个人养老金税收优惠怎么算？四步走制定个人养老金规划

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要想退休过得好，三十规划不算早。

年轻人认真考虑养老，是当下流行的趋势。

每个人都希望自己和家人健康长寿，退休生活品质舒适。

养老金的使用趋于刚性，个人养老金缺口持续扩大，且伴随着养老金替代率持续走低，有必要提前开启一份科学、合理的养老投资规划。

通过逐步的财务积累，为退休生活做好充足准备。

那么，如何开启一份养老规划呢？

第一步：

算“家底”

首先，借助资产负债表、现金流量表等对个人/家庭资产情况进行评估，了解现有的“家底”。

其次，合理预估未来的生活开支。除了对日常开支的预估之外，也要对未来的可能大额支出提前布局，如子女是否有出国留学规划、是否要购买房产等。

对退休后的开支预估，在不降低生活水准的基础上，更要结合实际情况，不盲目追求超高标准。

（按照世界银行建议，如果要维持退休前的生活水平不下降,养老金替代率要不低于70%）

第二步：

读“政策”

根据我国养老相关政策，养老资金主要源于三个部分：基本养老金、企业年金、个人养老金。

三者定位不同，互为补充。可根据自身缴费情况，估算未来能从基本养老金、企业年金中领取多少养老金，同实现品质养老还有多少缺口。

个人养老金制度是个人自愿参加，但有一定的税收优惠。简单说，参与个人养老金制度，不但可以积累养老金，还可以省税省钱。

9月26日，国务院常务会议决定对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠。

11月3日，财政部、税务总局联合发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》。

现有的税收优惠政策，我们和大家一起理一理。

个人养老金

税收优惠的制度安排

一般而言，个人养老金的税收优惠针对缴费、投资增值、提取三个环节，制度设计不同，征税的环节也不同。

有的制度设计为三个环节都免税；也有制度设计为缴费、投资增值环节免税，领取养老金时征税。

目前国际主流税收优惠政策是在缴费、投资增值阶段免税，递延至提取阶段再缴税。

例如，美国传统的个人退休账户制度（IRA）就是采用这种税收优惠方式。

我国于2018年开始的个人税收递延型商业养老保险试点中，与国际主流方式基本一致，

所采用的税收优惠政策是缴费（购买产品）环节在一定标准内税前扣除；投资收益暂不征收个人所得税；领取商业养老金时再征收个人所得税。

9月26日，国务院常务会议进一步明确了个人养老金税收优惠政策，

决定对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠，对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，且领取收入实际税负由7.5%降为3%。

11月3日，财政部、税务总局联合发布的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，明确了自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。

在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；

在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；

在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

税收优惠可以递延多少税？

从海外个人养老金制度实践经验看，税收优惠将是带动个人养老金发展的重要引擎。

根据目前的税收优惠政策测算，12000元的税前扣除额度对应当期免税额大约介于360元至5400元之间。

注：表中全年应纳税所得额是指综合所得金额-各项社会保险金（五险一金）-起征点5000元的余额。

大家可能会问，个人养老金税收递延的部分，最终还是要缴税，不能减少应纳税额，如何能体现出“优惠”呢？

税收递延有三个主要好处：

1.延期后缴纳的税款由于通货膨胀币值下降，相当于未来降低了实际的税额；

2.延期缴纳的税款相当于纳税人无偿使用这笔款项而不需支付利息；

3.延期缴纳的税款相当于增加了当期的现金流入量，纳税人能有更多的资金用于本期投资，未来可享货币的时间价值，赚取复利。

总体而言，对纳税人来说等于是降低了税收负担。

第三步：

定“策略”

了解了个人养老金体系的政策与税收优惠，我们在制定策略时，就要将这些“好处”考虑在内。

除此以外，各类养老金融产品的收益风险特征不同，不同的投资人也要结合自身的风险因素，来选择不同的产品投资。

市场中的养老金融产品品目繁多，主要的类别可以分为以下5种，

即养老储蓄、养老理财、税延型养老保险、专属商业养老保险、养老目标基金（FOF）。

表：各类养老金融产品汇总表

资料来源：1.养老储蓄产品概要内容引自中国人民银行和银保监会和发布的《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》；2.养老理财产品概要内容引自《中国银保监会办公厅关于开展养老理财产品试点的通知》第二条相关条款以及全国银行业理财信息登记系统中养老理财产品相关产品登记信息；3.税延型养老保险产品概要内容引自《个人税收递延型商业养老保险产品开发指引》第六条收益类型相关条款；4.专属商业养老保险产品概要内容引自《中国银保监会办公厅关于开展专属商业养老保险试点的通知》第三条积累期和领取期设计相关条款；5.养老目标基金产品概要内容引自《养老目标证券投资基金指引（试行）》第二条相关条款。

选定适当的产品之后，对于资金的投资方式，也要结合家庭的财务情况，适当地动态调整。

比如，大家可以考虑初始投入+持续几十年的投入。这种方式类似于买房首付+按期还贷的形式。

也可以考虑一次性投入，使用一笔较大额资金，作为初始本金，进行一次初始投资，稳住养老储备底仓大盘，提升投资效率；

当然，也可以选择持续几十年分批投入，这种方式有利于降低波动，持续积攒。

第四步：

调“配置”

制定一份养老投资规划后，并不意味着高枕无忧。

随着时间的推移，市场环境、自身风险偏好等都会随之变化，需要我们定期检视、优化，确定不同资产类别的配置权重。

长期资产配置是养老金实现长期投资目标和控制风险的重要手段，发挥着控制风险和稳定收益的重要作用。

投资者也可以把资产配置交给专业人士来做，例如，目标日期养老基金就是一款配置型的产品，随着投资者退休日期的临近，权益类资产的比重不断降低。

养老投资是一个长达数十年的过程，其本质在于资产的长期保值增值。

因此，需要及早进行科学、合理的规划。

那就从现在开始，为自己、家人开启一份“养老投资规划”吧。

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数据及图表来源：易方达投资者教育基地

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