ESG+万年青 | 资产荒下的「双保险」
在港险市场，主打ESG投资策略的储蓄计划，越来越受到中高净值人士的偏爱。
因为聪明的客户都明白，当纷繁复杂的资产，披上“美丽”的外衣，辨别其内在价值与风险是非专业人士所不能及的，风险驾驭当然要交给专业人士去做。
目前全球约有250家证券交易所，仅上市公司层面可投资标的就高达59,400家，专业投资人如何在那么多标的中快速甄别能长期跑赢大市的资产？
企业的ESG评分，就是最好的工具。因为它是全球一流企业的通用语言。作为资产端“最大的买方”，全球顶尖保司通过ESG策略可事先进行风险甄别，识别出高概率发生的风险，主动降低风险发生机率。
作为香港保险业ESG引领者，香港永明金融从理念（可持续投资理念)、策略（ESG PLUS研究框架）、实力（全球近千名专属投资专家）、荣誉（MSCI ESG「AAA」最高评级），真正成为了独家将ESG策略知行合一贯穿全公司各业务线为客户创造卓越长远价值的公司。
打个形象的比喻，传统保司面对风险犹如补漏洞，今天发生10个漏洞，就打10个补丁，而运用ESG策略的顶尖保司，因为筛选过资产风险，发生漏洞的概率会大大降低，其对风险的管理已由被动的「损失补偿」升级为主动的「风险减量」。
但从客户层面来讲，ESG策略依然有很多困惑：
非保证收益会更多?
分红率会更加平稳？
ESG策略优势需要多久能体现出来？
01
ESG策略，客户才是大赢家
1、ESG+港险，资产荒下的「双保险」
房产跌跌不休，汇率来到7.3生命线关口、理财产品又担心暴雷，资产荒让人心慌。
理财暴雷此起彼伏之时，你有见过保险计划暴雷吗?
在充满不确定性的投资环境下，高确定性的保险或许真的是最好的选择，把风险交给保司，利用他们的专业能力去驾驭风险，而ESG策略更像是保司加上的一道双保险，作为持有人，往下有必定兑现的保证收益，往上有靠保司投资能力创造的非保证收益，难道不香吗？
要知道，保司掌管的资金是所有投保人的，ESG策略与保司相关，与我们持有人更是高度相关，因为通过ESG策略避免或减少的每一次投资暴雷违约风险，减少的因单一因素暴跌的风险，这最终都会体现在保单每年的分红收益里，最大赢家还是保单持有人！
2、稳！是最大的诉求
受限于资产和负债两端的特点，保险资金投资周期长、规模大、跨越世代、投资组合分布全市场，为了分散风险，会更关注一些长期因素，更加追求长期稳健性，而不是短期超额收益。
而加持ESG策略，可以为保司挑选出无重大隐藏风险的长线资产，长期来讲能随时间获取卓越的风险调整后收益。
而这恰恰切中了中高净值客户当下的需求，“保住财富”“行稳致远”，风偏明显下行，他们更在意长期收益的平均表现，稳！是最大的诉求。
3、ESG策略，如何增厚投资收益?
路径一：环境和企业治理因素会间接影响每股利润
例如，一家企业自身对于垃圾污染管理严格，无废水排放，从事行业又是环保绿色、在碳中和大背景下，企业就能获得更多政策扶持，如拿到更加低成本的贷款，无疑会减少企业贷款利息支出，从而提升企业利润。众所周知，股价=每股利润*估值。
路径二：众人拾柴火焰高，推高市盈率
在全球市场，顶尖资管公司都以ESG为资产定价，当这种共识一旦形成，ESG高分资产的买入资金就会越多，从而推高企业估值。股价自然而然就获得了抬升，因为股价=每股利润*估值。
这些年，随着全球ESG 指数不断发布，ESG 基金也是水涨船高。无论第一条路还是第二条路，都能影响股价的上涨，从而使投资者通过股价上涨获取收益。
02
数据与真相，曾错失的ESG资产
ESG高分标的，如苹果、思科
苹果、思科、贝莱德，这三家ESG高评分企业，均是美国上市公司，回顾其股价的走势，均是出于一个长期向上看涨的趋势中。
-Apple-
-CISCO-
ESG因素与股价走势正相关
回顾三家公司的股价的走势，均处于一个长期向上看涨的趋势中。
自2016年末至2023年6月，上述三家企业的股票价格涨幅都相当明显，其中苹果股价年化增幅达到116%
思科、贝莱德的年化增幅虽不及苹果那么高，但25%左右的年化收益率也相当稳定。
根据中国大陆境内数千家上市公司ESG数据得分排名前10的公司其ESG因素与股价之间的相互关系对比，可明显发现两者有正相关关系。
数据来源：某云平台2017-2020年数据
ESG较非ESG指数投资表现更卓越
通过股票与固收类的比较，我们可以发现一个特性：
ESG类资产在市场低迷时更抗跌
市场稳定时收益更好，时间越长，收益越好
精准满足了那些需要长期稳健可持续收益的客群需求。
跑赢非ESG概念股票
统计了1年、3年、5年期ESG类指数与基准指数比较，得出这三个期间ESG类指数表现均优于基准指数，且呈现随着年限越长优势越大的趋势。
跑赢非ESG概念固收
同样，ESG概念的债券类指数也在不同年期呈现出超越基准指数的业绩，并同样随年限增加优势更明显。
03
港险ESG旗舰，高确定性选择
5pay回报比较
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与「匠x传承」回报比较
2pay
上表数据皆为2Pay 前90年非保证回报演示，故存在不确定性，请注意风险。
5pay
上表数据皆为5Pay 前90年非保证回报演示，故存在不确定性，请注意风险。
有的人，为资产荒而焦虑
有的人，视经济周期来资产配置
顺势而为，方为智者
资产荒时代，当我们遇到这样的保司
150多年从未需政府救助
150多年从未间断分红
掌管8万亿港元资产，富可敌国
信用评级全行业最高，标普AA
全行业独家ESG策略，更重视长线回报
Sun Life永明，稀有，请珍惜！
*风险提示：
*预期回报收益，本文中演示预期收益率，因包含非保证部分收益，故实际收益率存在不确定性，实际利率由投资环境、汇率等多因素决定，此处只为演示利率，请投资者注意潜在风险。
*通胀风险，由于通胀有机会导致未来的生活费用增加即使产品履行合约责任，您的利益也有可能不足以应付您的需求因此在计划利益时您应考虑通胀带来的影响。
*个股数据，本文中所有个股数据（包括但不限于价格，涨幅，K线图等）均取自于行情软件公开数据。仅代表个人观点供本文说明案例使用，请注意风险。
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