董秘学堂｜成立不足一年的公司，可以参与新三板定增吗？

作品：海港的落日

艺术家：洛兰

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某公司注册资本超500万，但成立不足1年，可以参与新三板公司的定增吗？

可以。机构投资者的成立时间不在股转系统的要求之列。

原因解析

1

根据《投资者适当性管理细则（试行）》第6条之规定，下列投资者可以参与挂牌公司股票定向发行：

（1）《非上市公众公司监督管理办法》第36条规定的投资者；

（2）符合参与挂牌公司股票公开转让条件的投资者。

2

《非上市公众公司监督管理办法》第36条规定：

本办法所称定向发行包括向特定对象发行股票导致股东累计超过200人，以及股东人数超过200人的公众公司向特定对象发行股票两种情形。

前款所称特定对象的范围包括下列机构或者自然人：

（1）公司股东；

（2）公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；

（3）符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。

公司确定发行对象时，符合本条第二款第（1）项、第（3）项规定的投资者合计不得超过35名。

3

根据《投资者适当性管理细则（试行）》第3条之规定，下列机构投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转让：

（1）注册资本500万元人民币以上的法人机构；

（2）实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。

根据《投资者适当性管理细则（试行）》第4条之规定，集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产，可以申请参与挂牌公司股票公开转让。

4

根据《投资者适当性管理细则（试行）》第5条之规定，同时符合下列条件的自然人投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转让：

（1）投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。

（2）具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。（完）

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