美国上市妖股暴起暴落，控股股东传遭香港证监会调查

瑞恩资本RyanbenCapital 2023-06-13

来源：明报等

彭博社报道，上月在美国挂牌、股价曾离奇爆升逾300倍的尚乘数科AMTD Digital(HKD.US)的最终控股公司尚乘集团AMTD Ideas(AMTD.US)及其主席蔡志坚，去年曾遭香港证监会搜查。知情人士称，证监会其中一个调查焦点为尚乘集团承销小型新股上市的交易，包括承销中智全球(06819.HK)、煜盛文化(01859.HK)的安排。

股价飚涨，被美国证监会SEC主席不点名提及

尚乘数科，于7月15日在美国上市以来，半个月间股价狂飙最多达326倍后倒跌9成，同时其控股公司尚乘集团也跟着大涨大跌。

尚乘数科炒风与前数年香港创业板新股炒风有相似之处，但尚乘数科高位市值列入世界十大公司，让全球市场哗然。

美国证交会SEC主席Gary Glenser 曾不点名提及会密切留意所有大幅异动股份的「幕后」原因。

传涉IPO承销被香港证监会调查

彭博报道指，香港证监会主要调查尚乘集团包销中小型新股上市的交易，并点名提及中智全球、煜盛文化两宗交易。

据报道，中智全球去年有两高层违规将IPO募资金额的90%经尚乘集团用作买入海外本票(Promissory note) ，而遭港交所处分。

煜盛文化则在2021年年报公布，将IPO募资金额的60%通过蔡志坚父亲蔡国基旗下的瓴睿资本(L. R. Capital)用作买入海外本票。

报道又引述知情人士指，尚乘集团会为新股集资需求不足的客户，安排特定投资者入股填补不足。而公司成功上市后就会向尚乘集团购买相等金额的投资产品，待尚乘早前安排的投资者出售手上的股份后，才能赎回那些产品。若该投资者出售股份时获利，利润将与该公司分享；若出现亏损，该公司也需赔偿投资者的损失。不过，根据上市规则，承销商不能向关连客户分配股份。

被提出钉牌两年，与中民投冲突、长和撇清

蔡志坚，曾是瑞银前高层，早年因为在瑞银工作期间涉及两宗利益冲突事件，遭到香港证监会提出钉牌两年的处分，由于蔡志坚不服有关判决提出上诉，案件目前仍然未裁决。而其中1宗利益冲突事件，正正与瓴睿资本有关。

蔡志坚，约于2015年在中国民生投资支持，入主尚乘集团并出任行政总裁。后于2019年，与中民投的关系破裂，一度有声称为中民投的代表在中环街头指控蔡志坚诈骗。

尚乘集团，于2003年成立时，长和(00001.HK)为其初始股东，但长和早前回应查询时称，近十年前已大幅减持尚乘集团，目前只余约4%股权、并有意出售。

更多香港IPO上市资讯：www.ryanbencapital.com