【广发证券福建分公司VIP财富资讯】4-10
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上周五沪指创反弹新高但量能未配合放大，雄安概念分化。终盘沪指涨0.17%，创业板涨0.09%。雄安新区、环保工程、污水处理、黄金、美丽中国等类领涨；碳纤维、次新股、新疆、钛白粉等板块跌幅居前。沪股通净流入6700万，深股通净流入5.7亿。
上周仅三日交易沪指红三兵三连阳创本轮行情新高，周线报收光头光脚中阳，市场在雄安热潮刺激下热点扩散，呈现强势上攻态势。周末消息面平静：习特会沟通顺利中美贸易战隐患解除。沪指上周全周收复五周均线上行突破有效。3200点平台上回踩震荡整固已58日，和前几大平台震荡周期时间基本一致。本周冲关3300点无悬念，创新高后市场还有反复，但仍将维持进二退一的慢牛节奏，冲关后遇到急升适当降低仓位，待回踩确认低吸。本周雄安概念继续分化，后续热点跟进将影响市场走势。继续关注雄安、一路一带、环保治理、央企混改、航空、锂电新能源、高分红派息等。（广发陈旸）
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热丨点丨事丨件丨解丨读
最有希望延续的五只雄安新区概念
金隅股份华夏幸福在列
澎湃新闻
4月5日，78只京津冀地区的雄安新区概念股集体涨停。若将ST股（*ST冀装，000856）以及地处湖北省的“雄安概念股”京汉股份（000615）也计算在内，4月5日涨停的概念股则增至80只。
据新华社4月1日晚间消息，日前，中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区。雄安新区规划范围涉及河北省雄县、容城、安新3县及周边部分区域，地处北京、天津、保定腹地。
4月6日，“雄安概念股”持续发酵，截至当日收盘，“雄安概念股”中近40只涨停。
其中，最受资金追捧是哪些？这些金股是否还能持续上涨？
最受资金追捧的5只“金股”
澎湃新闻（www.thepaper.cn）统计发现，以4月5日收盘价及收盘的封单量计算，当日封单金额最大的10只个股分别为金隅股份（601992.SH，02009.HK）、冀东水泥（000401）、华夏幸福（600340）、京汉股份（000615）、河钢股份（000709）、荣盛发展（002146）、唐山港（601000）、廊坊发展（600149）、河北宣工（000923）以及巨力索具（002342）。
其中，金隅股份封单量高达1267.68万手，封单金额约65.03亿元，远超其余个股。
以该80只股最新的自由流通市值计算，封单金额与流通市值比的比值最大的前10位个股分别是冀东水泥、京汉股份、金隅股份、河北宣工、廊坊发展、先河环保（300137）、华夏幸福、巨力索具、河钢股份以及宝硕股份（600155）。
数据来源：Wind资讯，澎湃新闻
一般来说，封单金额与流通市值比代表了资金对该股的购买力，比值越高，代表“封板”的资金实力更为雄厚，涨停板便“封得越死”。
而以前述80只个股4月5日的成交金额与其最新的自由流通市值比值来看，除去新股惠达卫浴（603385），这一指标数值最小的前10只个股分别为华夏幸福、*ST冀装、京汉股份、冀东水泥、荣盛发展、巨力索具、唐山港、金隅股份、乐凯新材（300446）、保变电气（600550）。
数据来源：Wind资讯，澎湃新闻
成交金额与流通市值的比值反应的是某只个股的实际换手率，市场人士向澎湃新闻解释，一般来说，换手率越高表示流动性越好，但对于封涨停的个股，该指标越低，则表示股东卖出的意向越小，涨停板也就“封得越死”。
对比三个数据，均排在前10的个股包括金隅股份、冀东水泥、华夏幸福、京汉股份、巨力索具5只“金股”。
数据来源：Wind资讯，澎湃新闻
从地域分布来看，5只“金股”中的3只来自河北省，分别为冀东水泥（唐山市）、华夏幸福（廊坊市）、巨力索具（保定市）；金隅股份来自北京市，京汉股份则来自京津冀之外，属湖北省襄阳市。
从行业分布来看，金隅股份、冀东水泥为属建材行业；华夏幸福、京汉股份属房地产开发行业；巨力索具属工业机械行业。
不过，从4月6日的收盘数据来看，5只“金股”的封单金额均有所下降。此外封单金额与流通市值的比值方面，除了冀东水泥，其余4只个股该比值均较前一交易日有所下降。而成交金额与流通市值的比值中，华夏幸福和京汉股份该数值均较前一交易日有所上升。
5只“金股”4月6日封单金额。数据来源：Wind资讯，澎湃新闻
5只“金股”4月6日封单金额与流通市值比。数据来源：Wind资讯，澎湃新闻
5只“金股”4月6日成交金额与流通市值比。数据来源：Wind资讯，澎湃新闻
值得一提的是，据财汇大数据终端显示，雄安概念股中，4月6日主力资金净流入前10的个股分别为建投能源（000600）、棕榈股份（002431）、北新建材（000786）、天津港（600717）、青龙管业（002457）、数字政通（300075）、乐凯胶片（600135）、龙洲股份（002682）、首钢股份（000959）、韩建河山（603616）。
数据来源：财汇大数据
以下为5只个股的详细情况，这些“金股”能涨多久，拭目以待。
1.金隅股份
4月3日，较A股早两天开盘的港股市场上，雄安新区概念就已经提前“炸锅”。当日在AH股同时上市的金隅股份H股开盘便上涨23.84%，截至当日收盘，金隅股份涨34.67%；4月4日，金隅股份H股收涨10.57%。
金隅股份成立于2005年，上市于2011年，注册地在北京东城区，经营范围是建材制造、房地产开发和不动产经营业，公司主营产品高阔高标号水泥、家具、房地产开发经营、物业管理等。
据Wind资讯数据显示，金隅股份主营业务中，房屋土地销售占比最高，约占38.6%，其次为产品销售，约占35.87%。
海通证券4月5日发布的报告表示，维持金隅股份“买入”评级，预计目标价7.02元。报告称，4月初京津冀水泥价格在供需错配的情况下大幅提涨，其中京冀两地率先提涨达50元/吨，水泥盈利水平有望续创新高，水泥板块具备极强的业绩向上弹性。
此外，海通证券认为，雄安新区的设立有望提升带动中长期京津冀水泥需求增长空间，预计2017年雄安新区有望为京津冀贡献5%至6%水泥需求增量。长期来看，预计2017年至2020年京津冀水泥需求有望年均保持增长约9%。
除了受益于雄安新区及行业本身，海通证券在报告中称，金隅股份目前重组进展顺利，冀东集团及旗下资产已于2016年第4季度并表，新冀东成立后，作为公司水泥资产平台（京津冀熟料产能市场占有率超过55%），将继续致力于改善区域供给格局，京津冀区域部分过剩水泥、熟料产能有望在未来几年内逐步被压缩，区域产能利用率有望逐步得到改善。
据金隅股份2016年年报显示，公司2016年全年营业收入477.39亿元，较上年同期（同比）增长16.65%；净利润26.87亿元，同比增长33.17%。
截至4月6日收盘，金隅股份A股涨停，报5.64元/股。
2.冀东水泥
同时受益于雄安新区与水泥板块的还有冀东水泥。
冀东水泥成立于1994年，于1996年上市，注册地在河北省唐山市。冀东水泥是以水泥生产为主业，集干粉砂浆、水泥外加剂、水泥助磨剂等新型建筑材料为一体的大型建材企业集团。
据Wind资讯数据显示，公司主营业务中，水泥及水泥熟料占比94.01%。
中泰证券日前发表的研报显示，给予冀东水泥“增持”评级，目标价20元/股。
中泰证券认为，水泥供给侧改革在京津冀地区将进一步深化，环保、错峰等行政手段将进一步趋严，明确的产能退出计划也将陆续落地，区域内的集中度和产能利用率将得到明显提升；与此同时，雄安新区的设立和京津冀区域一体化进程的推进，区域内需求将在接下来几年内迎来小阳春。中期继续看好冀东水泥区域内的供需格局进一步改善。
不过，4月5日，冀东水泥在交易所互动平台上披露称，公司在京津冀区域水泥销售价格上涨，对公司利润影响暂无法做定量判断，但有一定正向影响；因目前国家尚未出台关于雄安新区的建设具体时间、周期及规划等文件，对公司具体影响尚存在不确定性；公司目前没有在河北雄县、容城、安新3县范围内设立子、分公司。
据冀东水泥2016年年报，2016年公司生产水泥5802万吨，同比增长12.68%；完成营业收入123.35亿元，同比增长11.05%；净利润扭亏为盈，实现5289万元。
截至4月6日收盘，冀东水泥涨停，报16.92元/股。
3.华夏幸福
华夏幸福成立于1998年，上市于2003年，注册地在河北省廊坊市，主营业务从事房地产开发。
据Wind资讯数据显示，公司主营构成中，园区住宅配套业务占比最高，达49.59%；其次为产业发展服务（20.39%）和城市地产开发（16.14%）。
华夏幸福在国内率先采用PPP模式与地方政府就产业新城开发项目形成合作，深耕京津冀，同时积极开拓长江经济带、布局“一带一路”、珠三角等热点区域。目前产业新城（包括备忘录协议）已经战略布局超过60个，总计委托面积超过4000平方公里，其中一半左右位于环北京区域。
2015年8月28日，华夏幸福发布公告称，与雄县政府签订《整体合作开发建设经营河北省雄县合作协议》，雄县人民政府将以雄县约定区域整体开发各事项与华夏幸福进行合作，委托区域占地面积约181.2平方公里。双方形成战略合作关系，共同打造“产业高度聚集、城市功能完善、生态环境优美”的产业新城。
更早之前的2014年12月，华夏幸福与保定市政府签约委托管理白洋淀科技城，总面积300平方公里。
除了雄安新区，日前，华夏幸福还“蹭”到了“嘉兴热点”。
4月3日，据浙江发布官方微博，浙江省政府同意嘉兴设立浙江省全面接轨上海示范区。而华夏幸福不晚于2013年就开始在浙江嘉兴市嘉善县布局新城开发，已提前布局嘉兴下辖的嘉善县12平方公里土地。
中投证券地产行业分析师李少明在其最新报告中表示，对华夏幸福“强烈推荐”，目标价看至48元/股。
根据公司日前发布的2016年年报，华夏幸福2016年营业收入538.2亿元，较上年同期增长40.40%；净利润64.92亿元，较上年同期增长35.22%。
李少明认为，华夏幸福业绩亮眼，销售额及利润双创新高，其中销售规模跃居行业第八，净利润增速高居同行前列。
“缘于公司牢牢把握京津冀协同发展、PPP 模式大力推广的重大发展机遇，实现高于行业平均水平的快速增长，净利润增速高居同行业前列。公司战略前瞻性和模式优越性得到充分验证。”李少明表示，公司产业新城发展依然集中于京津冀，因产业和人口的集聚，进入2017 年后，尽管调控加强，公司环京区域需求依然旫盛，住宅销售量价齐升。同时，产业新城在长三角、珠三角快速复制，预计嘉善和南京将出现百亿销售大区，2018-2019年，武汉、深圳和广州周边也将复制成功，长江经济带、长三角和珠三角等外地份额将快速上升。
国泰君安则认为，华夏幸福是雄安新区设立的最佳受益标的。由于公司在环北京区域布局产业园区的委托面积超过2000平方公里，将持续享受首都产业和人口外移的红利。预计后续京津冀区域催化剂将持续落地，公司价值迎来较大提升。
截至4月6日收盘，华夏幸福涨停，报32.99元/股。
4.巨力索具
巨力索具成立于2004年，上市于2010年，注册地和办公地均位于河北省保定市徐水县，主营业务为索具产品研发、设计、制造和销售；主要产品包括钢丝绳索具、钢丝绳、梁式吊具、索具设备等。
据Wind资讯数据显示，巨力索具主营构成中，工程及金属索具占比最高，为44.58%；其次为钢丝绳及钢丝绳索具，占比28.2%；再次是合成纤维吊装带索具，占比18.46%。
根据巨力索具4月5日在交易所互动平台回答关于“公司在徐水县有500多亩工业用地是否为在当地全部的土地储备”的问题时披露，巨力索具目前拥有工业用地约54.64万平米，且以上土地使用权资产均为自用，暂无其他储备用地。
巨力索具还表示，公司索具工程类产品如钢拉杆、高钒索、缆索和近年新研发并完成成果转换的架桥机、提梁机广泛应用于国内、外大型桥梁、场馆、机场、客运中心、码头、高铁和幕墙结构等基础设施建设；随着新区的稳步推进和配套基础设施建设，受益于区域及运输成本等优势，不排除公司索具工程类产品被广泛应用的可能。
与此同时，公司亦于4月5日上午紧急组织召开总经理办公会，就新区落地、政策解读和新区未来建设规划等做好工作部署。在产能方面，巨力索具表示，目前产能能够满足市场需求，无需新增产能。
根据方正证券日前发布的报告，其表示，巨力索具未来潜力无限。
方正证券认为，巨力索具在河北地区有300多亩土地储备和200亩厂房占地，具有巨大的增值空间。与此同时，公司是国内索具生产的龙头企业，受益于下游制造业、建筑业和海洋工程等行业的持续回暖，公司传统索具有望触底回升。
此外，方正证券分析称，巨力索具深耕核电行业、军工锁具“一枝独秀”，预计核电业务将成为巨力索具新的利润增长点，同时公司军用锁具业务也将持续快速发展，给予“推荐”评级。
截至4月6日收盘，巨力索具涨停，报9.42元/股。
5.京汉股份
京汉股份成立于1993年，上市于1996年，前身为湖北金环股份有限公司，原主营业务是粘胶纤维的生产和销售。2015年，京汉股份进行了重大资产重组，2016年公司正式更名为京汉实业投资股份有限公司，公司证券简称变更为“京汉股份”，注入了房地产业务。
目前，京汉股份下辖两大主营业务板块：一是以京汉置业集团有限责任公司为主体的房地产及健康产业开发运营相关业务，二是以湖北金环新材料科技有限公司为主体的新型工业化纤新材料研发及制造相关业务。
据Wind资讯数据显示，目前公司主营业务构成中，房地产开发与销售占比84.29%，黏胶系列占比15.52%。
虽然京汉股份所在省份为湖北省，但公司储备项目集中在环京地区，如廊坊、香河、石景山等，且公司首个健康产业综合示范区在白洋淀签约，项目规划占地面积约1500亩。
市场分析人士指出，京汉股份在雄安新区的土地储备仅次于华夏幸福，且市值较小，上行弹性更大。
另一方面，京汉股份积极拓展房地产业务的同时，正大力发展健康产业。公司首个健康产业综合示范区已在河北省保定市国家级5A风景区白洋淀成功签约，该项目规划占地面积约1500亩，规划投入60亿元，将打造成生态环境优美、居住方便舒适的新型生态精品卫星城，成为京津冀一体化核心城市的后花园。
截至4月6日收盘，京汉股份涨停，报16.73元/股。
这些业绩快报暴增的
公司年报下周登场！
余莉 数据宝
半数公司年报已亮相，仅剩三周年报披露将收官，下周将有274家公司公布年报，业绩暴增的有哪些？
本周股市频频被雄安概念股刷屏，以至于有人戏称目前仅有两种股：一种是雄安股，另一种是其它股，不过随着该板块的连续暴涨，部分概念股周五大幅波动，下周再参与这一板块炒作风险也加大了不少。我们不妨在关注热点概念的同时，也注意下业绩高增长个股，毕竟年报披露季业绩靓丽股票也可能会获得资金的照顾。
63家公司利润翻番
根据深沪交易所年报披露安排，下周将有274家公司公布年报。其中，143家公司已提前发布业绩快报，逾七成公司净利润同比增长；另有81家公司公布业绩预告。业绩预告类型显示，36家业绩预增、18家业绩预盈，合计报喜公司占比67%。
以业绩快报公布的净利润增幅或业绩预告净利润增幅中值进行统计，共有63家公司净利润同比增幅超过100%。
净利润增幅最大的是天夏智慧，由于2016年4月公司通过非公开发行购买了天夏科技100%股权，新增纳入合并报表范围的全资子公司天夏科技的智慧城市相关业务进展顺利，其第二、三、四季度的业绩并入公司的财务报表，使得公司2016年实现净利润3.56亿元~3.78亿元，同比增幅高达146倍。
恒信移动也同样是因报告期内资产重组导致合并报表范围发生变化，而使得公司净利润同比增长幅度高达百倍。根据业绩快报，公司 2016 年 12 月完成重大资产重组收购东方梦幻100%股权，按照同一控制下的企业合并会计准则，东方梦幻成为公司合并范围内的全资子公司，而东方梦幻2016年度各业务模块逐步产生收益，经营利润大幅增加，进而公司2016年净利润暴增。
另外，智度股份、天泽信息、深大通、国农科技等7只股也同样是因重大资产重组或资产出售等非经常性损益而使得净利润同比增长了10倍以上；文化长城、中原环保等20只个股净利润同比增幅超过200%。
业绩翻倍股年内平均涨幅跑输大盘
市场表现方面，近期沪指连收四阳，收盘再创年内新高，今年以来累计涨幅达5.9%，行情转暖的情况下，业绩暴增股走势如何？
数据宝统计显示，63只业绩高增长股今年以来平均涨幅3.25%，跑输大盘。
其中，业绩暴增10倍以上个股表现并不抢眼，反而在大盘上涨的情况下，这些股不少是逆市下跌，从这点看，关注业绩暴增的同时还要观察业绩增长的可持续性。
虽然63股整体表现弱于大盘，但个股表现比较分化，苏大维格、粤宏远Ａ、智度股份等年内股价逆市下跌逾一成，赣锋锂业、兴齐眼药、东百集团等股价涨幅则超过一成，尤其是赣锋锂业，今年以来累计涨幅高达62.28%。
市丨场丨多丨空丨策丨略
投丨资丨杂丨谈
【海通策略】
稳中求进（荀玉根、钟青）
海通策略 荀玉根-策略研究
主题策略
稳中求进（荀玉根、钟青）
核心结论：①中期中枢抬升的震荡市没变，主逻辑是盈利改善。季末资金面小干扰后，4月再次迎来政策暖风，雄安新区是增长新模式的改革探索、国改继续推进。②短期行情继续向好，借鉴历史，震荡市的扰动变量是资金面和政策面，未来跟踪去杠杆、中美贸易动态等。③A股进入二维投资时代，主题周期+消费升级+价值成长，配置上各领域选一线龙头股，短期重视国改、带路、高股息股，下半年重视金融。
稳中求进
过去一周市场全面上涨，上证综指、中小板指、创业板指涨幅均在2%左右。经历3月底季末资金面紧张冲击后，市场在政策暖风下走好，维持中期市场是中枢抬升的震荡市的判断，短期行情向好继续，未来跟踪政策面和资金面的变化，稳中求进，步步为营。
1. 中枢抬升的震荡市格局未变
市场中期核心变量是基本面改善。前期多篇报告已经分析，市场中期格局是中枢抬升的震荡市，核心逻辑是基本面改善，这种震荡市好比春天，气温缓慢回升。回顾过去，16年1月底2638点时我们提出熊市结束进入震荡市，16年上半年上证综指2638-3100-2800点，下半年2800-3300-3000点，半年时间震荡中枢抬升近200点，就是源于基本面改善，目前基本面改善的趋势仍在延续。3月PMI指数为51.8%，继续小幅回升，连续8个月高于荣枯线。尤其是其中需求、生产持续上升，新订单上升至53.3%，新出口订上升至51.0%，生产回升至54.2%，显示工业生产整体依然旺盛。高频数据来看，3月下旬六大发电集团耗煤同比增速大幅走高至22.4%，环比由负转正至4.6%，且3月电力耗煤同比增速继续上升至18.6%，同样显示工业生产依然旺盛。从上市公司业绩角度，55%的主板企业，以及95%以上中小板、创业板企业都已经通过年报、业绩快报等形式公布了2016年盈利。根据已披露数据，按可比口径计算16年主板、中小板、创业板净利润同比增速分别为0.5%、34%、38%，相对于2016Q3的-0.4%、21.6%、43%，主板、中小板净利润增速继续回升，创业板虽小幅回落仍维持高速。
4月再迎政策暖风，短期春意盎然。市场在3月份经历了一些波折，如美联储加息、季末MPA考核导致的资金紧张等，目前这些短期利空都已经过去，我们曾在前期周报《两大担忧都不足虑》、《为何A股坚不可摧？》等报告中分析指出，这些小扰动不用担心。4月以来，政策暖风再次出现。4月6日至7日，国家主席习近平在美国佛罗里达州海湖庄园同美国总统特朗普举行会晤，新华社评论员文章《在新起点上推动中美关系取得更大发展》指出“这次积极和富有成果的会晤，为中美关系发展奠定了建设性基调，指明了双方共同努力的方向。”虽然具体细节还未知，但战略方向上，中美形成了“合作是中美关系的大局”的共识。4月1日中共中央、国务院决定设立国家级新区雄安新区，是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区。一周以来，雄安新区的动态信息最多的就是“房屋停建、停售、搞限购”，由此可见，雄安新区不是过去规划区的土地财政模式，而是改革探索增长新模式、城镇新形式。此外，混改步伐再次加快。3月31日，国家发改委副主任刘鹤主持召开会议时指出，着力抓好混合所有制改革试点，尽快批复实施试点方案，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。4月5日中国联通公告表示母公司正在筹划并推进开展与混改有关的重大事项，混改正在加速落地。
2. 未来仍要注意可能的“倒春寒”
借鉴历次震荡市，2-3季度是波折的敏感期。回顾近几次震荡市，如2010、2012、2013、2016年，行情往往在年中出现波折。一季度和二季度前半段，通常基本面数据良好、政策面比较友好，行情整体可为，进入二季度后半段市场下跌，要么源于数据变差，如12年，要么源于政策变紧，如10、13、16年。2012年1月初-5月初市场上涨的核心逻辑是经济数据改善，复苏预期强，地产和汽车外代表的早周期领涨，5月之后经济复苏证伪，市场迎来最大跌幅20%的回撤，直到12月初迎来一波大反弹。2010年、13年、16年均是政策面干扰。2010年地产和货币政策收紧，4月中到7月初上证综指最大跌幅达25%，之后随着政策放松上证综指从7月初至11月中大幅反弹33%。2013年6月债市去杠杆到时“钱荒”，上证综指最大回撤21%，之后从6月底到9月中最大涨幅23%。2016年上证指数经历1月底至4月中16%的上涨之后，4月中至6月底各种政策扰动下，最大回撤10%，6月底英国脱欧靴子落地后，再次从2800点涨至3300，涨幅15%。
跟踪政策面和资金面的变化。1月中以来上证综指累计涨幅仅5.6%，中小板指12%，创业板指6.3%，市场累计涨幅并不高，当前宏微观基本面数据良好，4月再迎政策暖风，短期春意盎然，行情向好继续。当时，既然市场中期格局是中枢抬升的震荡市，类似春天，春天就会有倒春寒，未来关注政策面和资金面的扰动。宏观角度看，供给侧结构性改革“三去一降一补”，16年主要推进去产能、去库存，17年的重头戏将是去杠杆，去杠杆过程中会出现金融市场资金面的紧张和利率的上升，可借鉴的历史是2013年债市去杠杆时，资金利率阶段性明显上升。跟资金面和货币政策相关的变量是通胀数据，虽然全年CPI数据预计温和，不会对货币政策构成硬约束，但部分月份数据高企仍会影响市场预期，预计2季度CPI同比将逐步回升。此外，中美经贸关系仍值得重视，习特会晤战略上是正面的、积极的，但经贸领域的中美贸易摩擦仍值得关注。
3. 应对策略：步步为营
短期积极，步步为营。中期中枢抬升的震荡市没变，主逻辑是盈利改善。经历3月底季末资金面紧张冲击后，4月再次迎来政策暖风，习特会晤战略上是正面积极的、雄安新区是增长新模式的改革探索、国改继续推进，短期行情向好继续。去年12月初转向谨慎，1月下旬2月初乐观，短期仍保持积极，中期稳中求进，步步为营。借鉴10、12、13、16年，震荡市的扰动变量是资金面和政策面，2-3季度是波折的敏感期，要么源于数据变差，要么源于政策变紧。未来跟踪政策面和资金面的动态，如国内去杠杆、中美贸易等。
短期重视政策类主题。A股进入二维投资时代，主题周期+消费升级+价值成长，配置上各领域选一线龙头股，短期重视国改、一带一路、高股息股，下半年重视金融。国改方面，3月底发改委会议强调抓好混改试点，尽快批复实施试点方案，4月5日联通公告正在筹划并推进开展与混改有关的重大事项。一带一路方面，4月7日中国中铁和中国电建公告称签署了印尼雅万高铁项目总承包合同，标志着中国高铁“走出去”再次取得重大进展。此外，高分红股投资机会值得关注，4月8日刘主席参加上市公司协会会员大会提出五点建议，强调上市公司重视现金分红，切忌助长投机的高送转，我们前期多篇报告研究分红，A股分红派息低于海外，11-15年上证股息率均值2.3%，全球主要市场均值2.8%。海外市场与A股历史均证实高股息策略长期有效，构建沪深300高股息组合近十年年化收益27.2%。详见《分红增厚，国企带头—从神华分红说起》。放长点看下半年，重视金融股。金融股是公募基金大幅低配的板块，尤其是银行，本质上是对宏观经济企稳没信心，而银行股的AH价差已经很小了。下半年只要经济增长平稳，A股投资者就可能修复对金融股的预期。
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雄安新区建设七大重点任务 首推绿色智慧新城
奶业部际联席会议召开 推进供给侧结构性改革
ST景谷控股股东将发起要约收购 溢价超过10%
前海妈湾规划出炉 招商蛇口土地红利即将兑现
证监会肯定现金分红 高派息公司或受市场关注
军民融合创新体系研讨会举行 助行业快速发展
东晶电子获控股股东举牌 山东海化一季报预增
政策利好不断市场风险偏好回升
“绿色雄安”掀环保涨停潮关注并购切入的隐形股
新能源汽车销量超预期产业链公司有望受益
天汽模新能源汽车订单持续增长
投资聚焦
新能源汽车市场启动 动力电池上游企业迎收获期
上证报资讯最近调研获悉，3月新能源汽车市场逐渐启动，预计开工率达70%至80%。此前由于变数较大的新能源汽车补贴新政去年12月底才公布，加上一季度是汽车行业传统淡季，今年一季度新能源汽车行业的开工率一度低至20%至30%。业界人士预计，今年新能源汽车需求同比增幅在50%左右。
点评：随着新能源汽车行业的开工率上升，符合补贴新政的动力电池上游企业迎来收获期。天齐锂业（002466）正在投资建设的氢氧化锂项目将受益于高端三元电池放量，去年收购的张家港碳酸锂项目基本达产，今年有望贡献收益；先导智能（300450）是智能锂电装备龙头，在手订单充足，宁德时代、中航锂电各自在常州投资百亿的锂电池项目均由先导智能提供设备。
氨纶企业集体调价 行业盈利水平改善
上证报资讯获悉，受原料价格上涨影响，6日氨纶厂家报价每吨上涨1000元至2500元不等，幅度在2%至5%。自去年12月份以来，氨纶市场累计涨幅10%至20%。目前氨纶20D市场主流报价为每吨42000元至46500元，30D市场主流报价为每吨41000元至43500元，40D市场主流报价为每吨35000元至38500元。
点评：据了解，行业总产能在50万吨左右，今年新增产能约5万吨，在环保趋严和供给侧改革下，行业扩产情况或好于预期。目前氨纶行业正在淘汰落后小产能，行业集中度将提升，龙头企业迎来份额扩张机遇。相关上市公司业绩预告显示，由于销量增加等因素推动，一季报净利大幅增长。
新能源汽车销量超预期产业链公司有望受益
3月新能源汽车产销即将发布，机构草根调研显示3月国内乘用车销量已经达到了3万辆以上，大幅超越2万辆的市场预期。3月1日发布的第2批目录中，新能源客车达128款，占目录总数的63%，3月新能源客车销量也有望超预期。
业内人士表示，新能源汽车推广重回快速发展的轨道，而目录车型扩容也将进一步保障新能源车行业后续产销量的增长，全年新能源车产销量仍有望实现70-80万辆左右的较快增长。此外，海外车企纷纷公布未来新能源汽车的战略规划，大众集团计划在2020年前向中国市场每年交付40万辆新能源汽车，奔驰计划2025年电动车型销量占比15%-25%左右。新能源汽车是大势所趋，动力电池的需求有望快速增长。可关注铜箔产业链的诺德股份（600110）、钴产业的洛阳钼业（603993）、氢氧化锂产业链的赣锋锂业（002460）等。
证监会肯定现金分红 高派息公司或受市场关注
8日召开的中国上市公司协会第二届会员代表大会上，证监会主席刘士余表示：上市公司现金分红是股票内在价值的源泉，不应长期无正当理由不分红。从国际经验看，连续稳定的现金分红往往是上市公司财务和经营状况稳定的信号。我们有大力度现金分红的上市公司，值得点赞；也有一些有能力分红却长年一毛不拔的“铁公鸡”。证监会已经在高度关注这个问题，不能放任不管，会有相应的硬措施。
点评：加大现金分红力度，能使股市投资者获得稳定的股息回报，提升参与股市的积极性。虽然A股整体派息率仍然远低于欧美，但随着制度建设不断完善，分红的持续性正在改善。今年3月国资委主任肖亚庆要求国企重视分红，随后中国神华提出了逾590亿元的分红预案。统计显示，上海能源、兰花科创、悦达投资、潍柴动力最新一期未分配利润占总市值的比重超过60%；上汽集团、招商银行、华域汽车等派息额已连增四年，且股息率排名居前。
军民融合创新体系研讨会举行 助推行业快速发展
据央视网报道，加快建立军民融合创新体系研讨会9日在北京举行，共谋加快建立军民融合创新体系大计，共商提供战略决策辅助支撑能力，为军民整合深度发展建言献策。在研讨会期间，还将共同签署中国军民整合智库联盟倡议书。
点评：军民融合已上升为国家战略，今年1月中央军民融合发展委员会成立，统一领导军民融合深度发展。中央军委装备发展部已制定12条举措和45项任务，包括降低准入门槛、扩大民企参与范围等。机构认为，在政策的大力推动下，北斗导航、军工电子等相关领域有望率先取得突破。中国卫星（600118）为国内小卫星研制龙头，积极布局北斗导航业务；湘电股份（600416）主营舰船电力推进成套设备生产。
集成电路产业加速发展 龙头继续凸显价值
近期，集成线路产业持续迎来多方利好消息。4月7日，四川军民融合深度发展专题推进会上，中船重工牵手四川民企进军集成电路产业；
为贯彻落实国家战略，加快推动集成电路设计业发展，工信部启动“芯火创新行动”计划，4月7日，工信部电子司在南京高新区召开了“芯火”创新行动计划推进工作会；
此外，集成电路国产化方面，中微半导体设备(上海)有限公司随着国内外客户采购需求的不断增长，公司预计今年销售额将大幅增长，并将告别多年的亏损首次实现盈利，国产半导体设备厂商近年来不断加大自主研发力度，半导体设备国产化比重逐步提升，一些行业龙头企业也正迎来发展拐点。
集成电路近年来持续获得多方支持，政策扶持和产业需求支撑下，集成电路国产化进程进一步加快。在当前形势下，集成电路产业发展重点地区和重地企业值得关注，特别是行业龙头企业凸显投资价值。建议关注：同方股份（600100）、京东方A（000725）、上海贝岭（600171）、先进半导体（03355.HK）等。
雄安新区建设七大重点任务 首推绿色智慧新城
根据规划要求，雄安新区建设需突出七个方面的重点任务。其中，第一条就是建设绿色智慧新城，建成国际一流、绿色、现代、智慧城市。而智慧城市的打造，离不开互联网+交通，互联网+医疗，互联网+教育等。随着雄安新区龙头效应逐渐显现，智慧城市有望进入加速建设发展期。
◆上市公司中，千方科技（002373）位于北京，为智能交通全面解决方案及出行信息服务提供商，主要业务包括城际智能交通、城市智能交通、智慧出行等产品的提供。其中公司全资子公司北大千方全资持股的冠华天视是目前国内城市轨道交通PIS(导乘信息系统)领域领先的软件和设备供应商，占据国内场50%以上市场份额。而据相关专家称，雄安新区将以轨道交通为主。绿色离不开环保，清新环境（002573）也是北京公司，主营燃煤电厂烟气脱硫装置的建造和运营，是集大型燃煤电厂烟气脱硫技术研发、脱硫系统设计、湿干法脱硫装置、脱硫特许经营于一体的技术领先的高科技电力环保企业，市场占有率稳居行业前列。
奶业部际联席会议召开 推进奶业供给侧结构性改革
4月7日，奶业工作部际联席会议在北京召开第一次全体会议，会议审议通过了奶业工作部际联席会议制度。会议强调，当前和今后一个时期，要以落实好《全国奶业发展规划(2016-2020年)》为抓手，推进奶业供给侧结构性改革，统筹利用国内国际两个市场、两种资源，加强复原乳管控，加快转型升级，补短板、降成本、优品质，创建一流品牌，完善利益联结机制，推动生产生态协同发展。
点评：我国人均奶类占有量与发达国家相比仍有较大不足。随着人口增长、人民生活水平提高，奶类消费可望在较长时期内保持稳定增长态势。根据农业部公布的近期农产品供需形势分析报告，原料奶收购价格持续回升，国际乳品批发价全面上涨。部分乳企已公告涨价，相关上市公司盈利能力有望提升。可关注贝因美（002570）、光明乳业（300106）。
国际油价持续上行 美国空袭叙利亚加剧恐慌
国际油价近期走强。截至4月7日收盘，美国WTI原油期货主力合约上涨0.59美元或1.14%，报52.29美元/桶；布伦特原油期货主力合约上涨0.37美元或0.67%，报55.26美元/桶。
供给方面，美国对叙利亚实施导弹袭击加剧了当地的不稳定局势，投资者担心原油供应受到影响。同时市场预期OPEC和非OPEC产油国有望延长减产期限。需求方面，美国夏季驾车出游高峰接近，汽油需求大增，有望继续消化库存。资金方面，4月7日CFTC公布的持仓报告显示，截至4月4日当周，对冲基金及其他基金经理增持美国原油期货及期权净多头头寸，这是六周来首次。
总体来看，原油价格近期已经反弹约9%，投资机会如华宝油气（162411）值得关注，个股方面可跟踪油服类企业如杰瑞股份（002353）、中海油服（601808）等。
局部地区动荡加剧 国防军工板块可关注
近日，全球局部地区紧张局势升温，据美国媒体4月7日报道，美国对叙利亚发动军事打击。美国向叙利亚的一个空军基地发射60枚战斧导弹。不确定性预期升高加剧了市场担忧，空袭消息引发周五国际金价大涨，COMEX黄金期货一度升破1270美元，A股黄金及军工板块亦跟随大涨。
周边局势方面，朝鲜半岛局势仍有恶化趋势，此前据韩国媒体消息，韩国成功试射800公里射程的弹道导弹，可覆盖朝鲜全境，作为对朝鲜此前试射导弹的回应。另有分析认为，朝鲜很可能在第十三届最高人民会议第五次会议(11日)、“金日成诞辰”105周年纪念日(15日)之际进行规模不同于以往的第六次核试验，此举或将进一步加剧朝鲜半岛地区紧张局势。
投资标的方面，可关注A股国防军工板块如中兵红箭（000519）、国睿科技（600562）。
华龙一号水压试验成功 核电板块迎升机
4月8日，中国一重自主研制的全球首台“华龙一号”——福清5号核反应堆压力容器在大连核电石化基地水压试验成功，标志着中国第三代核电设备自主设计制造能力完全成熟。
核电板块近期事件性催化因素较多。中广核宣布已与肯尼亚核电局签署了核电培训合作框架协议和保密协议，实现我国核电成套技术设备和工程总承包服务的出口，为我国核电进入非洲市场迈出重要一步，再加上先前与法国及英国的核电项目协议，中国的核电“走出去”战略的实施步伐正在加快。
政策面上，此前，能源局发布的《能源发展“十三五”规划》中提出，继续推进非化石能源规模化发展，规划建设一批水电、核电重大项目，随后出台的实施细则《2017年能源工作指导意见》，提出积极推进具备条件的核电项目核准建设，年内计划开工8台机组。预计2017年将成为核电建设的高峰期，核心关键零部件制造以及布局核电后市场的上市公司可重点关注。
投资标的可关注核电板块龙头台海核电（002366）以及核电站通风空调设备供应商盾安环境（002011）。
独家参考○天汽模新能源汽车订单持续增长
天汽模（002510）新能源汽车业务订单持续增长，目前承接订单达3亿元以上，客户主要有特斯拉、国能汽车、蔚来汽车、合众汽车等等。新能源车企的不断增加，一方面为公司带来了新的模具订单需求，另一方面增加了对同步工程、模具技术服务、冲压件、装焊以及其他零部件产品的需求。此外，公司还积极进军航空零部件市场，目前已在航空方面设有一家参股公司和一家全资子公司。
○双环传动新业务有序推进前景可期
双环传动（002472）正在加紧工业机器人RV减速器、轨道交通、新能源汽车、自动变速器四个募投项目的建设工作。在新能源汽车领域，公司与蔚来、零跑、比亚迪等国内优秀新能源汽车企业达成战略合作，为其提供配套传动系统核心零部件。在自动变速器领域，公司与上汽、东安、盛瑞等客户合作开发的自动变速器齿轮产品获得客户认可。在机器人精密减速器领域，公司已研发完全自主的工业用精密减速器关键零部件制造工艺技术，与国内诸多主流机器人制造企业建立合作关系，并提供小批量测试或应用件。在轨道交通领域，作为采埃孚高铁变速箱核心零部件全球唯一供应商，公司正加紧拓展国内客户与市场。随着以上项目的逐步落地，将为公司带来新的利润增长点。
资金风向
4月7日主力资金抢筹3股 1股净买入金额逾3亿元
在4月7日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入超1亿元公司有3只，分别是新兴铸管（000778），净买入金额3.05亿元；
首创股份（600008），净买入金额1.24亿元；
创业环保（600874），净买入金额1.00亿元。
点评：上述3股均为雄安新区概念，且题材相当正宗——首创股份和创业环保分别为北京和天津的污水处理企业，而建设绿色新城是雄安新区建设的重点任务。新兴铸管主营离心球墨铸铁管及配套管件，也是雄安新区基础设施建设所必不可少。
沪指接近3300点资金青睐新兴铸管
上周五，两市窄幅震荡，沪指接近3300点，雄安新区概念持续分化和扩散。两市共计成交5663亿元，较上个交易日减少132亿元；
两市共计净流出968亿元，仅公用事业呈现资金净流入。截止收盘，沪指涨0.17%报3286点，创业板指涨0.09%报1946点。盘面上，雄安概念、京津冀、环保工程、黄金等板块涨幅居前，碳纤维、新股、新疆、港口航运等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部净买入前三是新兴铸管、建投能源、嘉澳环保，金额分别达3.04亿、2.05亿、1.49亿元。雄安新区的建设将直接带动京津冀的基建建设，新兴铸管（000778）地处河北，是我国球墨铸铁管及管件最大生产基地。
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