风云突变,美国上演“惊魂一夜”
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北京时间9月3日晚,美国8月ISM非制造业PMI公布值56.9,前值58.1,预期57,数据不及预期。
数据公布后,美国国债收益率走低,美股三大股指集体下跌。
一反常态!巴菲特买入巨额黄金
8月14日,资产管理机构伯克希尔哈撒韦、桥水等按美国证券交易委员会(SEC)要求发布的13F报告,显示“股神”巴菲特及桥水都不约而同在二季度加仓黄金。
巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦二季度只有一项新建仓——巴里克黄金,桥水二季度大幅加仓SPDR Gold Trust黄金ETF,占投资组合比例达到15.34%,持仓价值超9亿美元(约合61.5亿元人民币)。
在当前货币大放水的政策环境下,虽然巴菲特一向对黄金嗤之以鼻——2019年巴菲特依然在致股东信中奚落黄金,认为黄金这种“神奇的金属”无法与“美国梦”相提并论——但此次面对美联储史无前例的QE以及美国政府史无前例的财政刺激,连90岁高龄的巴菲特也改变了一贯主张,多少有些令人惊讶。
黄金价格上涨也不是一两天的事情了,伦敦现货黄金从2018年三季度均价1212美元/盎司开始上涨,到2020年一季度已经上涨到1711美元/盎司,涨了约41%。
这个时候再增持黄金有意义吗?
要知道,像巴菲特和桥水这类资金并不会追求短期快速的买入卖出,除非有确定性中长期的趋势。
美国持续的政府企业家庭部门赤字,在促进美元对外扩张同时,也影响了美国产业竞争力,加大了世界对美元不确定性的担忧。
据国际清算银行(BIS)统计,截至2019年12月,美国包括政府企业居民部门在内的杠杆率为250%,其中政府部门杠杆率100%,按照美国2019年GDP现价21.43万亿美元(约合147.8万亿元人民币)来算,那么美国政府部门欠债就超过22万亿美元(约合152万亿元人民币),可以说是全球政府部门欠债最高的(日本虽然政府部门杠杆率213%最高,但日本GDP低,政府部门欠债总额也就10万亿美元出头)。
面对美国政府高债务,全球央行,包括美国的养老基金、保险基金,包括一向反对买入黄金的巴菲特,也都开始增持黄金,远离美债。
假如,美国国会不同意美国政府部门提高债务上限,那美国政府很可能面临违约风险,如果允许提高财政债务上限,若美国企业GDP不提高,无法提高税收,那美国政府未来拿什么来还债?
这或许是巴菲特对美国政府无法遏制的债务产生担忧,买入黄金的理由。
来源:综合央视财经、瞭望智库、每日经济新闻
编辑:高 茵
校对:王亚群
监制:骆之明