市场只交易“共识”

打工君上周跟随“**”研究的调研团队，在外面晃荡了一周，从西向东，从南到北，实地调研了杭州、苏州和郑州的房地产市场。

市场只交易“共识”，不交易“事实”。

“共识”有时候是“事实”，但有时候不是。

市场最近的共识是：二手房成交市场的“繁荣”必将带动一手房市场的销售，进而拉动房地产整个的整个产业链，接着往下推导就是2023年中国经济的强劲反弹。

今天的情况是股市大涨、商品上涨、债券市场走弱，多多少少都跟房地产有关。

所以股市上涨，所以地产和银行板块上涨。

所以商品虽然有涨又跌，但建材最近一周明显上涨，铁矿主力甚至创造了去年五月以来的新高。

所以债券市场也终于迎来调整，一直坚挺的国债期货也出现了下跌。

讲真，今天债券市场的某些品种的波动跟周末的《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》有关系，但国债走势确实是因为“股债跷跷板”。

打工君也正好汇报下实地调研中“事实”。

一．二手房肯定是有回暖的

无论是在上有天堂的苏杭，还是去年有点网红的郑州，二手房真的是回暖的，甚至某些项目的一手房成交也明显回暖。

二手房销售的回暖，有多种多方面的原因，正经的理由有金融条件的改善（银行追着放低利率按揭贷款），有刚需的入场，不正经的理由有假交易的贷款置换等。

正经的理由居多，不正经的理由占一小部分。

二．钢材的消费确实有恢复的

由于复工率偏低，春节以来的钢材表需数据，一度是比较低迷的。随着复工率的提升，Mysteel的数据显示上周钢材的消费确实环比明显提升的。

三．开工落后于销售

销售可见暖意，但开工明显不够乐观，房地产企业拿地的欲望普遍比较低。

重要的是，去年和今年1月份很大比例的土地，是城投企业拿的。由于种种原因，这部分土地开工的比例比较低。

这也是研究城投拿地比例的意义所在。

情况就是这样。

现在还不好说“共识”是不是“事实”，毕竟去年一季度也交易了挺长时间的经济复苏的。