【投资内参】2018-1-22
【新闻解读】：
1.【第四批PPP示范项目落地在即 具备优质项目公司有望受益】
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据媒体报道，财政部第四批PPP示范项目正在走会签程序，预计近期将对外公布。据悉，第四批PPP示范项目重点聚焦连片特困地区发展、美丽乡村建设、生态环境治理、基本公共服务供给等领域。优先支持存量项目，通过示范项目引领带动，有效激发市场活力，推动提升发展质量和效率。公开信息显示，截至目前，财政部已会同相关部委推出三批共697个PPP示范项目，总投资额1.8万亿元。其中，已落地项目572个，投资额1.5万亿元。第四批共征集各地申报(候选)项目1226个，投资额2.12万亿元。
机构认为，前期部分监管政策的出台减少了落地PPP项目的融资规模和新增入库项目数，本质上是为了解决过去地方政府过度举债而导致的债务加剧问题。长期来看，是为PPP项目的长期发展清本正源，未来政府继续推进PPP项目规范化发展大方向不变，具有优质合规PPP项目的相关公司将有较大的上升空间。
2.【IPv6落地实施有望加速 相关设备及服务提供商将迎来重大机遇】
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1月19日，IPv6业界影响力最大、范围最广的非营利国际组织IPv6Forum（全球IPv6论坛）在北京举办媒体见面会。会上，全球IPv6论坛主席LatifLadid与下一代互联网国家工程中心主任刘东签署战略合作协议。未来，双方将就搭建“全球IPv6监测平台”、成立IPv6DNS技术委员会、加大全球IPv6公众普及和人才培养等方面展开全面合作。此外，LatifLadid还表示，全球IPv6部署率已进入加速提高阶段。
我国于2017年11印发《推进互联网协议第六版（IPv6）规模部署行动计划》，明确2018年末活跃用户达2亿户，且在互联网用户中占比不低于20%，2025年末建成用户、流量规模世界第一的IPV6网络。随着产业政策的推动与技术的不断进步，IPv6落地实施有望加速，相关设备及服务提供商将迎来重大机遇。
3.【七部委联手发文 大力发展青少年足球运动】
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近日，体育总局、教育部、发改委、财政部等七部委联合印发《青少年体育活动促进计划》。《计划》指出，到2020年，国家示范性青少年体育俱乐部达到300家，各级青少年体育俱乐部达到12000家，每2万名青少年拥有1家青少年体育俱乐部。各级体育传统项目学校达到15000所。
“少年强则中国强，体育强则中国强”，这是习做出的重要指示，也为中国体育运动发展指出了方向和目标。而足球在国人心中的地位其他任何运动项目都无法取代。以足球为核心所衍生出来的装备、培训、赛事、俱乐部、媒体、场馆运营等多个细分领域更是遍布商机。普遍认为到2020年，仅青少年足球培训行业市场规模将接近2000亿元，加上赛事、服装装备等领域，整体市场潜力在万亿以上。
4.【市场和政策共同推动 超级电容迎大规模应用契机】
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近日，全球顶级跑车制造商兰博基尼宣称，其要与麻省理工学院共同研制一款全新的超级跑车。该车将使用超级电容器为其提供动力，这迥异于以往的常规电池。该超级电容器使用碳材料制作，与常规电池相比，体积更小、重量更轻，甚至可与车身板件融为一体。
近年来，我国超级电容产业快速发展，2011-2016年市场规模由13.9亿元跃升至45.3亿元。研究机构预测，到2018年我国超级电容行业市场规模将增至71亿元，2020年则将达到110亿元左右。另一方面，超级电容不仅被列入国家专项扶持重点项目，还入选“战略性新兴产业重点产品”。最新数据显示，2017年全年我国新能源汽车销量达到77.7万辆，中国汽车工业协会预计，2018年新能源汽车市场或将保持40％以上的增速，销量有望突破100万辆，超级电容汽车规模有望进一步扩大。
5.【2+26城市强化减排要求 蓝天保卫战力度不减】
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环保部19日发布公告，我国将在京津冀大气污染传输通道城市（即“2+26”城市）执行大气污染物特别排放限值。对于火电、钢铁、石化、化工、有色（不含氧化铝）、水泥等行业，现有企业和在用锅炉应从2018年10月1日起，执行二氧化硫、氮氧化物、颗粒物和挥发性有机物特别排放限值；对于炼焦化学工业，现有企业应从2019年10月1日起执行特别排放限值；对于国家排放标准中尚未规定特别排放限值的行业，待相应排放标准制修订或修改后，现有企业予以执行。
专家预计，污染防治仍会是今年全国环保工作的核心内容，“蓝天保卫战”则是重中之重，环保督查的力度也不会减弱。近期河南、河北等省相继制定了严格的超低排放改造计划。机构认为在环保税、排污许可证等制度助力下，大气治理改造需求将持续升温。
6.【消费延续平稳较快发展 大品牌成长空间显现】
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商务部市场运行司负责人19日表示，2017年我国消费市场主要有以下特点：一是零售业创新转型成效明显，线上线下融合发展；二是农村和中西部发展加快，消费市场不平衡状况不断改善；三是消费结构加快升级，高品质商品和服务需求旺盛；四是消费价格温和上涨。预计2018年消费市场仍将保持平稳较快的发展态势，继续发挥对经济增长的基础性作用，人民群众个性化、多样化、不断升级的新需求也将得到更好地满足。
中金公司研报指出，近期零售、服装、食品、饮料等消费子行业的数据均体现出三四线城市品牌消费升级，增速快于一二线城市的趋势。2018年，随着消费升级趋势在全国范围的蔓延，以及领军品牌定价能力和产品品质的提升，白酒、啤酒、医药品牌OTC、酒店等品类出现了在合理区间内的均价上涨趋势或预期，继续看好“大消费好品牌”的成长空间。
7.【无人驾驶上路或提速 政策面多角度积极推进】
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2018中国电动汽车百人会论坛于1月20日在北京召开。交通部副部长刘小明表示始终高度重视并积极推进自动驾驶与车路协同同步发展，在自动驾驶发展总体把控和引导方向上，交通部将继续本着“科学定位、积极推进、加快行动、有所作为”的原则，协同推进自动驾驶政策法规、标准规范、测试准入和示范应用相关工作。这次论坛上，科技部部长万钢也表示将推动自动驾驶上路逐步投入市场应用。
目前业内的共识是，一辆自动驾驶汽车需要具备两个必要的技术条件，一是传感器，二是高精地图。其中，高精地图使车辆能够提前把握道路信息，提供超视距感知，传感器则用于进行实时环境监测，应对突发情况。机构认为，随着自动驾驶发展的不断深入以及实际上路应用场景的导入，相关产业公司有望受益。
【财经新闻】：
○证监会：自觉把各项工作纳入法治轨道，提高依法全面从严监管水平。
○科技部部长万钢：保持政策连续性，坚定新能源汽车补贴2020年退出。
○中钢协：我国钢铁产能利用率基本恢复到合理区间。
○年内最大解禁潮来袭，下周解禁市值近3000亿。
○洋河海、天、梦系列将全面上调出厂价。
【热点题材】：
○第四批PPP示范项目落地在即，具备优质项目公司有望受益
PPP概念股：东方园林（002310）、铁汉生态（300197）、岭南园林（002717）、蒙草生态（300355）
○七部委联手发文，大力发展青少年足球运动
足球概念股：雷曼股份（300162）、莱茵体育（000558）、双象股份（002395）、江苏舜天（600287）
○IPv6落地实施有望加速，相关设备及服务提供商将迎来重大机遇
IPv6概念股：紫光股份（000938）、烽火通信（600498）、星网锐捷（002396）、杰赛科技（002544）
○钢企迎冬储行情，龙头报喜望带动板块
钢铁股：南钢股份（600282）、杭钢股份（600126）、方大特钢（600507）、本钢板材（000761）
○智能音箱爆发在即，核心供应商分享红利
智能音箱概念股：歌尔股份(002241)、全志科技（300458）、国光电器(002045)、和而泰（002402）
○市场和政策共同推动，超级电容迎大规模应用契机
超级电容概念股：江海股份（002484）、新筑股份（002480）、铜峰电子（600237）、法拉电子(600563)
【个股公告】
○正平股份（603843）中标约100亿元施工总承包项目，约占公司2016年营收的324.37%。
○金石资源（603505）公告，拟收购乾振公司持有的内蒙古翔振矿业95%股权，收购总价款1.5亿元。翔振矿业系萤石生产企业，名下的矿山曾是亚洲最大的萤石矿——内蒙古四子王旗苏莫查干敖包萤石矿的主要矿区。
○海南海药（000566）拟与优卡迪合作建立基因与细胞治疗中心。
○易华录（300212）旗下国富瑞数据成为京东云首批金牌合作伙伴。
○贵州燃气（600903）股价异动核查完毕，不存在应披露而未披露的重大信息，22日复牌。
○乐视网（300104）拟1月23日就公司经营情况等召开投资者说明会。
○京汉股份（000615）与全经联产业孵化器有限公司签署合作框架协议，双方拟向雄安新区政府申请立项，共同发起设立“全经联雄安创新产业园区”，以此为合作平台，推动区域产业创新孵化，优化区域产业结构。
○阳光股份（000608）公告，截至1月19日，永磐实业买入公司7499.13万股，占总股本的10%。永磐实业系大型房企旭辉集团全资子公司。永磐实业称，增持主要是出于对阳光股份未来业务发展前景的看好。
○*ST昌九（600228）控股股东于1月8日至19日增持428.4万股，占总股本1.78%，持股比例达到20%。
○大商股份（600694）股东大商集团拟一年内继续增持不低于1%股份，增持价格区间为34-45元。
○神雾环保（300156）实控人及部分董监高拟12个月内通过二级市场增持不低于5亿元。
○九洲药业（603456）控股股东提议年报分配方案为10转增8股，派发现金红利总额（含税）不低于去年净利润的50%。去年全年预增30%至50%，因CDMO业务逐步回暖，客户、项目储备日益丰富，API业务产品量价齐升。
○新凤鸣（603225）控股股东提议年报分配方案为10转增4股派2.6元。
○三钢闽光（002110）2017年业绩预增幅度由2.36倍至2.86倍上调为3.03倍至3.53倍，盈利额预计为37.34亿至41.97亿元，因四季度进入北方采暖季，在开展大气污染治理的专项行动下，使得钢材供给端收缩，市场环境进一步改善。
○盘江股份（600395）预增3.3倍至3.7倍，因商品煤销售价格与上年相比大幅上涨，以及本期公司非流动资产处置损益、政府补助等非经常性损益事项。
○陕西煤业（601225）预增2.63倍至2.85倍，因煤炭价格保持合理区间，以及洗选煤产销量同比增加，优质煤炭产量占比95%以上。
○天坛生物（600161）预增3.49倍左右，因血液制品业务收入及净利润均保持增长，转让两公司股权获得投资收益。
○杉杉股份（600884）年报预增158%-188%。
【资金风向】
○两市分化明显 资金买入中石科技
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上周五，两市分化，沪强深弱格局延续。沪指全天窄幅震荡上涨，深成指与创业板指数冲高回落。截至收盘，沪指涨0.38%报3487点，深成指跌0.21%报11296点，创业板指跌0.57%报1728点。两市共计成交5414亿元，较上个交易日增加566亿元；主力合计净流出160亿元。盘面上，证券、银行、高送转、石油、多晶硅等板块涨幅居前，猪肉、家用电器、维生素、酒店餐饮等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是中石科技、东兴证券、百华悦邦，金额分别达0.82亿元、0.74亿元、0.66亿元。
【龙虎榜数据】
欧普康视（300595）：一家机构席位买入316万
上海钢联（300226）：华西北京紫竹院路及华泰上海武定路游资封板，一机构买710万
四川九洲（000801）：广发成都新光路及中信上海漕溪北路游资封板，一机构卖240万
优博讯（300531）：东方桂林中山中路及华泰成都天府大道游资封板，一机构卖265万
杰恩设计（300668）：华福厦门湖滨南路及财通常熟枫林路游资封板，一机构卖704万
东兴证券（601198）：华泰南通通州人民路及中建投杭州庆春路游资封板
华金资本（000532）：国联成都锦城大道及银河成都科华北路游资封板
江阴银行（002807）：中投济宁环城西路及中信上海漕溪北路游资封板
张家港行（002839）：中信上海分公司及中投南京太平南路游资封板
万马科技（300698）：光大宁波中山西路及银河南京洪武路游资封板
元成股份（603388）：湘财杭州文二西路及华鑫西安科技路游资封板
蓝晓科技（300487）：光大深圳金田路及国君深圳深南大道游资封板
金奥博（002917）：光大佛山季华六路及广发杭州金花南路游资封板
青海春天（600381）：华泰上海天钥桥路及海通天津霞光道游资封板
中新赛克（002912）：广发潮州潮枫路及中信上海分公司游资封板
好太太（603848）：万和成都五福路及银河宜昌新世纪游资封板
【停/复牌、解禁股数据】
复牌个股：西部创业、凯撒文化、贵州燃气
停牌个股：蓝晓科技、新雷能、山西汾酒
解禁个股：陕西黑猫、坚瑞沃能、宁波高发、春秋航空、西部黄金、再升科技、浩丰科技、爱迪尔、万达电影、中文传媒、康旗股份、舒泰神、乐金健康、利安隆、楚江新材、冠福股份、新宙邦、凯众股份、泰嘉股份、艾迪精密、五矿资本、浩丰科技、光洋股份、新宝股份
（注：以上数据截至22：00，以沪深市场交易当日公布最终数据为准，仅供参考！）