编辑 | 金莱

作者 | 周松涛

来源 | 首席财经观察（meirijingji001）

没错，支付宝又做调整了！这回恐怕又将影响到不少人的使用习惯！

从“限额”、“限购”到现在的“限制提现额度”，支付宝和余额宝正面临着监管政策的全方位“捆绑”。

单日提现额度下降至1万

5月14日晚，支付宝在客户端发出公告通知：

从6月6日0点起，余额宝转出到银行卡当日快速到账额度将下调为单日单户1万元。

据了解，余额宝转出到银行卡当日快速到账是余额宝推出一项增值服务，也是货币基金行业里比较常见的一项服务：用户通过快速到账服务将货币基金份额赎回到银行卡，能够在当天，快的话在2小时内到账。

但实际上余额宝的快速到账一般都是在几分钟之内即可完成，远远没有用到2个小时。这也是很多用户喜欢余额宝的原因之一。

现在需要提醒的是，从6月6日起，如果当天通过快速到账来提现，超过1万额度的部分将无法完成。

不过，如果是使用普通到账方式则不存在额度限制，但在到账时间上会有所延迟（官方标准时间是2天到账）。

所以，对于经常有超过1万提现需求的用户而言，需要在使用习惯上做出调整：提前安排好资金转出，免得耽误了自己的事情。

余额宝面临全方位“捆绑”

最近一年来，余额宝的动作不断，从“限额”到“限购”，令许多人颇感不适。

限制持有额度（从上限100万下调至10万）：

2017年5月27日余额宝首次下调个人交易账户持有额度上限由100万元降至25万元；

同年8月11日，天弘基金又发布公告称，自8月14日零点起，个人持有余额宝的最高额度调整为10万元。

限制购买额度（单日申购额度下调至2万）：

2017年12月7日，天弘基金宣布将余额宝单日（自然日）申购额度调为2万元，即对于投资者个人交易账户单日累计超过2万元的申购申请将不予受理，该措施于12月8日零时起实施。

为了进一步配合监管要求，从今年春节前到5月初，余额宝申购更是采用了抢购的方式。大量用户将闹钟定到9点，仍然无法抢到。实际上这段时间余额宝已经无法正常使用。

5月初，余额宝通过引入两只新基金进行资金分流。现有已有部分升级后的用户可以正常使用余额宝，不用再抢购。

但单日申购额度2万的标准依然在。

主动下调收益率：

2017年9月中旬，天弘基金固定收益部门总经理王登峰在接受《华尔街日报》(The Wall Street Journal)采访时称，将遵守中国监管机构近期实施的流动性规定对天弘基金将进行调整，采取措施降低投资风险，同时下调收益率水平。

加上现在对快速提现额度的下调，余额宝已经全方位遭遇监管政策的“捆绑”。

风险监管与便民应该兼得

余额宝本质上还是货币基金，抛开余额宝而言，整个支付宝和蚂蚁金服都在国家的金融监管范围内。

目前，金融监管的整体环境相对严峻，防范金融风险成为主题，余额宝被监管“捆绑”也在情理之中。

余额宝作为货币基金，将快速提现额度下调至1万元实际上有着对应的政策背景。

早在今年3月份，监管层召开闭门会议，就限制货币基金T+0单日赎回额度以及支付场景向业内广泛征求意见。会上讨论内容包括：投资者单账户每日快速赎回额度限定在1万元以内。

但是，仅仅通过各种“限、限、限”这种既传统又简单粗暴的监管模式必然跟当下已经适应了互联网便捷生活方式的广大民众在理解上产生一定冲突。

实际上，风险监管和便民可以实现兼得。但这需要监管者在管理方式上的智慧创新。

本月初，余额宝就通过接入多只基金的方式实现了资金分流，从而降低了资金过度集中在某只基金上的风险，而广大用户的便捷需求也没有受到影响。

因此，真诚希望这样的监管创新能够多一些。

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