【聚焦】阿里被举报遭美国证监会调查是否违法 疑涉“双11”数据
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阿里巴巴集团在5月25日向美国证监会SEC递交了2016财年年报，随后SEC对阿里在“双十一”的数据统计方法和菜鸟网络的会计问题进行调查。阿里方面对此回应称，这只是一项例行程序，且美证监会早已说明，不得暗示违规。
阿里巴巴集团在5月25日向美国证监会SEC提交了20-F年报文件，文件显示阿里集团正在接受SEC的调查问讯，SEC调查的是阿里在“双十一”的数据统计方法和菜鸟网络的会计问题。好玩的是，有报道显示阿里认为被SEC调查是因为国内对手的举报，这个对手是谁呢？
阿里披露被SEC调查是很正常的行为，根据美国法规，公司被调查是需要告知投资人的，以避免投资人的损失。阿里集团被调查也显示了在美国上市的后遗症，即需要接受美国证监会的监管，也就是被置于严格的美国证券法规的管辖下。
美国证券法是有名的繁琐，美国律师有人是专攻证券法的，刑事或者其他领域的民事律师都不见得能掌握，更别说普通人。目前尚不知SEC是何时开始调查的，也不知道SEC是基于何种理由进行调查，当然肯定是依法进行的。
调查的核心是阿里巴巴的会计方法是否违反美国证券法，具体涉及的是财务报表及投资的菜鸟网络的会计报表、“双十一”的统计数据。阿里巴巴2015年公布在最近的一个“双十一”其交易额是143亿美元，显示即使中国经济处于下行期，消费者仍有强劲的购买力，当时也对公司的股价形成支撑。
阿里声明称这是SEC的例行程序，阿里是通过美国的律师向SEC提交文件和资料供其审核，SEC的例行操作也会说明不得被用来暗示被调查的公司违规，以影响股价。不过受到这个消息的影响，阿里巴巴的股票今天下跌，收盘报75.59，下跌6.82%，目前盘后交易也在微跌。
SEC的调查是正常的，阿里配合提供资料也是正常，那么双方语焉不详的引发SEC调查的原因就很关键了。从目前SEC要求阿里提供的资料主要涉及“双十一”和菜鸟网络来看，很可能是涉及“双十一”的统计数据，需要在具体的销售、阿里的统计、物流的数据对比中发现潜在的违反联邦证券法的证据。
阿里公布的“双十一”数据中GMV代表Gross Merchandise Volume，也就是总订单金额，但是在中国因为退换货的因素，GMV中可能并没有包括取消订单和退货订单，而菜鸟网络处理大多数的阿里物流，所以可以作为GMV数据的一种佐证。这可能是SEC要求阿里提供这些数据和资料的原因。
当然，阿里公布的数据很可能是正确无误的，也就是说阿里没有主动违规，SEC的调查是很好的正名的机会，可以拂去笼罩在“双十一”庞大数据上的质疑。
阿里的股价自2015年年中开始下跌，就是市场预期中国经济下行会影响阿里这个中国最大电商公司业绩。不知道阿里提交给SEC的资料是否受到信息公开法律的管辖，如果是，阿里在菜鸟网络的持股和成本都将通过文件公开，有分析师认为这是阿里努力想要避免的。
这次事情最吊诡的地方在于，阿里急于洗清SEC调查可能造成的负面影响，通过“消息人士”放出是被国内竞争对手举报，言外之意阿里认为自己被调查是遭到“陷害”。SEC在文件中说明，事情是例行调查就已经很顾及阿里这个大公司的面子了，不大可能告诉阿里是被谁举报。所以阿里判断是被谁举报的就很有趣了，毕竟在国内可以达到阿里竞争对手条件的公司并没有几个。
没有更多媒体报道和“消息人士”的放风，大家只能猜测但无法定论。因为SEC的调查还在进行中，按照SEC的惯例，调查可能旷日持久，在调查结束之前可能都不会公布对阿里有利或有害的消息了。阿里不论最终是否被SEC确定违规，对于因为股价下跌和IACC风波而焦头烂额的阿里公司来说，被调查总不是开心的事情。中国的公司在竞争上除了拼数据，也开始利用外国的法律和监管机构。
对此，阿里巴巴新闻发言人回应称，双十一的巨大交易量以及所产生的社会效应，是中国之外其他国家所难以理解的，所以对此有疑问是正常的。
另外关于菜鸟的发展问题，该发言人首先表示不确定是谁以及基于什么目的进行举报的。随后称菜鸟的发展不是靠巨额的亏损来推进，菜鸟的发展速度和规模也是对手难以想象的，这已经不是两家公司的竞争，而是发展模式和理念的竞争。
据阿里方面透露，今年早些时候，美证监会告知，他们正在发起一项有关阿里巴巴是否违反联邦证券法的问讯。并要求阿里主动提供资料和相关信息，包括合并财务报表政策和实践(包括对股权投资法下的被投资方菜鸟网络的会计处理)、适用于相关方一般交易的政策和实践、以及双11运营数据的统计。
阿里方面强调，美证监会提醒，要求提交这些信息不应该被证监会或者证监会员工解释或暗示为已经违反联邦法律。
1、集团之所以主动披露SEC对于阿里巴巴的例行问讯，最主要的考虑是希望投资者能够更深入客观透明的了解阿里巴巴。
2、历年双十一，由于其巨大的交易量以及所产生的社会效应，是中国之外的其他国家所难以理解和难以置信的，对这一点的任何疑问，都是可以理解，阿里巴巴也在积极主动的跟各方面沟通和披露，以让大家更好得理解阿里巴巴。
3、对于这次问讯中的菜鸟的发展问题，虽然目前还不能确定到底是谁举报，基于什么目的举报，但是有一点是可以确定的，菜鸟网络作为一家独立运营的公司，他的商业模式是不同于竞争对手的。
菜鸟的发展不是靠巨额的亏损来推进，但是菜鸟的发展速度和规模却是对手难以想象的。这其实已经不是两家公司的竞争，而是发展模式和理念的竞争，这样的竞争实际上已经不可同日而语。（中国电子商务研究中心综合虎嗅网、凤凰科技整理报道；文/文庚淼）
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