文章来源：中新经纬、中国基金报、证券时报e公司、券商中国等。
猪年，猪事不顺。
水果自由之后，又有个难题摆在我们面前，那就是猪肉自由。
2018年非洲猪瘟爆发，杀伤力持续至今。现在不管你是壹号土猪，还是东升牌土猪、安康走地猪、穗香猪、黑加宝黑土猪、山黑牌有机猪、湛江土猪，通通都站在了风口之上。（详细内容请戳《猪肉价格突破历史高点！只能吃鸡了？总理紧急出手……》）
没想到雷军开玩笑的一句话，现在还真应验了。猪兄弟什么都没干，就躺着成为了时代的焦点。
不仅吃不起，甚至在猪肉市场，还迎来了“地产式调控”！
从9月1日起，南宁市在青秀区麻村农贸市场等10个市场设立定点摊位。每个摊位每日上午9时起，按市商务部门规定的限量，以低于前10日市场均价10%以上的价格，向市民销售精瘦肉、前后腿肉、五花肉和排骨，每位消费者每日限购1公斤。
除南宁外，莆田、三明、成都等地也出台了相应的措施。
据了解，近期，福建三明、莆田两个县区推出猪肉价格补贴，其中，三明市明溪县在8月17日至10月7日期间的周末和中秋节、国庆节实行平价猪肉销售，莆田荔城区将于9月6日开始给予四项猪肉产品每公斤4元补贴，两地受补贴的猪肉产品均附加限购办法。
与此同时，随着猪肉供应紧张，猪肉价格上涨加速，你正哭穷“吃不起猪肉”的时候，有人已经赚翻了！
A股市场上猪肉概念股今年以来亦出现了大幅上涨。数据显示，整个板块市值增长达3000亿元，幅度接近80%。从2018年10月开始，猪肉概念股的股价就持续上涨。Wind数据显示，猪产业指数自2018年10月19日下跌至历史低位的607.74点后便一路反弹，最高时涨至1618.63点，涨幅达到113.04%。
其中，不少个股均走出了翻倍行情，去年10月至今，主营业务为生猪繁育与销售的牧原股份上涨223.16%、卖饲料的正邦科技上涨379.02%、作为猪肉替代品的白羽鸡养殖龙头民和股份上涨187.22%、甚至连搭上“人造肉”概念的双塔食品，涨幅亦达到167.70%。从资金的持股比例来看，机构资金与来自香港的北上资金在此次猪肉概念股的上涨中，扮演着很重要的角色。以天邦股份、正邦科技、牧原股份三只猪肉概念股的机构持仓比重为例，去年9月底至去年年末，机构在这三只猪肉概念股的持仓比重分别从17.57%，54.01%、50.41提升至23.15%，62.36%， 56.49%。其中，去年以来上涨幅度最高的正邦科技，机构持仓比重亦是最高。而从北上资金净流入来看，牧原股份的追捧程度最高，其陆股通占流通A股比例，今年以来不断提高，截至上半年末已经达到9.72%，而牧原股份的股价也在近日创下历史新高的82.48元/股。然而值得注意的是，尽管猪肉概念股股价持续上涨，但不少以养殖猪肉为主业的公司今年上半年的利润却在下降。半年报显示，天邦股份上半年净利润亏损3.68亿元，正邦科技亏损2.75亿元，牧原股份亏损1.56亿元。此外，猪肉价格上涨也利好了一些其他肉类企业。如民和股份半年报显示，因为公司主营产品商品代鸡苗售价大幅上涨，收入增加，毛利上升，公司上半年营收增加133.31%；净利润增4618.23%。温氏股份尽管在养猪业务上出现亏损，但因为养禽业业绩表现良好，整体的营收和净利润仍然实现了20.22%以及50.76%的增长。搜猪网分析师冯永辉介绍，按照目前生猪市场价格测算，养殖户头均盈利已达到1491元，远超1200元的历史高点。在此背景下，国内生猪养殖企业也正全力“跑马圈地”，力求扩大产能增加利润。9月2日晚间，牧原股份公告称，公司使用自有资金设立的五家全资子公司已完成工商登记注册手续。此前在8月14日曾公告称，公司拟斥资1.2亿元，在6家知名养殖县设立子公司，每家子公司注册资本拟定2000万，均用于畜牧养殖及销售等业务。彼时公告称，随着公司养殖规模的逐步扩大，结合公司战略发展需要，公司将进一步打造集饲料加工、种猪扩繁、商品猪饲养为一体的生猪产业链。
今年8月，唐人神也公告称，公司拟与禄丰县人民政府签署《年出栏15万头生猪绿色养殖项目投资协议书》，其计划投资3亿元，在禄丰县设立生猪绿色养殖项目，项目建设期为18个月，项目建成达产后，年产生猪15万头，实现年销售收入3亿元。
此前在今年6月，天邦股份也公告称与浙农发集团签订合作协议，双方拟合作在5年之内建成年出栏500万头生猪的产业基地。
此外，大北农公告也显示，2019年上半年公司在陕西、河南、贵州、河北、内蒙、浙江、新疆、湖北、江西等地9个猪场项目陆续开工，截至6月底公司已投产19万头母猪存栏能力，在建4.6万头母猪存栏建设，已经具备10.5万头母猪的待建生产基地，公司控股养猪公司的生产性生物资产较一季度环比增加75%。公司及参股公司能繁母猪存栏约5.49万头，后备母猪存栏为11.91万头。
除上市公司已公开的扩产数据外，目前非上市企业的生猪养殖扩产热潮也依然持续。据搜猪网消息，四川巨星企业集团有限公司和四川特驱农牧科技集团有限公司投资建设2个《百万生猪养殖项目》。两个项目计划在3到5年时间，总投资76亿元，建成后将实现年出栏生猪300万头。此外，8月23日，（黑龙江）齐齐哈尔市梅里斯区200万头生猪养殖加工项目举行4个场区集中开工仪式。该项目由东方希望集团投资兴建。东方希望集团是集农业、重化工业产业链等为一体的特大型民营企业集团，总部位于上海浦东。此次集中开工的生猪养殖加工项目先期计划总投资35亿元，建设生猪养殖场、饲料加工厂和原料种植基地，预计3年全部建成。后期按照东方希望集团未来发展规划，计划再投资40亿元，建设生猪屠宰加工厂。“非洲猪瘟重创国内养殖行业，对行业来说是一个巨大的危机，但同时也是一个巨大的挑战和机遇，养殖集团纷纷选择扩张或转型。”卓创分析师李晶表示，以温氏股份为例，当前商品肉猪成本有所增加，大约是13.4-13.6元/公斤，按照温氏当前各地区三元猪挂牌平均价格在27.14元/公斤左右，养殖盈利大概在1400元/头以上。温氏计划加大生猪屠宰加工业务区域布局，加强肉猪生产与屠宰环节的对接，引导原有客户转型升级。未来的屠宰配套以区域管理公司为单位自建为主，并探索与屠宰加工企业合资、合营、控股等多种发展模式。集中屠宰、冷链运输、冰鲜上市。目前，大型养殖公司或倾向于扩大养殖产能，或倾向于上下游养殖屠宰一体，养殖产能集中扩张地点以辽吉黑蒙、云贵等养殖密度相对较小的地区为主，而屠宰产能仍以河南、山东、广东等冷链设备先进，且近销区为主。散户的集中去产能为大型养殖企业提供入市的最佳良机，目前多数大场“商转母”、增址建场如火如荼的进行中，但行业预测的产能实际投放仍需时日，近半年养殖缺口一时难以填平。预计2019年下半年至2020年上半年猪价仍呈现震荡上涨为主，直到2021年春节前，猪价或仍将处于高位。(文中观点仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市须谨慎。)