美国：或禁止VIE架构、未提供审计底稿企业上市(附报告链接)

来源 | 华尔街纳斯达克上市

报告链接：https://www.uscc.gov/annual-report/2019-annual-report

2019年11月14日，美中经济安全审查委员会 (US China Economicand Security Review Commission，USCC)向国会提交2019年度对华战略竞争建议报告。该报告长达593页，回顾了2019年度中美在经济贸易、安全、政治和外交等重点领域的竞争、博弈态势，从美中经济与安全关系、中国的内外部挑战、中国的全球行动、香港和台湾问题，以及高科技发展等方面，对中国的发展状况及其对美国可能造成的影响进行了分析评估，并向国会提出总计38条政策建议。 

报告主要内容USCC本次发布的2019年度报告的内容事无巨细、面面俱到，系统性地梳理了中美政治、军事、经贸、金融、技术、教育等几乎所有敏感领域的竞争态势。

要点如下：

1. 美国国会应向印度-太平洋国家的独立媒体和支持信息自由流通的项目提供资源，以支持其对抗中国的宣传和影响力。

2. 美国国会须要求财政部、商务部、证券交易委员会等部门提交一份有关美国投资者持有中国债券和其他债务工具的情况报告，包括直接、间接持有衍生品的情况。

3. 美国财政部应向国会提交一份有关中国跨境支付系统运作的报告，并说明利用跨境支付系统绕过国际制裁机制运作的可能性。

4. 国会应颁布法律，禁止下述情况的中国企业在美国的证券交易所上市：

• 公司未向美国公众公司会计监督委员会(Public Company Accounting Oversight Board, PCAOB)及时提供涉及其中国运营状况的审计工作底稿；
• 公司的信息披露程序不符合美国和欧盟最佳标准；
• 公司采用可变利益实体（Variable InterestEntities，VIE）架构；
• 公司不遵守《公平披露规定》（Regulation Fair Disclosure），未将重要信息同时发布给所有投资者。

5. 国会应立法，要求在美上市的中国公司在首次公开募股(IPO)和年报中必须披露以下信息：

• 中国政府提供的财政支持，包括直接补贴、政府贷款、赠款、低于市场利率的贷款、担保、税收优惠、政府采购等直接或间接支持的情况；
• 获得政府支持的条件，包括满足出口绩效，指定从本地供应商购买货物或使用本地知识产权，为政府人员安排公司职位等；
• 公司党委的组成人员和其职位；
• 公司内部（包含其中国子公司、美国子公司和合营企业）现任或曾担任中国官员的人员情况。

6. 国会应立法收集有关中美经济关系数据，要求有关经济数据统计部门，包括人口普查局、商务部经济分析局和国际贸易委员会，不仅要发布中美贸易量数据，还要详细调查供应链数据，记录每种进口产品零部件的原产地。

USCC成立背景及作用

美中经济安全审查委员会是在中国加入世贸组织的背景下，美国国会为监测中美贸易交往对美国经济与安全影响，于2001年依《2001年弗洛伊德斯彭斯国家国防授权法案》而特设的立法咨询机构，在美国制定对华政策方面具有较高影响力。该委员会成员多为议员助理，一共12名，由参众两院领袖任命。

USCC主要负责监测、调查、向美国国会汇报中美经济与安全领域的重要事实、分析和结论，每年向国会递交年度报告。其主要研究领域为：武器扩散、经济转移、能源、美国资本市场、地区经济与安全影响、美中双边合作项目、WTO的遵守情况、言论及信息自由情况等。该委员会曾在台湾、南海、人权、知识产权等多个敏感议题发布报告，从其倾向性来看，相关报告对中国一直充满意识形态偏见和冷战思维，极力渲染中国发展对他国形成的安全威胁，并不断鼓吹中美“脱钩”和对抗，相关论点值得高度关注。

版权声明：所有瑞恩资本Ryanben Capital的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者、微信ID，否则我们将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。

更多香港IPO上市资讯：www.ryanbencapital.com

相关阅读