年报 | 特变电工2015年海外收入大幅增长 产业转型加快
公司主营业务包括输变电业务、新能源业务及能源业务，其中输变电业务主要包括变压器、电线电缆产品及其他输变电产品的研发、生产及销售，输变电国际成套工程业务等;新能源业务主要包括多晶硅、逆变器的生产与销售，为光伏、风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案;能源业务主要包括煤炭的开采及销售等。
公司各主营业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，输变电业务围绕产品特点，多采用“以销定产”的经营模式;新能源多晶硅业务通过与供应商、客户建立长期战略合作关系并签订长单，保证公司多晶硅产品生产、销售顺利进行;新能源业务通过EPC、PC、BT等工程建设承包服务，为新能源电站建设提供全面的能源解决方案，同时凭借工程建设承包服务中的竞争优势及丰富的管理、运营团队，开展光伏、风能电站运营;能源业务采用“以销定产”、与客户建立长期战略合作关系并签订长单的经营模式。同时公司还加强科技研发，以科技创新带动产品成本降低、提高产品质量并为客户提供个性化服务。
公司所处行业主要为输变电行业、新能源行业及能源行业。
1、输变电行业
2015年是特高压核准开工规模最大的一年，酒泉-湖南、准东-皖南及国家大气污染防治行动计划“四交四直”工程全面核准开工。国家进一步加大电网基础设施投资力度，根据中电联发布的《2016年度全国电力供需形势分析预测报告》，2015年度全年完成电网投资4,603亿元、同比增长11.7%;完成电源投资4,091亿元、同比增长11.0%。
2015年，随着国家“一带一路”重大战略的落地，进一步加快“走出去”的步伐，区域经济合作不断深化，跨境电力与输电通道建设进一步推动，区域电网合作升级，中国与俄罗斯、哈萨克斯坦、蒙古、巴基斯坦等周边国家的电力能
2、新能源行业
根据中国有色金属工业协会硅业分会统计数据，2015年全球多晶硅产量达到35万吨，同比增长16.7%;国内产量为16.9万吨，同比增长28.0%，占全球的48.3%。同时受制于国外多晶硅量价双重压制，2015年国内多晶硅价格持续下滑，多数企业处于亏损状态。
根据国家能源局统计数据，2015年度中国新增光伏装机容量约15.13GW，同比增长42%，累计装机量达到约43.18GW，年发电量392亿千瓦时,跃居光伏累计装机量世界首位,占全球新增装机的四分之一以上;全年风电新增装机容量32.97GW，再创历史新高，累计并网装机容量达到129GW，占全部发电装机容量的8.6%。在光伏、风电装机容量增长的同时，西北地区出现了较为严重的弃光、弃风现象，其中甘肃地区弃光率达31%，新疆地区弃光率达26%;甘肃地区弃风率达39%，新疆地区弃风率达32%。
3、能源行业
2015年以来，在煤炭需求放缓、过剩产能难以消化、国际能源价格下降等多重因素影响下，煤炭行业跌入低谷，经济效益较低。新疆受其地域性影响，随着“疆电外送”特高压工程及准东煤电基地的建设，受行业影响较小。
2015年，全球经济艰难复苏，中国经济进入中高速增长新常态，公司面临行业产能过剩、需求不足、转型压力较大、风险凸显等多重困难。公司主动应对各类复杂形势和风险，不断加强自主创新能力建设、积极转变增长方式、不断调整、优化产业、产品、市场结构、全面提升市场核心竞争力和品牌影响力，在困境中实现了较好的发展。公司主要采
1、积极开拓市场
2015年，公司围绕国家“一特四大”能源战略，中标了一大批国家重大项目、重点工程;围绕国家“一带一路”重大战略，进一步加快“走出去”步伐，出口结构调整成果显著，海外收入大幅增长。
新能源产业多晶硅方面，积极调整市场策略，深入与行业大客户合作，在多晶硅价格大幅下跌的情况下，通过提质增效、挖潜增效、超产增效等多种手段，实现了较好的效益;在新能源光伏电站开发方面，大力开拓市场，提升公司整体光伏电站设计、建设、安装、调试、运维、应对复杂环境的能力，继续巩固了新能源系统集成商的领先地位。
能源产业方面，公司积极推动战略营销，与准东地区周边重点客户建立长期战略合作关系。公司加快昌吉2*350MW热电联产项目、新疆准东五彩湾北一电厂2*660MW坑口电站项目的建设，努力抓住国家电力市场改革的良好机遇。
2、加快转型升级
2015年公司加快各产业转型升级步伐，公司加大节能、环保、智能产品的研发，柔性输电、配电网自动化相关产品、智能变电站等研发工作;加大国际成套工程团队的建设，进一步加强国际成套能力，推动公司从高端制造业向制造服务商、国际成套系统集成商转型。新能源产业由新能源电站建设向“电站集成商+运营商”转型升级。能源产业充分利用煤炭资源优势，由煤炭生产、销售向下游煤电一体化产业链延伸。
3、深化推进质量管理与安全生产工作
公司健全质量管理体系，强化过程管控和质量追溯机制，以质量绩效为牵引，持续提升产品质量;公司以安环体系建设为中心，完善安全管理组织，健全安全管理体系，提高全员安全素质。
4、加强自主创新能力建设
2015年公司坚持技术领先战略，加大科技投入，坚持科技研发与市场深度融合，加快新技术、新结构、新工艺的重大突破。2015年公司新增授权专利139项。
5、推动组织机构改革
2015年公司坚持结合内外部经营环境变化适时推动组织变革，完善精简、协同、高效的组织机构，不断提高劳动生产率;强化了对项目管理、精益生产等核心内容的培训，实现了培训服务于生产经营的目标，为巩固公司“学习型”组织起到了积极作用。
6、强化内部控制
随着国内外经济形势的变化，企业潜在风险日益增加，为应对潜在风险，公司加强了专业的风险防控团队的建设，并聘请专业风险咨询管理机构，全面梳理公司的各类潜在风险，建立健全了风险防控手册。
2015年度，公司实现营业收入3,745,196.22万元，营业利润190,676.57万元，利润总额236,875.75万元，净利润202,512.73万元，归属于上市公司股东的净利润188,754.67万元;与2014年度相比分别增长3.82%、12.62%、15.50%、11.80%、14.49%。
(一)主营业务分析
1、收入和成本分析
(1)主营业务分产品、分地区情况
主营业务分产品情况的说明
1)报告期，公司变压器产品营业收入较上年减少5.11%、营业成本较上年减少3.83%，毛利率较上年减少1.02个百分点，主要系部分变压器产品细分市场竞争加剧所致。
2)报告期，公司电线电缆产品营业收入较上年减少11.29%、营业成本较上年减少13.45%，主要系市场竞争加剧所致;毛利率较上年增加2.21个百分点，主要系公司开展精益生产，严控成本所致。
3)报告期，公司新能源产业及配套工程营业收入较上年增加23.48%、营业成本较上年增加22.92%，主要系公司加大新能源产业市场开拓力度，系统集成业务增长所致;毛利率较上年增加0.37个百分点，主要系公司加强工程管理所致。
4)报告期，公司输变电成套工程营业收入较上年增加70.78%、营业成本较上年增加88.64%，主要系公司开拓输变电国际成套市场，新开工项目按照进度确认收入增长所致;毛利率较上年减少7.52个百分点，主要系市场竞争加剧，部分成套项目毛利率有所下降所致。
5)报告期，公司贸易营业收入较上年减少27.48%、营业成本较上年减少28.35%、毛利率较上年增加1.19个百分点，主要系公司做精、做优贸易业务，控制业务规模所致。
6)报告期，公司电费营业收入较上年减少7.74%、营业成本较上年减少16.06%，主要系公司多晶硅生产用电量增加，外售电量减少所致;毛利率较上年增加5.75个百分点，主要系公司积极实施电厂精益化管理，加强成本管控所致。
7)报告期，公司煤炭产品营业收入较上年增加26.49%、营业成本较上年增加9.16%、毛利率较上年增加10.34个百分点，主要系公司积极开拓煤炭产品市场，同时产能释放实现规模效益所致。
(2)产销量情况说明
报告期，公司输变电产业中变压器实现产量2.26亿kVA，公司的输变电产品采取“以销定产”的方式生产，不存在积压情况;公司新能源产业多晶硅产品通过产能挖潜，实现超产，订单饱满，不存在积压情况;新能源公司完成光伏及风能电站EPC、PC、BT等项目装机1.2GW，报告期已完工未转让及已开工BT项目687.5MW;公司能源产业煤炭产品采取“以销定产”的生产方式，不存在积压情况。
2015年度，公司国内输变电市场签约订单约220亿元。截止2015年12月31日，正在执行及尚待执行的国际成套合同金额近33亿美元。公司订单任务饱满，可支撑公司正常的经营发展。
报告期，公司前五名客户销售额为41.25亿元，占公司年度营业收入的11.01%。
(3)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2)报告期，投资收益较上年同期大幅增长，主要系公司对参股公司新疆众和公司按权益法确认投资收益增加所致。
3)报告期，营业外收入较上年同期增长30.49%，主要系公司收到的政府补贴资金增加所致。
4)报告期，营业外支出较上年同期增长41.85%，主要系公司公益性捐赠支出增加所致。
5)报告期，所得税费用较上年同期增长43.48%，主要系公司利润增长所致。
6)报告期，其他综合收益的税后净额、归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额、归属于少数股东的其他综合收益的税后净额、归属于少数股东的综合收益总额较上年同期大幅下降，主要系外币报表折算差额影响所致。
(4)成本分析表
2、研发投入
研发投入情况表
主要控股参股公司分析
注：特变电工新疆新能源股份有限公司系新特能源股份有限公司控股子公司，新特能源股份有限公司财务数据已含特变电工新疆新能源股份有限公司及其分子公司数据。
1、自主创新优势
公司拥有国家级企业技术中心、工程实验室、博士后科研工作站，建立了产、学、研、用相结合的自主创新平台，承担了多项国家863课题、科技支撑计划及研究课题，积极参与国家、行业标准的制定。公司主导承担了我国“十一五”及“十二五”期间多项重大技术装备攻关课题及国家重大装备制造业振兴国产首台(套)产品的研制任务，完成了1,000kV特高压交流变压器及电抗器，±500～±800kV直流换流变压流互感器，750kV～1,000kV扩径导线，百万千瓦发电机主变压器，百万千瓦大型水电、火电、核电配套的主变压器等产品的研制，在产品试制方面积累了丰富经验，实现了一批核心技术和关键技术的重大突破。
报告期公司继续加大科技创新的投入，将科技成果努力转化为产品应用，围绕新产品、新工艺、新技术、新方法，开展了大量技术创新工作。截止2015期末，公司累计拥有授权专利780件，国际PCT14件。
2、装备优势
公司通过高起点、高水平、高质量基础建设及技术改造项目，已建成了质量保障体系健全，试验装备、生产设备、生产环境一流的特高压产品、关键组部件的变压器研制基地及出口基地;建成了集超高压电缆、特种电缆和电缆附件研发于一体的电缆高科技研制及出口基地;建成了公司首个境外科技研发制造基地——印度特高压研发、生产基地;为公司承担代表世界领跑工程的高效、绿色、节能、环保产品及一大批世界领先的技术成果产业化、产品升级换代提供保障，为公司走出去参与世界能源建设提供了保障。公司光伏产业循环经济建设项目-1.2万吨/年多晶硅建设项目通过挖潜，实现超产，为公司做强、做优光伏产业链两端奠定了坚实的基础。天池能源公司1,000万吨/年南露天煤矿项目已建成达产，为公司能源产业的快速发展提供了保障。
2015年公司±1100kV变压器研发制造基地项目、新型节能变压器研发制造项目顺利开工建设，山东省首家电缆技术领域重点实验室落户鲁缆公司，“四川省海洋工程和风电电缆工程技术研究中心”落户德缆公司，公司科技创新平台进一步巩固。
报告期，公司没有发生因设备或技术升级换代等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。
(一)行业竞争格局和发展趋势
2016年，全球经济仍将呈现偏弱的增长态势，新兴市场国家的经济增长仍存在较多不确定因素，同时中国经济正在发生着一场全面而深刻的结构性变革，“十三五”时期，中国经济将由工业主导型向服务业主导型转变，由传统产业主导向创新主导转变，由投资主导向消费主导转变。
输变电行业面临着以“智能制造”为代表的新一轮工业革命的冲击，常规产品产能过剩，市场竞争更为激烈。2015年“两交三直”及准东-淮南等特高压工程获得核准，特高压建设全面加速。根据国家能源局规划，2015-2020年配电网市场方面，发达国家电力基础设施面临更新换代，新兴市场经济体经济发展面临巨大电力基础设施建设需求，输变电行业在面临挑战的同时也将迎来新的发展机遇。
根据国家能源局规划，到2020年中国风电和光伏累计装机量将分别达到250GW和150GW，“十三五”期间风电每年新增装机量将超过30GW，光伏每年新增装机量将超过20GW，巨大的市场需求将推动新能源产业的进一步快速发展;技术的进步将继续带来多晶硅成本、新能源系统集成成本的下降及转换效率的提升，新能源与传统能源相比竞争力将继续增强;国家在“一带一路”、“丝路基金”、“中巴经济走廊”、“中印孟缅经济走廊”等一系列走出去发展战略中，也将新能源项目列入支持范围，这都为公司新能源产业带来前所未有的发展机遇。
虽然目前国内经济增速放缓，煤炭需求减弱，但随着特高压通道建设完成、准东外送基地电源项目和煤化工项目的实施，新疆煤炭需求将不断增加，这将给具有开采成本及运距优势的企业带来新的发展机遇，公司能源产业竞争力将不断增强。另外，随着国家电力体制改革，开放售电侧，形成电力交易市场，建立售电侧有效竞争机制，提高市场效率、优化资源配置，对公司能源产业也将带来新的发展机遇。
(二)公司发展战略
公司坚持创新驱动、人才兴企发展战略，将积极开拓市场、深化提质增效、加快创新求变、加大转型升级，全力将公司打造成全球信赖的能源服务商。
(三)经营计划
2016年，面对机遇与挑战并存的发展环境，公司将坚持以客户为中心，加快产业结构、产品结构、市场结构调整，以加强人才团队建设确保公司长期可持续发展，以科技创新推动公司转型升级。2016年，公司力争实现营业收入400亿元(合并报表)，营业成本(合并报表)控制在330亿元以内。公司将重点从以下几个方面开展工作：
1、创新营销机制，加大市场开拓力度
2016年公司创新营销机制，搭建资源共享、协调管控平台，发挥整体市场合力，转变营销模式，加大技术对营销工作的服务力度，提升营销团队市场开拓能力。
2、深化质量管理基础工作，提升全过程质量保障能力
2016年，公司将以“优质可靠、精益求精、树百年品牌”的质量方针为指引，将加强原材料、半成品、成品配套检测能力，持续提升公司产品及服务的质量。
3、强抓降本增效工作
2016年，公司将科学建立全过程成本管控体系，形成系统性降本工作思维。公司将发挥集约化管理的优势，定期共享降本措施方法，配套制定激励考核措施，推动降本措施的落实与创新。
4、加强风险防控体系的建设
2016年，公司进一步完善风险防控体系。健全业务风险控制手册，建立客户信用评价体系，持续推进内部控制工作的不断深化，降低公司经营风险。
5、深化科技创新，夯实企业发展后劲
2016年，公司将继续健全科技创新体系，建立跨产业、跨企业的联合创新工作机制，为用户定制开发新产品和提供解决方案，坚持科技研发与市场深度融合。
6、完善绩效体系，加强人力资源建设
2016年公司将建立以绩效为牵引的人力资源综合评价、保障体系，引导人才团队建设，大力引进成熟人才，以人才团队保障经济目标的实现;进一步加强培训工作，建设服务于公司生产经营的课程体系、师资体系、评估体系的建设，确保培训质量提升、培训效果转化。
7、坚持文化创新，建立以绩效为牵引的文化落地体系
2016年，公司继续坚持文化创新，建立以绩效为牵引的文化落地体系，把公司核心价值观的内涵体现到日常生产经营活动中。
(四)可能面对的风险
1、宏观经济风险和行业风险
公司的所处行业属国家战略性新兴产业，对经济社会长远发展有着重要的影响。国家宏观政策变化、宏观经济风险加剧、能源发展战略、产业结构、市场结构调整、行业资源整合、市场供需变动等因素都有可能对公司的盈利能力造成冲击。
对策：公司将加强对宏观经济的研判，及时掌握国家、行业、区域相关政策，结合公司发展实际情况，保障公司生产经营、战略发展决策的科学、有效。
2、市场竞争风险
当前国内、国际市场竞争加剧，外资企业在技术、设备和资金等方面占据较强优势，国内企业通过资源优化配置，重组整合，部分企业呈现较强的规模、技术优势，上述国内外市场影响因素使公司面临较大的市场竞争风险。
对策：公司将大力加强国内外市场开拓力度，整合有利资源，积极培育新的增长点，进一步巩固和加强行业品牌影响力和市场占有率。
3、汇率波动风险
当前，公司国际化战略深化推进，国际成套项目收入逐步增大，随着印度特高压变压器研发生产基地的建设完成，公司国际业务收入所占比重将不断提升，由于结算货币以美元和欧元为主，同时工程的建设周期和产品生产周期相对较长，存在汇率波动风险。
对策：公司将充分利用国家支持优势企业加快走出去的政策环境，积极采用合理的避险工具和产品，及时开展保理、福费廷、远期结售汇、汇利达、进出口押汇、海外代付等业务，通过选择合理币种结算、对人民币跨境结算试点地区业务尽量以人民币作为结算币种、利用国际信贷等多种方式降低汇率波动带来的风险。
4、原材料价格波动风险
公司输变电产品的主要原材料包括取向硅钢片、饿铜、铝、钢材、变压器油等，原材料成本占产品生产成本的比重约90%，上述原材料的价格波动将直接影响公司的生产成本，进而影响公司的盈利水平。
对策：公司将借助技术资源共享软硬件平台，加强科技研发、自主创新能力建设，加大原始创新、集成创新和前沿技术等科研力量的投入，加大产学研用相结合，实现差异化发展，提升公司发展的质量和价值;优化与原材料供应商的战略合作关系，通过生产自动化、产品智能化、管理信息化、集团科学采购、套期保值等多种管控方式有效降低原材料价格波动影响。
END
本文来源：北极星输配电网
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