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韩剧《鬼怪》出品公司Studio Dragon 上市前公开募股成功,获7兆韩币

2017-12-14 娱乐资本论

独家数据提供/鲲池影业


Studio Dragon创造320:1的认购竞争率纪录


11月17日,韩国电视剧制作公司Studio Dragon开始进行公募股认购,以320:1的高竞争率预示了其科斯达克大面额证券地位,并募集了近7兆韩币的投资。

 

Studio Dragon的上市主管公司未来资产大宇公司表示在16日和17日这两天进行认购公募股的结果创造了320:1的认购率。全部公募股600万股中的20%所对应的120万股都是认购公募股的结果,接收了约3亿8,400万份认购,认购定金合计约6兆7,000亿韩币。


此前,以韩国国内外机构投资者为对象的需求预测中也有903个机构参与,竞争率高达536.68:1,公募价确定为最高期望价3万5,000韩币。预计上市后股价总额会达到8,500亿~1兆韩币。

 

KTB投资证券预测上市后目标股价为4万7,000韩币。KTB证券研究员李南俊(音译)预计“Studio Dragon电视剧制作数量会从2016年的19部扩大到2020年40部”,“电视剧制作事业越壮大收益越好,营业利润率会从今年的 16.5%到2019年上涨到19.6%”。


(图中的尹代表是HWA&DAM尹代表)


Studio Dragon曾经出品《鬼怪》等爆款韩剧


Studio Dragon是2016年从CJ集团的传媒娱乐子公司E&M中分离出的电视剧综合制作公司。Studio Dragon拥有编剧和制作团队,一边直接进行制作,一边以tvN等CJ E&M频道为平台扩大规模。


此外,Studio Dragon还拥有金恩淑、朴智恩、李应福等知名导演和编剧。跟其他制作公司不同,跟电视台签播放合同时,拥有知识产权,能获得额外收益。


截止到现在Studio Dragon已经制作了22部电视剧。连续推出了《未生》(2014年, tvN, 最高收视率8.2%),《信号》(2016年, tvN, 12.5%),《鬼怪》(2016∼2017年, tvN, 20.5%)等代表作,以20~25%的国内市场占有率稳坐第一把交椅。

 

最近,收购了《鬼怪》的金恩淑编剧,《蓝色大海的传说》的朴智恩编剧等著名编剧所在的文化仓库·HWA&DAM·KPJ,这些编剧作为股东都拥有股份。《未生》的金元锡导演,《鬼怪》的李应福导演等也隶属于Studio Dragon。

 


以公募价为基准,共筹集了2,100亿韩币的资金,筹募资金被用于为了扩大占销售30%的输出而进行的海外事业中。计划和美国亚马逊,Netflix,AMC有线电视,英国广播公司ITV联手推进海外电视剧事业。


2016年后一年多,在主要的输出国中国并没有发给Studio Dragon制作电视剧有关的引进许可。因为Studio Dragon在这次公募过程中,估算销售时排除了中国输出,所以假如开启中国输出之路的话,公募总额可能会更高。


市场的焦点正自然地集中到电视剧制作公司-演艺企划公司等整个娱乐产业上来。NH投资证券研究员金炳言(音译)预测说“目前,虽然生物股正牵动着股票市场,但随着朝娱乐·游戏·消费品方面的周期循环扩散,中、小型股,科斯达克指数呈现出明显的上升趋势”。

 

韩华投资证券研究员智仁海(音译)预测说“随着在线和手机续播·重播的收看形式的扩散,内容制作企业将会持续走高。” Studio Dragon在韩国国内的竞争对手中最具代表的是J contentree 。

 

在中国和日本拥有稳定的粉丝,一直跟阿里巴巴等当地企业合作的 YG娱乐,SM娱乐也表示因为“限韩令”的取消,期待明年股价上升。CJ E&M,  LOEN, CJ CGV最近一个月股价上涨超过15%,游戏公公司NetmarbleGames · Pearlabyss· Webzen ·Wemade也已经呈现股价上升趋势。


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