优然牧业，分拆自伊利股份(600887)，通过港交所聆讯，即将于香港IPO上市

2021年5月17日，香港交易所披露了中国优然牧业集团有限公司 China Youran Dairy Group Limited (下称“优然牧业”) 通过聆讯后的招股书，其将很快在香港主板 IPO上市，公司此前于2020年11月29日在港交所递表，华泰国际、瑞信为其联席保荐人。

优然牧业牧招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2020/102901/documents/sehk21051701098_c.pdf

主要业务

优然牧业，成立于1984年，于2015年将业务从伊利股份(600887.SH)分拆出来运营，公司的业务覆盖由育种到饲料再到原料奶生产的乳业上游全产业链。

根据弗若斯特沙利文的数据，按2020年收入计，优然牧业是中国规模最大的乳业上游综合产品和服务提供商。通过公司的原料奶及反刍动物养殖系统化解决方案两个业务分部，公司向大型乳制品制造商提供优质原料奶并向牧场提供反刍动物养殖产品及服务。

根据弗若斯特沙利文的数据：

• 原料奶业务中，按截至2020年12月31日存栏量计和2020年的原料奶产量计，公司在中国排名第一，市场份额分别为2.9%、4.5%；

• 饲料业务中，于2020年按销量计，公司是中国最大的反刍动物精饲料供应商，市场份额为5.8%，同时亦为中国最大的粗饲料供应商，市场份额为3.2%；
  

• 育种业务中，按2019年奶牛冻精的销量计，公司旗下的赛科星是中国最大的奶牛育种企业，市场份额为9.5%。

优然牧业，于2020年1月8日完成对内蒙古赛科星繁育生物技术（集团）股份有限公司「新三板代码：834179」的收购，并于2020年10月3日签署协议拟收购恒天然中国牧场「恒天然（玉田）牧场有限公司、恒天然（应县）牧场有限公司」的所有股权，收购事项于2021年4月1日完成，代价为人民币25.31亿元。截至2020年12月31日，恒天然中国牧场在中国运营六个牧场，奶牛存栏量为52,296头，其中29,502头为成母牛，而22,794头为育成牛及犊牛。该六个牧场位于河北省玉田县和山西省应县，邻近北京等国际商业中心且亦可利用该等地区理想的养殖条件，极具战略意义。

招股书显示，优然牧业在上市前的股东架构中，控股股东为PAG、伊利股份(600887.SH)，分别持有42.89%、40%的股份。PAG为独立的另类投资管理人，不参与公司的日常运营。独立第三方郝美蓉女士控制的Meadowland，持有17.11%的股份。

招股书显示，2020年，优然牧业(包括恒天然集团)的营业收入为128.70亿元人民币，净利润为16.86亿元人民币。

版权声明：所有瑞恩资本Ryanben Capital的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者、微信ID，否则瑞恩将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。

更多香港IPO上市资讯：www.ryanbencapital.com

相关阅读