1月工程机械流通市场监测：预期恢复，新订单与开工同比改善明显
作者丨今日工程机械智库
2023年12月，国内挖掘机市场较2022年同期出现了明显的触底过程。从代理商的反馈情况来看，2024年开年，各地迎来重大项目集中开工以及2023年12月市场的回温，1月的整体市场预期要好于上个月，但市场仍处于触底的反复过程，依然需要谨慎考量。
2024年1月国内挖掘机市场预期反馈
1.整体市场预期明显改善
继2023年国内市场预期连续偏低之后，在新的一年，市场呈现出新气象，1月市场预期一改颓势，开始呈现明显改善。72.86%的代理商预计1月国内挖掘机市场同比出现不同程度的下滑，比上年12月同期降低了18.93个百分点。
分别有13.55%、10.17%、10.86%、5.08%、20.34%和11.86%的代理商预计同比下滑幅度超过50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％、下滑11%-20％和下滑0%-10％。
图1 2024年1月挖掘机整体销量同比增速预期
15.25%的代理商预计1月市场同比持平，比上月增加13.61个百分点；11.86%的代理商预计同比增长，比上月增加5.3个百分点。
2.小挖市场预期趋向保守
小挖市场预期趋向保守，大部分代理商群体都集中在了预期有较小降幅以及持平的区间内。77.94%的代理商预计小挖市场同比出现不同程度的下滑，比上年12月同期减少5.67个百分点。
分别有10.16%、15.25%、13.55%、18.64%和20.34%的代理商预计同比下滑幅度超过50%、下滑41%-50％、下滑21%-40％、下滑11%-20％和下滑0%-10％。
图2 2024年1月小型挖掘机整体销量同比增速预期
10.17%的代理商预计1月小挖市场同比持平，比上月增加6.89个百分点；11.85%的代理商预计1月小挖市场会同比增长，比上月减少1.27个百分点。
3.中挖市场预期小幅恢复
1月的中挖市场预期较上月出现了小幅回升的趋势，更多的代理商从大幅恶化的悲观情绪中解脱出来。76.25%的代理商预计中挖市场同比出现不同程度的下滑，比上月减少了13.92百分点。
分别有10.16%、10.17%11.86%、11.86%、16.95%和15.25%的代理商预计同比下滑幅度超过50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％、下滑11%-20％和下滑0%-10％。
图3 2024年1月中挖整体销量同比增速预期
18.64%的代理商预计同比持平，比上月增加12.08个百分点，5.07%的代理商预计增长，比上月增长1.79个百分点。
4.大挖市场预期小幅改善
2024年1月，国内大挖市场的预期与中挖相似，好于小挖。
图4 2024年1月大型挖掘机整体销量同比增速预期
77.95%的代理商预计大挖市场同比出现不同程度的下滑，比上月减少10.58个百分点。
分别有11.86%、10.17%、8.47%、11.86%、18.64%和16.95%的代理商预计同比下滑幅度超过50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％、下滑11%-20％和下滑0%-10％。
5.客户设备开工率环比微幅恶化，
同比大幅改善
2024年1月中上旬对比2023年年底，整体终端市场的开工率呈现微幅恶化的变化趋势，低开工率占比微幅扩大，此消彼长，中高开工率的占比小幅下滑，但超过70%开工率的代理商群体占比与上月持平。
图5 2024年1月上旬客户设备开工率情况统计
2024年1月上旬，37.29%的客户的设备开工率低于40%；30.51%和20.34%的客户的设备开工率在40%~50%和50%~60%之间。11.86%的客户的设备开工率超过60%；其中，70%以上开工率的比重为5.08%，比上月同期改善3.44个百分点。从趋势上来说，24年1月上旬比23年1月上旬，客户设备开工率要明显高于上年同期。
6.新订单预期环比改善超7个百分点
74.58%的代理商预计2024年1月整机销售新订单量同比减少，占比较上月降低7.39个百分点。相应的，25.42%的代理商预计新订单量同比增加，较上月小幅改善，同时比上年同期增加18.44个百分点。
图6 1月整机销售订单量同比
7.挖掘机成交价格降幅环比收窄
大中挖的价格降幅在短期内呈现好转的趋势，其中大挖好转程度最为明显。2024年1月上旬国内市场，大挖销售价格环比降低1.05%，降幅缩小0.8个百分点；中挖成交价格环比降低0.91%，降幅收窄0.08个百分点；小挖成交价格环比增高0.03%。
图7 2024年1月上旬挖掘机销售成交价格环比变化
8.1月上旬国内挖掘机市场库存环比降低20%
2024年1月上旬，国内挖掘机市场渠道平均库存量环比降低20%。其中30T以上大型挖掘机平均库存量2台，19-30T中型挖掘机平均库存量11台，19T以下小型挖掘机平均库存量10台。
9.2023年末，客户还款长期逾期率小幅恶化
2023年12月末，目前，国内市场客户融资、按揭或者分期还款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率分别平均为7.25%、5.89%和6.63%，分别比上月底增加-1.50、-1.38和0.32个百分点。
短期逾期率和中期逾期率都实现了一定程度的好转，长期逾期率虽然依旧呈现出了微幅恶化的趋势。
10.2023年底，
客户设备工程款回款率小幅回升
2023年12月底，客户的回款情况较上月呈现出小幅回升的态势，最小值的提升使得平均回款率表现好于上月。
目前，客户设备工程回款率的平均值是51.76%，比上月同期改善2.41个百分点。
注：本文中挖掘机各机型范围为：小型挖掘机≤18.5t，中型挖掘机为18.5t～28.5t，大型挖掘机为≥28.5t。
《1月中国工程机械流通领域市场监测报告》
完整版，请联系中国工程机械市场调研中心