【基金诊断】东方红睿玺基金发行了，可否买入？
案例简要
客户基本资料阐述
量身定做个人理财策划的第一步是要了解客户的基本资料，并倾听客户的理财需求。由此宏赫理财向樊女士咨询了如下问题：
1、为何心动东方红睿玺？如何选到的这只基金？
2、是否听说过东证资管？
3、手里是否还持有其他基金？
4、投资基金的理财目标，打算投资多长时间？
1该基金公司股票投资实力评测
东方红睿玺三年定期开放基金（501049）隶属东方证券资产管理有限公司，那么我们在购买它发行的新基金前，首先要考察的是该基金公司的整体股票投资能力。
东证资管成立于2010年7月28日，注册资本3亿元人民币，是东方证券股份有限公司的全资子公司，也是获中国证监会批准设立的业内首家券商系资产管理公司。
截止2017年三季度，东证资管资产净值为632亿，在119家公募基金公司中排名第40名。
该公司旗下共有投资股票方向的基金10只，宏赫理财一般建议投资关注并投资宏赫评级为B+以上的基金；东方红基金公司只有王延飞管理的东方红产业升级基金达到此标准，评级为“A-”
再来看看这10只基金的具体业绩。
上表可以看出，王延飞管理产业升级基金2.3年时间，实现了年化12.04%的复利回报率。同期指数年化回报率是-7.65%。换句话说，这2.3年指数收益：-16.7%，该基金收益：29.31%
王延飞的任职日期是2015年6月26日，正好是大牛市的顶点，就是说上表2015年该基金的51.85%的年收益不都是王延飞实现的，而有其前任杨达治管理的功劳。而该经理目前不在管理基金。
王延飞从大牛市顶点接管基金以来，2016年实现了-0.05%收益，表现尚可，因为2016年大多基金都是负收益。而今年以来实现了37.90%的收益。这个收益看似很高，但今年只要是踏准了蓝筹白马股节奏的基金都获得很大的收益。、、
就是说我们仅从这2年不能判断出王延飞管理的好业绩是管理能力优秀，还是恰逢踏准了市场行情的风格。
宏赫理财建议投资者投资基金第1法则：投资有5年以上基金经理管理历史的基金或有8年以上成立历史的基金。
王延飞管理的基金不符合这一条。
附：王延飞，复旦大学管理学硕士研究生，证券从业年限7年。曾任东方证券股份有限公司资产管理业务总部研究员、上海东方证券资产管理有限公司研究部研究员，现任上海东方证券资产管理有限公司研究部高级研究员。2015年06月08日起担任东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年06月26日起担任东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年11月2日起任东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
2对新发行基金的意见
由于王延飞近两年的业绩优秀，东证资管特为其开设了东方红睿玺这只新基金，目的当然是趁热打铁，在其业绩好时多募集资金，提升公司的管理规模。但王是否可以在2018年继续延续过去两年的优秀业绩还是未知数，因为市场有周期，如果市场风格在2018年变换了（其实市场风格经常变换），王是否还能保持优秀业绩？
我们只能说一个没有穿越1轮牛熊的基金经理，我们无法对其后续业绩有把握的展望。
新发行基金不符合上述第1法则。不建议投资。新发行基金一般还有个弊端，就是发行完毕后规模过大，影响了基金经理的发挥。
另外，睿玺基金还是定期开放式基金，也就是说，投资者不能想赎回就赎回，必须等到开放赎回期才能卖出。影响了资金的流动性。
3投资建议和实施方案
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