马云抛弃电商！阿里帝国：中国的救星还是灾难？

双十一成交额增速明显放缓

阿里巴巴帝国，中国的救星还是灾难

马云抛弃“电子商务”，何去何从

疯狂背后，是怎样的阿里？

前天，双十一顺利落幕。从零点开始，仅用不到19小时，已超去年“双11”全天交易额，正式进入“千亿时代”。2016天猫“双11”全球狂欢节交易额为1207亿元，再次创造全球零售史纪录。

2016的双11庆典和媒体中心设在深圳

tips：拒绝非理性猜测，深度和品质阅读。下篇文章将独家分析浙江互联网大会，有众多猛料。即刻加入微观，遇见精彩。

这个记录值得自豪，庆典到场媒体也有三分之一是外媒，双十一已足够国际化。但与预期相比，尚存一定距离；研究电商的中商大数据，曾预测2015年阿里双十一销售额可能会超过1492亿。2009至今，双十一的增长率速度，已出现下滑，阿里正暴露它的软肋（下图）：

从2009开始，阿里双十一销售额变化趋势图

数据之下，阿里带来的消费激情，会帮助中国扬起内需这架马车；但我们似乎也看到了阿里的局限，以及逐步消减的强劲。

2015年马云在双十一演讲中，展现了雄心壮志：今天每一笔双11交易量，很可能成为十年以后每天平均交易量。而今年，马云态度明显变化，“见好就收，‘双11’不是只有一天，我们还要继续做下去”。其他诸多场合，马云已不言电商，甚至在杭州云栖大会，马总还放话：“电子商务”将消失！（马云最近还多次为电子商务站台，世事变化之快，难以预料）。马总变化背后，危机或转机或已到来！

杭州·香积寺

许多媒体，也报道了阿里的另一面，比如《经济观察报》就以“双十一“围城”：在天猫平台重压下，小电商已无路可退”进行深度报道。

阿里巴巴，中国的救星还是灾难？

阿里帝国数字

源自杭州，浙江转型的超级法宝

毫无疑问，阿里依然是超级帝国。

2012年，阿里商品交易实时总额达1万亿元，两年之后，这个数字达到了2万亿，再用了一年多，达到了今天的3万亿，占2015年社会商品零售总额10%。

阿里2016财年交易额突破3万亿

若按GDP排名，阿里在世界各国中位列27，超过泰国的4127亿美元。对比中国社会消费品零售总额变化：2013年23.4万亿；2014年26.2万亿；2015年30.1万亿。网络购物的比重在不断扩大。

阿里坐镇的杭州，亦成中国互联网高地：中国（杭州）移动互联网大会在此举行！世界互联网大会（乌镇举行，观察君将深度报道，阿里巴巴为高级合作伙伴）也有明显的杭州印记。作为中国互联网之都，在产业创新力上，杭州甚至超越深圳，可与硅谷比肩！

淘宝城为未来科技城板块注入能量

从浙江全省而言，今年前三季度信息经济核心产业实现增加值2728亿元，同比增长14.1%，占全省GDP比重达8.46%；全省实现网络零售额6335.57亿元，省内居民网络消费3291.76亿元，分别同比增长34.21%和28.6%。浙江成功转型，阿里巴巴的领头作用功不可没！

杭州西站将为未来科技城助力

再对比广交会，今年秋季交易额1712.49亿元人民币；天猫双十一仅一天就达到1200亿，年交易额更是广交会的十多倍。可以说，阿里每年为杭州创造了十多个广交会。

阿里成功上市，造就了 28 个亿万富翁、数千位千万富翁，为杭州的创业创新输送了大量的人才+资本，让杭州和北京、深圳一并跻身于中国硅谷最有力的竞争者行列。

网易杭州总部

新发布的胡润富豪榜显示，杭州上榜富豪总数位居第四，仅次于北京、深圳和上海。如今的杭州，平均每天创业活动至少有 8 场，创业氛围已成，无数怀揣着梦想的创业者汇聚杭州，也点燃了杭州的梦想。  

阿里和杭州乃至浙江，这是互相成全。

阿里帝国版图

中国最大互联网公司的战略布局

阿里太强大，你甚至离不开阿里。

首先，阿里最牛逼的帝国是媒体，我们简单进行罗列：

永不满足的马云

马云的阿里巴巴近几年来，通过直接、间接、关联公司、个人入股等方式，将24家媒体纳入麾下或战略入股。

收购《南华早报》，阿里希望让世界更好了解中国

媒体之外，阿里的布局让人惊讶：

阿里走着与百度、腾讯围绕自身核心业务进行并购不同的道路—全方位出击，涉及金融、文化、娱乐、健康等全新业务：

有人曾说，中国只有AT，不论是商业版图还是市值，百度都不能与两者比肩。深陷莆田系风波，收入下滑的百度，似有自顾不暇；而阿里却风头正劲！这还不包括蚂蚁金服，云峰基金，湖畔大学等阿里系力量；如果说阿里构建了中国最大的互联网帝国，没有人能否认！

只是，它属于未来？还是过去？

阿里帝国历程

每一步都是传奇，如今北上南下

帝国的成长，是不可能中的可能。

毫无疑问，阿里是有野心的。从当初北京杭州双中心计划（天猫超市等已迁往北京），到如今把双十一搬到深圳，马云试图挑战中国互联网的NO.1！巧合的是，近期腾讯18周年庆，还给每个包括离职在内的员工发放300股腾讯股票。壕的背后，从北京到深圳，马云正在与中国顶级互联网企业对决！

以下是阿里简史（这是一个芝麻开门的故事）：

蔡崇信（右）：马云的第一个伯乐

首先是十八罗汉的故事。1999年，这十七个人和马云开始一起奋斗，直到2015年。当中最关键是，蔡崇信找到了马云（注意：并非马云找到了蔡崇信）。通过股权协议，蔡让十八罗汉成为一尊大佛，并为阿里争取到包括高盛、新加坡政府科技发展基金等VC的500万美元。

随后，马云获得了孙正义的信任，并带来富达等在内的风投，阿里实力大增。

软银孙正义：马云的第二个伯乐

但是，此时阿里却在国内遇到了最大竞争对手eBay。当时的设想是，先进攻C2C，确保ebay不进B2B。马云当初在创立淘宝网时，根本没想到他会成就阿里。用免费的淘宝网，去进攻收费且十分强大的ebay，风险极大。

还不多金的马云选择背水一战（当时马云的2200万美元用于阿里巴巴网，6000万美元用于淘宝网的自杀性袭击）。这招够狠，ebay随后以十倍之力抗击淘宝网，失去发展B2B的精力；跨国身份使其决策缓慢，历史天平倾向马云这边！

雅虎杨致远：马云的第三个伯乐

不过，当时的阿里依然弱小，ebay甚至提出以10亿美元收购；同期，有着QQ等资源的腾讯拍拍上线，阿里最危险的时刻来临；因搜索技术不过关，淘宝平台使用感也不如eBay！

就在此时，白衣骑士雅虎出现；马云团队和软银成功说服了雅虎的管理层和董事会，进行了中国互联网历史上最为复杂且精妙的交易（没有之一），雅虎将自己5%的投票权授权给马云，且规定在2010年10月前不得解除马云阿里巴巴CEO职位，这也成为了杨致远的传奇！

于是，从05到10年，马云将eBay赶出中国，阴差阳错成为中国电子商务巨头，同时默默培养了支付宝这个大杀器（也就是如今的蚂蚁金服集团）。

2014年9月，阿里巴巴上市

当然，支付宝从阿里分拆，为马云带来了争议，后续补偿方案也很复杂：①支付宝每年支付税前净利润49.9%给阿里巴巴集团；②支付宝上市后马云需支付IPO总市值的37.5%给阿里巴巴集团。

但马云还是赚了！作为领先的金融服务集团，蚂蚁甚至比阿里巴巴更有前途，这就是金蝉脱壳。只是，当年的阿里巴巴，马云的命运被他人掌控；如今蚂蚁金服，马云已掌握自己的命运。

从蔡崇信到孙正义，再到雅虎，阿里一次次度过难关，也一次次创造传奇。经历多次股权稀释后，马云依然掌握着公司的控制权。如果说马云是中国最幸运的商人，一点都不为过！

改变支付习惯的支付宝

如今，阿里还在建立农村电商，激励更多的梦想。

阿里就是一个中国梦。

阿里帝国迷局

对中国是爱还是伤害，唯时光可证明

阿里也有软肋，那就是价格。

若仅仅为价格狂欢，双十一毫无意义。麻省理工学院的ALberto Cavallo教授曾想验证人们对网购的误区：上面的价格比实体店便宜。

麻省理工学院

为此，他找来370名志愿者到实体店随机收集商品价格，最终，Cavallo教授对24,000个左右的价格展开分析。结果显示，72%的商品其价格都一样，甚至连电子产品领域的差距也微乎其微。

在巴西，商品在线上的价格比实体店高；在英国和加拿大，91%的商品其在线上和线下的价格保持同等水平；在日本，45%的商品其线上价格比线下价格要低得多；在美国，这一比例达到了69%。

但貌似在中国，却不是如此：

双十一天猫登陆页面

虽然阿里的交易量在不断上升，但观察君身边参与网购的人数却在下降，因工作缘故，能接触到许多年轻人，消费热情明显不如以往。多数商家，仅标明双十一半价，双十一后恢复的原价甚至低于半价，优惠极少；一些商家标示的所谓专柜价，无真正专柜，仅是线上品牌。消费者在困惑之中，选择了对双十一的抛弃。

阿里也为物流带来巨大风险，双十一后，国家邮政局局长给马云打了电话，提醒东北和西北因极端天气带来的物流瘫痪风险。一些商家因双十一带来的巨大仓储需求，建设大量仓库，但后续却闲置。一些店铺甚至被双十一逼疯：不参与，可能影响品牌与认知；参与，将面临巨大垫付资金风险！

天猫双十一价格为2100元；而杭州武林银泰为1696.8元（化妆品8.333折+预购卡9.7折）。对于中高端品牌，天猫的优势正在消逝。

电商带来的价格透明化，许多企业被判死刑，陷入低价低质泥塘：同样的护肤品，网络与实体店质量差异甚大；再如皮鞋，网购的头层牛皮明显不如实体店。有些公司甚至开发出网络特供款，网上销售的不一定是假货，而是另外一种正品。

这固然可以为阿里带来巨大收益，但对于“工匠中国”的建设，极为不利。诚然阿里在打击假货方面拥有巨大决心，许多销售仿品的店铺，亦转战正品。但这次阿里依然把“不止5折”，当成噱头来宣传。

我的心很滴血：这么多年，还是熟悉的套路，你没变。

京东正成为阿里强有力的挑战者

从总营收来看，2016年Q2京东完成订单量为3.734亿笔，是阿里巴巴的十分之一，京东以家电3C数码通讯为主，商品单价高，订单客单价差不多是淘宝的3-4倍。所以，阿里巴巴和京东的真实差距在2.5-3.3倍左右。若京东只是比较天猫，体量基本差不多，而不是财报上显示的两倍差距。阿里并非难以超越，家电3C通讯商超等很多品类已经被超越。

若阿里脱离不了价格战，阿里只会是阿里。

他改变财富流动，却无法改变未来。

阿里帝国何方

数据才是未来，巨无霸超越想象

十字路口的阿里，正在转变。

阿里计划在2020财年时实现GMV6万亿人民币。阿里将通过搭建物流、金融、云计算等商业基础设施，及淘宝无线化、天猫改造实体商业，并伴随农村淘宝和国际化这两翼的发展去实现。

双十一大数据现场

马云认为，“电子商务”这个词很快会被淘汰；新零售，新制造，新金融，新技术，新能源才是未来；并且未来会变革得无法想象。

描述下阿里未来的模样：

新零售：线上线下零售通过数据有效整合。菜鸟网络包裹数已超过了6.2亿，大数据打通了整个阿里的数据，云计算让大数据成为真正的阿里重资产资源，阿里已不再是电商公司，而是数据公司：金融、物流、区域、城市、品类、场景、国际民生全部是数据。

新制造：即物联网革命（通过物体均与网络相连，从而实现控制与运转高效；杭州滨江是全国三个国家级物联网产业示范基地之一）。这与中央供给侧改革一致，任何产品都按需定制，产能永不过剩，阿里云强大的处理能力能满足这一切。

蚂蚁金服的估值，目前不断提升

新金融：未来马云的重要支撑。马云已经多次强调蚂蚁金服将上市，依托芝麻信用等，马云在金融领域有任何企业都无法比拟的优势！

当然，未来还有新技术和新能源，这些都还在摸索之中。

杭州幸运得很梦幻

当决定分拆支付宝的那一刻，马云就已展现了巨大的决心。或许有一天，马云的“云”，将重塑世界的经济模式。

明天在何方，十年后的阿里是什么样子。

它将征服世界。

弟弟

再过几天就是你的生日

生日快乐

愿你每天开心

事事有成

by

观察君

一个帝国的解读

和明天

2016.11.13

宁波

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