所有人都知道中国将快速进入老龄化社会，以后养老将成为一个大问题。人的一生分为三个阶段：0岁-22岁，大学毕业前，基本靠父母养；22岁-60岁，劳动人口，工作赚钱；60岁往后，靠的是退休金，工作阶段攒下来的钱。而在这三个阶段里，只有第二阶段是真正在赚钱的，聪明人都懂得趁有能力赚钱的时候，把未来的养老钱存下来。香港储蓄分红险和年金险都是存养老金的绝对主力，分红险的提取可以规划养老现金流，年金险可以真正转移“长寿风险”，提供与生命等长的现金流。那么对于刚性的养老需求，哪个工具更适合财务目标？
存养老金：分红险VS年金险
1、风险与回报
储蓄分红险的分红提取是基于预期的，以追求更高回报为目标，同时意味着浮动和不确定性，实际分红能否达到预期，可能是惊喜，也可能是惊吓。
年金险是把资金转为终身稳定收入的工具，固定派发年金，以应对长寿带来的财务风险为目标（并非以追求回报为目标），活多久领多久，确定性更高。
【举例】万T「富R千秋」，35岁起存养老金，5万美元x5年，60岁开始领钱，可选择以不同方式领取，提取分红或者转终身年金：
①提取分红：每年最大提取72,000美元至120岁（基于现时假设投资回报，实际提取可能高于或低于预期），余下预期现价82万美元；②转年金：每年固定派发64,298美元至终身，真正转移“长寿风险”。由于养老需求是刚性的，需要更高的确定性，因此年金险更适合作为底仓配置，在此基础上再做加法，叠加其他资产以获得更高回报。年金险更具计划性，按年或按月派发，与社保同频，提供极强的确定性和计划性，一直派发到终身，是专款专用的“封闭投资”，避免养老资产被挥霍。储蓄分红险则更具灵活性，是否提取分红、是否退保、是否拆分等可自由选择，灵活性更强。养老最大的问题不是没钱，而是攒不下钱，计划性更强的年金险能帮助对抗人性，逆人性做功，为自己攒下自由行走世间的底气。保险公司主要投资两大类资产：以债券为代表的固定收益类资产和以股票为代表的权益类资产。储蓄分红险的权益类投资占比较高，例如0%-75%，所以预期回报较高；而年金险的权益类投资占比较低，例如0%-30%，所以保证回报较高。保险还有一个重要的功能属性是“定向传承功能”，香港储蓄分红险和年金险都具备，通常都支持变更保单持有人/受保人，安心把财富传承给下一代。储蓄分红险把资产传给下一代，年金险把年金权益和现金流传给下一代。年金险相比其他养老产品，有三个不可替代的优势：
1、与生命等长的现金流，唯一能真正转移“长寿风险”的金融产品年金险第一大优点，在于“确定”。买了年金后，在一定年龄（例如60岁）以后，可以每年收到一笔固定的年金，作为退休金补充，一直到终老。储蓄分红险的总金额是固定的，如果我们活得太久、寿命太长，这笔储蓄总有一天会被用完。而年金不会出现这种情况，无论活多久，都将获得相应的养老金，永续不断的现金流。2、对抗人性弱点，专款专用的“封闭投资”，固定的养老金派发模式年金险第二大优点，在于“固定”。很多人存养老金的最大问题不是没钱，而是攒不下钱。年金险可以起到强制储蓄的作用，做到每年/每月稳定派发一笔钱，并且持续发放到终身，提供极强的确定性和计划性。保护好自己好不容易才积累起来的财富，远离消费主义陷阱，避免老后返贫。3、穿越经济周期的“长期投资”，安全稳健的养老金基本盘人会老钱会贬，由于通货膨胀的存在，金钱的购买力会被逐年削弱。年金险是安全稳健的“托底资产”，可以穿越多个经济周期，同时适当配置境外资产，有利于更好地实现长期投资目标。
真年金，选万通！万通保险作为港澳首间推出终身年金计划的保险公司，也是港澳唯一一家连续11年荣获年金/退休产品及最佳/杰出表现奖的公司。一直以客为先，致力于协助客户妥善规划退休生活，并提供市场上最全面的年金方案。
万通保险的年金产品线丰富，覆盖不同风险偏好的人群：「万通多Y终身年金」主动派息，收益更稳定，年化收益4%-5%，适合风险偏好较低的人群；「富R千秋」收益高，险资投向中股权类占比高，年化收益5%-7%，适合风险偏好稍高的人群。
万通保险过往的派息表现优秀，终身年金系列产品（美元保单）的派息率，连续20多年从未低于4%，穿越经济周期，可以更好的实现长期投资的目标。
当下万通的旗舰产品「富R千秋」，通过结合储蓄分红险和年金险两者的优势，既有分红险的高预期收益，又有转终身年金的选择权。市场独有12种终身年金权益，适合为品质养老打造终身现金流。
养老规划的第一要义就是稳定性，无论未来几十年发生什么，一定要有穿越经济周期的能力。万通保险持续20多年派息率不低于4%的优秀表现，在香港年金领域沉淀了深厚的经验，无论是稳定派息4%-5%的「多Y终身年金」，还是兼具储蓄分红险和年金险双重优势、预期收益5%-7%的「富R千秋」，为养老规划提供了多样化的选择！