稳——这家零售大行的底气是什么
作者：七佰
国有大行是一个“江湖”，几家大行各不相同。而作为国有大行的“最年轻成员”，邮储银行的“零售”气质使其特色更加突出。近期，邮储银行发布2024年一季报：实现营收894.30亿元，实现归属于银行股东的净利润259.26亿元，在当前环境下，盈利保险保持稳健实属不易；总资产达到16.33万亿元，较上年末增长3.85%，此外，资产结构持续优化，使得其净息差为1.92%，不良贷款率仅为0.84%，资产质量保持平稳，拨备覆盖率326.87%，风险抵补能力保持充足。回看一个月前发布的年报，“稳”的主基调得到印证。
对此，中金公司相关研报评价，“邮储银行营收增长稳健，息差环比企稳，维持跑赢行业评级。”与此同时，华泰证券则表示，“邮储银行营收韧性凸显，成本优化可期，是六大行中唯一实现营收正增长的公司，公司五大差异化增长极成效显著，维持‘增持/买入’评级”。
可以说，邮储银行2024年实现了良好开局。
在高质量发展背景下，银行业的息差收入模式正在改变。据国家金融监督管理总局最新公布的数据，整个银行业的净息差已经下降到1.69%。
在此背景下，邮储银行表现可圈可点，2024年一季度利息净收入同比增长3.13%，增速较2023年提升了0.13个百分点，在上市银行中表现十分亮眼，与此同时，其净息差为1.92%，在国有大行中继续保持优秀水平，虽较上年下降，但与去年同期相比，降幅收窄2个基点。
如何实现稳增长——邮储银行的差异化增长极（即“三农”金融、小微金融、主动授信、财富管理、金融市场）成果显现。一季报显示，邮储银行坚持“量价险”平衡，围绕差异化增长极久久为功，信贷差异化增长极余额达到5.31万亿元，占各项贷款余额的比例为62.34%，较上年末提升0.35个百分点。
将视线拉长至2023年，邮储银行在信贷投放上，坚持一个基本原则，即总量合意、结构优化、量价平衡。
具体来看，在2023下半年信贷规模更多地配置向差异化增长极。特别是去年零售信贷整体来看需求不足的情况下，邮储银行零售贷款增速较行业平均高出4个百分点，新增零售贷款的占比较行业平均高出了23个百分点，以下数据可见一斑：
1.RAROC较高的“两小”贷款双创历史新高，小额和小企业贷款分别增长了2570亿元和1302亿元，增速已经连续4年超过20%。
2.按揭贷款的增量居行业首位，结余2.34万亿元，净增762亿元。
3.消费贷款有效恢复，非房消费贷以及信用卡合计增量超过了900亿元，同比多增超过千亿元。
4.主动授信日益成为新的重要的增长点，截至2023年末，邮储银行主动授信的贷款余额就突破了1500亿元，而这一数字在今年3月末则达到了2,233.82亿元。
以上数据充分体现了邮储银行作为一个零售大行的比较优势。
同时在负债端，邮储银行聚焦存款高质量发展下，付息成本优势进一步巩固。2024年一季度存款付息率是1.48%，较上年末下降了5个BPs，付息成本管控成果也在大行中非常突出。
近年来财富管理市场有种说法：已经告别了“躺赚时代”。 其大背景是，净息差持续走低，利息收入承压，在此情况下银行业亟需实现开源，作为一项轻资本业务，财富管理成为争相竞技的突破点。
对于邮储银行而言，6.6亿个人客户，网点下沉、服务触角广泛而深入，在这些三四线城市及县域、农村地区的财富管理服务供给不足，这些地区客户的财富管理意识也在逐步觉醒中。邮储银行显然早已看到这片“蓝海”，2022年将“财富管理”定为“五大增长极”之一，2023年开启了“财富管理三年行动”。
一季报显示，邮储银行着力成为财富管理市场的重要贡献者，可见其决心。具体做法上，推出手机银行“理财夜市”专区，上线代销理财产品24h全天候交易功能；全方位私行业务体系逐步完善，为高端客户提供管家式服务。
数字说明一切：截至2024年一季度末，邮储银行个人客户AUM规模超16万亿元，较上年末增加8,455.78亿元，VIP客户5,382.04万户，较上年末增长4.55%；富嘉及以上客户539.17万户，较上年末增长8.65%。从2023年年报中也可以看到，财富中收连续4年增幅超过两位数。
在前不久的年报业绩发布会中，可以进一步探究。虽然市场波动确实带来了一些压力，在这样的状况下，邮储银行做好客户服务的同时，注重强化能力建设，修炼内功。
在修炼内功方面，一是队伍能力建设，2023年组织了67期全国理财经理现场轮训，覆盖面超1万人，有效提升了理财经理服务客户的能力和资产配置能力；举办了理财经理大赛，营造专业制胜的浓厚氛围，有30余人获得了行业奖项。二是强化总部运营，加强赋能支撑，今年一季度，上线理财经理“倾听—提案—实施—检视”四步工作法系统功能，提升客户全流程陪伴能力。三是增强服务能力，2023年邮储银行全国已有100多家财富中心，开业4家私行中心，去年强化了基金的售后服务，通过专业的陪伴来获得客户的长期信任。今年一季度则搭建了全方位私行业务体系，升级鼎福客户专线服务，丰富非金融增值权益，让高端客户享受管家式服务。
在服务客户方面，首先是深化投教，通过在网点持续开展“财富周周讲”活动，近三年累计覆盖客户超过1300万人次。其次针对客户风险偏好的变化，去年围绕“强稳健性”的特性全市场选品，以封闭式理财为例，新发封闭式理财到期正收益100%，收益达基率96%。
对于2024年，邮储银行明确表示，这将是其财富管理的提升年，银行会在理财节和“财富周周讲”的基础上，进一步丰富形式，线下开设财富论坛、亲子财商活动，线上推出“U航资配”投资问诊、“U享未来”养老规划，让财富管理业务会得到长足的进步和提升。
由此可以看出，在财富管理方面，邮储银行从产品、服务、队伍、运营、投教等方面都会有进一步的提升，其财富管理专业能力和服务水平值得期待。
2022年年报中，邮储银行提出：把主动授信变成触达客户的 “金手指”，给金融服务插上 “大数据”的翅膀，送到需要的地方。
主动授信这一金融策略是现代银行业务中的一大创新。它打破了传统的“申请-审核-放款”模式，转变为银行主动出击，为客户提供预先批准的信用额度。这种做法提升了金融服务的效率和客户体验，让资金流动更加顺畅，也为急需资金的企业或个人提供了极大的便利。
主动授信业务模式在邮储银行零售信贷领域加速应用。其2023年年报显示，邮储银行运用精准客户画像，发现潜在“三农”、消费信贷、信用卡优质客户实施营销 ；通过总部集中运营代替客户经理分散作业，实现低成本客户触达和经营；实施全流程线上受理、审批和支用，达成“秒批秒贷”的极简客户体验。
今年一季度，邮储银行继续加速推进主动授信，进一步增加名单的“源头活水”，持续精简、优化产品线上申请流程，不断优化客户准入、风险定价、额度核定等各类风控策略，实现风险管控与客户体验的平衡统一。截至2024年一季度末，主动授信累计授信金额已达3,659.27亿元，贷款余额2,233.82亿元，不良率低于0.5%。
特别是在普惠金融方面，邮储银行曾提出“让大多数农户都有邮储银行授信”的梦想，经过持续的探索、创新、系统能力建设，主动授信在推进“三农”服务中已取得了较好成效。邮储银行运用大数据技术对乡村存量客户进行画像分析，精准定位有潜在信贷需求的客户，批量生成主动授信白名单；同时打造全渠道、立体式的总行直客运营体系，通过短信、弹窗、智能外呼等方式触达客户，从数据跟踪、服务应答、营销响应模型迭代等方面，不断增强总部直客运营能力，优化客户服务体验。
邮储银行表示，将牢固地构建起我们的纯线上运营能力，把主动授信打造成未来的一个重要的新增长点，提升对‘三农’客户的服务能力。
与此同时，邮储银行进一步推进信用村建设。打造超3,000人的管村客户经理队伍，组建由关系客户经理、管村客户经理和风险员构成的“铁三角”管理团队；优化信用户贷款产品和评定流程，积极开展农户普遍授信信用村走访活动，创新开展数字化创建信用户试点，依托线上数据和线下网络力量，不断推进信用村深度开发，为农村客户批量提供开卡、授信、理财、信用卡等综合金融服务。
2024年，“能力建设、创新变革、精细化管理”成为邮储银行保持稳健发展的关键词，正如该行行长刘建军所言：“正因前进路上有风有雨，我们更要有‘莫听穿林打叶声’的定力、‘竹杖芒鞋轻胜马’的从容，在市场变化的考验中坚守对长期价值的追求，稳中求进、以进促稳，推动邮储银行在周期波动中健康发展、行稳致远。”而从一季度的稳健开局，可以看出这家零售大行无限潜能的持续释放，更可以看到其对“长期主义”的坚持与坚定。