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华新水泥(600801),在港交所递交招股书,拟以介绍形式在香港上市

Ryanben Capital 瑞恩资本RyanbenCapital 2023-06-13


2021年9月30日,注册在湖北黄石、总部位于湖北武汉、在上海证券交易所挂牌上市的华新水泥股份有限公司HUAXIN CEMENT CO., LTD.(简称"华新水泥")(600801.SH)在港交所递交招股书,拟把B股转换为将透过介绍形式于港交所主板上市的H股。

华新水泥 , 其于1994年1月3日在上海证券交易所上市,同年12月9日,公司的B股也在上海证券交易所挂牌。截至昨日(9月30日)收市,其A股收报人民币 20.45元,目前总市值为 428.75亿元人民币。其B股收报1.84美元,目前总市值为38.58亿美元。


华新水泥招股书链接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2021/103867/documents/sehk21093002124_c.pdf



主要业务

华新水泥,是一家环保型建筑材料的综合型企业,从事水泥、商品熟料、混凝土及骨料的生产与销售、环保业务、装备制造、EPC工程及水泥基新型建筑材料。

根据中国水泥协会的统计,华新水泥,按2020年的水泥经营收入计在所有中国领先水泥制造商中排名第五,按2020年中国华中的水泥和熟料产能计,在所有中国水泥制造商中排名第一。根据CIC报告,按2020年熟料的全球产能计,华新水泥在所有中国水泥制造商中排名第四。

华新水泥生产的各类水泥产品主要以「华新堡垒」及「华新师傅」商标进行销售。我们的水泥以及熟料、混凝土及骨料业务产生的经营收入占我们2020 年经营收入总额的约95.4%。公司亦经营其他配套业务,主要包括环保业务、水泥基新型建筑材料业务、装备制造业务及EPC工程业务。华新水泥致力于以环保的方式生产产品。我们丰富的行业专长及雄厚的研发实力助力我们成功研发出各类废弃物处置及绿色生产技术,如「华新水泥窑高效生态化协同处置固体废弃物成套技术与应用」、「水泥窑纯低温余热发电技术」及「低氮燃烧+分级燃烧+SNCR+水泥窑协同处置生物质降氮技术」。

于2021 年6 月30日,华新水泥在中国14个省、自治区及直辖市及六个外国国家拥有超过250 家子公司或分公司,包括43 个装备52 条熟料生产线的综合水泥生产工厂、13个独立水泥粉磨站、61个混凝土搅拌站及22个骨料生产工厂。截至同日,在中国境外塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、乌兹别克斯坦、柬埔寨及坦桑尼亚5个国家运营9个生产工厂,包括6个共装备6条熟料生产线的综合水泥生产工厂、1个独立水泥粉磨站、1个水泥包装袋制造厂及1个混凝土搅拌站。于2021年6月30日,公司整体BDP熟料产能为每年约7390万吨、水泥粉磨能力为每年约11480万吨(含联营企业及试运营产能)、混凝土产能为每年约3310万立方米及骨料产能为每年约6580万吨。

于往绩记录期间,华新水泥大部分的产品主要于中国湖北、湖南、四川、重庆、云南、贵州、河南、广东及西藏销售。截至2021 年6 月30日,在国内公司拥有104个营销片区,覆盖18个省、自治区和直辖市的122座城市,在海外6个国家有7个营销片区。

华新水泥超过90%的客户使用华新商城系统和大客户管理系统,该等系统为自主开发的系统,支持从下单、支付、物流到结算的整个业务流程。


股东架构
招股书显示,华新水泥在上市前的股东架构中,

瑞士水泥制造商Holcim间接持有公司41.84%的股份,其中21.53%A股、20.31% B股。

湖北黄石国资委旗下华新集团,持有16.12%的股份;

其他A股股东持股27.31%、B股股东持股14.73%。



公司业绩
招股书显示,在过去的2018年、2019年、2020年三个财政年度和2021年上半年,华新水泥的营业收入分别为 274.66亿、314.39亿、293.57亿和147.44亿元人民币,相应的净利润分别为 57.06亿、70.21亿、61.74亿和 26.66亿元人民币。



中介团队
华新水泥是次IPO的中介团队主要有:申万宏源为其独家保荐人;德勤为其审计师;广东信达、高伟绅分别为其公司中国律师、公司香港律师;国浩、方达(香港)分别为其券商中国律师、券商香港律师;灼识咨询为其独立行业顾问。

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