央行11月最新金融数据|2016年11月国内金融形势评述
11月，M2余额153.04万元，同比增长11.4%；社会融资规模增量1.74万亿元，比去年同期多7111亿元；人民币贷款增加7946亿元，同比多增857亿元。当月银行间人民币市场日均成交3.23万亿元，同比下降8.2%。月末，人民币对美元汇率中间价为6.8865元/美元，分别比上月末和去年末贬值1.78%和5.71%。
一、货币供应量
广义货币增速有所下降。11月末，广义货币(M2)余额153.04万亿元,同比增长11.4%，增速分别比上月末和去年同期低0.2和2.3个百分点。
狭义货币增速也有所下降。狭义货币(M1)余额47.54万亿元，同比增长22.7%，增速比上月末低1.2个百分点，比去年同期高7个百分点。
流通中货币(M0)余额6.49万亿元，同比增长7.6%。
当月净投放现金689亿元。
图1 M1和M2同比增速（%）
二、社会融资规模
11月，社会融资规模增量为1.74万亿元，比去年同期多7111亿元；前11个月社会融资规模累计增加16.08万亿元，同比多2.49万亿元。当月社会融资规模增量同比多增，主要是委托贷款、信托贷款、未贴现银行承兑汇票及股票融资同比多增所致。
对实体经济发放的人民币贷款略少于去年同期。11月份对实体经济发放的人民币贷款增加8463亿元，比去年同期少增410亿元。前11个月累计发放11.44万亿元，同比多增1.01万亿元，占同期社会融资规模增量的71.2%。
对实体经济发放的外币贷款继续减少。11月份对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少310亿元，比去年同期少减832亿元。前11个月累计减少5251亿元，同比多减131亿元，占同期社会融资规模增量的-3.3%。
企业债券融资有所减缓，股票融资同比多增。11月份企业债券净融资2865亿元，比去年同期少514亿元。前11个月累计融资3.1万亿元，同比多5193亿元，占同期社会融资规模增量的19.3%。11月份非金融企业境内股票融资861亿元，比去年同期多293亿元。前11个月累计融资1.16万亿元，同比多5515亿元，占同期社会融资规模增量的7.2%。
委托贷款和信托贷款明显增加。11月份委托贷款增加1994亿元，比去年同期多增1083亿元。前11个月累计发放1.78万亿元，同比多增5462亿元，占同期社会融资规模增量的11.1%，比去年同期高2个百分点。11月份信托贷款增加1625亿元，比去年同期多增1926亿元。前11个月累计发放6950亿元，同比多增6886亿元，占同期社会融资规模增量的4.3%。
未贴现的银行承兑汇票同比多增较多。11月份未贴现银行承兑汇票增加1173亿元，比去年同期多增3718亿元，主要原因是当月票据融资大幅减少1009亿元，同比多减2434亿元。前11个月未贴现银行承兑汇票累计减少2.11万亿元，同比多减9005亿元，占同期社会融资规模增量的-13.1%。
三、人民币存贷款
11月末，本外币贷款余额111.09万亿元，同比增长12.5%。月末人民币贷款余额105.56万亿元，同比增长13.1%，增速与上月持平，比去年同期低1.8个百分点。当月人民币贷款增加7946亿元，同比多增857亿元。月末外币贷款余额8024亿美元，同比下降4.6%，当月外币贷款增加20亿美元。
11月末，本外币存款余额155.26万亿元，同比增长11.1%。月末人民币存款余额150.42万亿元，同比增长10.8%，增速分别比上月末和去年同期低0.7和2.3个百分点。当月人民币存款增加6875亿元，同比少增7393亿元。月末外币存款余额7026亿美元，同比增长11.4%，当月外币存款增加204亿美元。
图2 人民币贷款和存款同比增速（%）
四、银行间市场
成交量有所下降。11月份银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交71.02万亿元，日均成交3.23万亿元，日均成交比去年同期下降8.2%。其中，同业拆借日均成交同比下降7.8%；现券日均成交同比增长14.2%；质押式回购日均成交同比下降12%。
市场利率有所回升。当月同业拆借加权平均利率为2.33%，分别比上月和去年同期高0.03和0.43个百分点；质押式回购加权平均利率为2.38%，分别比上月和去年同期高0.03和0.53个百分点。
五、人民币汇率
人民币汇率贬值。11月末，人民币对美元汇率中间价为6.8865元/美元，分别比上月末和去年末贬值1.78%和5.71%；人民币对美元交易即期价为6.887元/美元，分别比上月末和去年末贬值1.69%和5.71%。11月份银行间即期外汇市场22个交易日中，人民币对美元汇率中间价有6个交易日升值，16个交易日贬值；日均波幅约为124个基点，比上月扩大9个基点。
海外市场对人民币汇率的贬值预期有所增强。11月末,香港无本金交割远期外汇（NDF）美元对人民币一年期合约（买入价）升水点数为2018个基点，比上月末扩大169个基点，比去年末缩小896个基点。
声明：原文《2016年11月国内金融形势评述》全文即将刊载于中国外汇交易中心主办《中国货币市场》杂志2016.12总第182期，敬请期待。
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