看空眼下最强势的资产？

之所以加上问号，是因为我写的时候也发虚。

毕竟铁矿石绝对能够荣膺本月最强势的风险资产，而且没有之一。

11月的无风险资产（债券）确实惨的不行，相应的风险资产表现就会好很多，铁矿石则是绝对是一骑绝尘。

有多夸张呢，用数据说话。

主要的风险资产大类（股票指数、wind商品指数）涨幅大概是5%左右的水平，房地产股票还没跑赢大盘。

但是看商品里面的房地产概念品种，则非常惊人了：“煤焦钢矿”指数半个多月就涨了15%，其中铁矿石以25%的涨幅遥遥领先。

涨得这么多，正常人的第一反应肯定要问发生了什么。

答案是：YQ防控和房地产政策的边际利好。

具体到房地产政策来说，第二支箭射出的2500亿绝对算的是大利好，央行再贷款提供资金，同时在房地产开发贷款方面也有出台政策。

房地产貌似出现了触底反弹，按照中国资本市场的尿性，相关的概念免不了涨一波的。

接着问，频繁出台的政策，改变了什么？

答案是好像什么都没有改变，或者说到目前为止还没看到改变。

打工君的习惯是把统计局公布的房地产累计数据拆成单月数据，这样能够更好的观察房地产数据的边际变化。

要说，最新的（10月）的最新数据改变了吗？并没有，还是一如既往的差。

如果觉得这个还不够高频，跟踪“我的钢铁”的周度数据大概更有意义吧？

答案还是比较差。

结论就是政策已出（或者还有更多的政策），但什么都没有改变。

是什么都没有改变，但铁矿石却怒涨25%了，各种研究报告一般都是用宏观情绪好转这种理由来解释（搪塞）。

什么涨就空什么是个坏习惯，但打工君确实看空房地产啊，更确切地是看空房地产的钢铁消费。

还是回到房地产数据，这次我们看累计统计数据。

虽然土地购置面积累计同比-53%，新开工面积累计同比-37.8%，但传导到施工面积，累计同比就只跌-5.7%了，这也是今年钢铁消费量下降不明显的重要原因（数据来源于长江证券）。

但土地购置和新开工的疲弱，迟早要传递到施工和竣工端啊。

所以，我的大胆想法是：

即使真的有什么政策，层层通过销售端传导到土地购置端，再到开工端，再到施工和竣工端，也不知道是什么时候的事情了。

所以打工君还是看空钢铁消费，看空铁矿石。

当然，多头有钱，也不知道能不能惹得起。