【阳光新财富VIP资讯】5-4
市场有风险，投资需谨慎！
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周三A股继续窄幅震荡午后出现小幅跳水行情，雄安板块大面积回落跌停，资金回流次新股热点快速轮，终盘沪指跌0.27%，创业板跌0.56%。新疆、碳纤维、大飞机、量子通信、次新股类领涨；雄安新区、特高压、在线旅游、职业教育、污水处理类跌幅居前。
昨沪指低开震荡再收带上下影的阴十字星，量能持平。雄安板块冲高回落深幅调整致人气低迷，节后受短期均线下行压制影响沪指连收两阴。4月份PMI下滑显示经济下行压力加大，央行昨开始向市场净投放1400亿，缓解趋紧的资金面，也向市场发出重新放水的信号。本周沪指反复低位筑底，继续构筑3150-3130点的蓄势平台，经充分整理后沪指有望上行填补3189-3196点缺口。创业板指收五日线附近MACD已金叉，大级别底部结构清晰，也有望迎来反弹，继续保持谨慎宜低吸不宜追高。（广发陈旸）
滿徑的花瓣
滿牆的花蕾
铺面清新、芬芳的花香
【5月4日新股申购友情提示】：○新股展鹏科技、香山股份4日发行
○展鹏科技（732488）发行价7.67元，申购上限2万股，主营电梯门系统。
○香山股份（002870）发行价20.44元，申购上限1.1万股，主营人体秤等电子衡器。（认真核对新股申购信息，谨防诈骗申购信息！）
热丨点丨事丨件丨解丨读
雄安行情第二季堪比大片
大佬割肉远遁 游资“众筹”自救
弘文 中国证券网
如果说，雄安行情第一季是美梦，买入持股就可以发财。那第二季则好像一场智力竞赛，猜对题目、猜对分值都不够，连答案的细节也不能有差，否则结局就有天壤之别。
对于短线博杀的游资和散户投资者来说，每天的股市就如同一张考卷。过去的答案对错都是历史，如何应对好今天和明天才是关键。
雄安行情第二季跌宕起伏的剧情，也验证了这个道理。但这也许就是A股市场的常态：在严监管的大环境下，主题投资的波动水平不如以往，行情演绎曲折复杂，投资者思维更新的速度大幅加快，将是不可避免的趋势。
退潮的行情和抽身的大佬
第二轮的雄安板块行情，起于4月25日，极盛于5月2日，但它整体的规模相比第一波缩小了许多。
部分雄安概念股5月3日下跌情况
这导致一个直接的后果：这轮雄安行情的投资难度大幅提升。
根据上证报资讯的初步统计，5月2日雄安第二波行情最火热时，沪深两市也不过是18只雄安概念股涨停。而4月5日第一波雄安行情的起步日，两市有近90只雄安概念股涨停。
五分之一的比例，意味着第二波雄安行情中，选股成了头号难题。
金隅股份就是个例子。
金隅股份近期走势图
身为第一波雄安行情的龙头个股，金隅股份在第一波行情中总共拉出了七个涨停板，甚至包括该股被临时停牌后的一个涨停板。
但4月17日以后的金隅股份就不再具有往日的荣光。在整个第二波行情中，金隅股份仅有一个涨停，六个交易日累计涨幅9%，低于雄安板块整体表现。
极盛而衰是如何造成的？
原因或许要从该股背后的资金里找。
第一轮行情中，金隅股份走势极为强悍。从4月5日起，该股就始终被巨额资金追捧，一路一字涨停到底。从盘面看，该股最高的涨停封板高达31.8亿股，价值超过160亿元，为同期两市之最。
但极盛的市态，也造成了非常明显的“后遗症”。该股在历史高价套牢了大量的短线资金，甚至包括来自东南西北的游资。
仅公开信息里，在该股最高价附近（4月17日）买入的席位，就包括了国泰君安证券上海分公司（买入4.09亿元）、国泰君安证券上海江苏路营业部（买入2.14亿元）、广发证券西安南广济街营业部（买入1.82亿元）、华泰证券广州天河东路营业部（买入1.82亿元）、华泰证券深圳龙岗黄阁北路营业部（买入1.39亿元）等。
大批游资介入后，结局相当悲壮。
4月18日起，金隅股份连续大跌四天，股价从最高9.08元跌到了最低6.84元，连带着参与该股的短线游资也损失惨重。后续的交易信息显示，从4月19日到4月21日，国君上海分公司卖出了3.83亿元，华泰广州天河北路卖出了1.67亿元，广发西安南广济街卖出了1.56亿元。交易金额与17日的买入量相比，缩水明显。
如果上述交易确属相同账户所为，且交易股份一一对应的话，那就意味着部分游资在该股的投资上产生了非常明显的亏损。
而这显然对活跃投资者的交易情绪产生了影响。统计数据可以发现，自4月17日后，一些此前动用巨额资金、交易频繁的席位（诸如国君上海分公司、国元证券虹桥路等）交易频率和交易资金都明显减少。
而这种情况在其他个股和席位上也有体现。除去坊间传闻称，部分的投资者可能因为“出格”的交易手法被有关方面“关照”外。类似金隅股份的亏损案例，或许成为阻碍大批雄安概念股在第二波行情中有所表现的重要原因。
02
转变手法、“众筹”个股行情
虽然相当部分雄安概念股落入调整的“沼泽”，但市场游资的头脑是不会停歇的。所以，在雄安行情的第二波中，一些新的手法又出现了。
比如，冀东装备就走出了令市场惊艳的行情。
从4月24日到5月3日，冀东装备在7个交易日里累计上涨了70%。其中，5个交易日涨停，2个交易日出现了高位震荡的走势，走势堪称牛气冲天。
冀东装备近期走势图
汇总计算，冀东装备在两波雄安行情中，合计上涨近200%，毫无疑问的成为了两市雄安涨幅的冠军个股。
但冠军背后是完全不同的资金运作逻辑。
在冀东装备的第一波上涨中，由于雄安板块的超人气，该股是由中线资金和中小投资者“合力”推升的。相关信息显示，该股在4月10日前的买入方，主要是华融西安小寨西路、方正三河燕郊汉王路、华融贵阳北京路等名不见经传的普通席位。
但进入4月17日后，冀东装备的交易态势出现巨变。
首先是，一些知名的短线席位开始介入。龙虎榜上出现了诸如惯于追涨的华鑫证券宁波沧海路营业部、偏好强势股的中信证券上海恒丰路等席位。
其次是，成交量和换手率开始放大。从4月17日开始，冀东装备之后的十二个交易日里，每日换手率均在18%以上，成为了两市最为活跃的雄安概念股之一。
其三是，该股在大盘下跌之时，出现了逆势上涨的迹象。公开交易信息显示，在雄安概念股普跌的当口，包括中信证券湖北分公司、华泰证券湖南分公司、中信证券古北路等游资活跃的营业部持续建仓该股。
最终结果是，在上述三个条件的作用下，从4月24日开始，大批短线机构次第入场，反复换手滚动拉升该股。冀东装备随之进入快速上涨状态。
从后续的交易信息看，从4月24日开始，包括华福证券遵义路、招商证券蛇口工业七路、首创厦门厦禾路、中信证券淮海中路、中信证券溧阳路、中信证券深圳总部、浙商证券绍兴解放北路、财通证券温岭中华路等活跃资金鱼贯而入，持续买卖。
冀东装备事实上成为了短线“众筹”出来的牛股。
从推土机般地横扫整个板块，到审时度势转而聚集在部分个股中“众筹”牛股行情，活跃资金投资思维的转变，恰恰是反映了市场大环境、大气候的变化。而这也给雄安第二波行情打上了新的烙印。
03
投资逻辑开始“讲道理”
除却牛股模式的转变之外，雄安第二波行情还有一个重要特点是，个股的基本面效应开始体现。个股的表现不再由简单粗暴的注册地决定，也不完全受场内资金的动作影响，而要考虑中长线的进展。
典型的案例是，在雄安第一波行情中斩获五个涨停的廊坊发展。
*ST坊展近期走势图
作为雄安板块的活跃股票。廊坊发展在4月26日之前一直处于相对活跃状态，波幅和交易换手率都不在历史最高水平之下。也有不少短线著名席位介入该股交易。但在4月27日，该股公告实施退市警示、成为“*ST坊展”后，该股随即出现三个连续跌停。
其他的例子还有很多。比如在雄安第二波行情中，和雄安定位更加匹配的环保类个股整体走势较强，与之相反，一些仅仅是注册地靠近雄安的制造业个股则开始回归其行业属性。
相对理性的特征出现，也导致了前期套牢的部分概念股，“自救”乏力。一个简单的统计看，104只雄安概念股，除去少数创新历史新高以外，绝大多数个股的股价，距离前期历史高价位还有不小的距离。从近几日的交易情况看，部分跌幅较深，前期交易活跃的个股，都出现了乘势拉升的势头。或许对于套牢其中的游资而言，持续寻找“自救”机会也会是未来一个阶段的重要谋划。
不管怎样，雄安的行情特征，逐步从单纯主题属性演绎，到兼顾个股基本面，某种程度也体现了市场情绪的出清和思维的提升，这或许也是一种进步。
国家队重仓股八大榜单
总有一款适合你
数据宝
距2015年股灾已经过去近两年，但体量庞大的国家队一举一动却一直牵动着市场的神经。2016年报及今年一季报收官，国家队最新持股动向曝光，数据宝根据国家队连续重仓股、最新增持新进股打造出八大榜单，总有一款是你最关注的。
距2015年股指急速调整已经过去近两年时间，国家队仍明显发挥着市场稳定器的作用。数据宝统计显示，截至今年一季报，“证金公司、汇金公司、中证金融资管计划、5大国家队基金”组成的国家队（不含社保、外管局投资平台）在上市公司前十大流通股东中合计持股市值达到3万亿元水平。
在这份国家队持股大名单当中，有一些值得关注的数据信息，比如有100多只股票国家队连续7个季度重仓且持股从未下降；还有200多只股票为今年一季度新进重仓。围绕着这两大亮点，数据宝打造出八大榜单。
国家队连续7个季度重仓且持股从未下降的股票，指的是2015年三季度首度重仓、且此后每个报告期持股占总股本比例从未下降的个股。其中，最新期末市值超过亿元的国家队连续重仓股，总共有55只。这些国家队连续重仓、从未减持且持股市值较大的，堪称压箱底股票。其中持股比例较高、持股市值较高、被套幅度较大、市盈率较低的，市场关注度相对也高一些。
5只国家队连续重仓股期末持股超4%
美邦服饰、盐田港、申能股份、中联重科、华润三九等5只国家队连续重仓股，期末持股占总股本比例均超过4%。其中，美邦服饰持股比例连续7个季度保持为14.91%，位居该榜单首位；盐田港持股比例连续7个季度保持为10.86%，位居次席。值得一提的是，由于仅统计前十大流通股东榜，部分中证金融资管计划的持股可能未能统计进来。以美邦服饰为例，该股一季报有10只中证金融资管计划（只统计进7个资管计划），加上中央汇金持股，合计持股比例将达到19.23%。
8只国家队连续重仓股期末持股市值超10亿元
大唐发电、美邦服饰、青岛啤酒、盐田港、中联重科、申能股份、华润三九、中远海发等8只国家队连续重仓股，期末持股市值均超过10亿元。其中，中央汇金和证金公司合计持有大唐发电4.64亿股，期末持股市值达到22.89亿元榜单居首；美邦服饰期末持股市值达16.95亿元，如果加上未统计进来的3家资管计划，期末持股市值将达到21.86亿元。
4只国家队连续重仓股浮亏比例或超30%
国家队持有的部分压箱底股票，或仍处于深度浮亏当中（假设持股未出现任何变化）。数据宝统计显示，按照救市期间（2015年7月）最低价计算持股成本，香雪制药、美邦服饰、华电重工、粤电力Ａ等个股最新价较之折价均超过30%。其中，香雪制药期间最低价为20.11元，最新价10.45元复权后较之折价47.71%榜单最高。
6只国家队连续重仓股市盈率不足15倍
还有一些国家队压箱底股票市盈率较低，宁波银行最新静态市盈率8.48倍榜单最低。申能股份、皖能电力、美好置业、鲁泰Ａ、奥瑞金等个股最新静态市盈率不足15倍，亚邦股份、大地传媒、新和成等个股市盈率不足17倍。其中，国家队持有的皖能电力、奥瑞金、亚邦股份等个股头寸或仍处于较大浮亏状态。
这类压箱底的股票，或许更多是长线的考量。而国家队最新持股变动，尤其是新进增持的股票，则从一定程度上折射出最新的偏好。数据宝筛选出一季度新进重仓且期末持股市值过亿元的股票，合计共有20多只；以及一季度增持幅度超过30%且期末持股市值过亿元的股票，合计共有40多只。
两只新进股持股市值超5亿
国家队新进重仓股方面，绿地控股、东兴证券等个股期末持股市值均超过5亿元。其中，证金公司一季度新进绿地控股6309万股，期末持股市值5.09亿元居首；证金公司新进东兴证券2742万股，期末持股市值5.04亿元位居次席。市盈率方面，贵阳银行、江苏银行等个股最新静态市盈率均不足10倍；佛山照明、绿地控股等4股市盈率不足15倍。
5只增持股持股比例超5%
国家队增持重仓股方面，现代投资、中信证券、中天科技、安徽合力、登海种业等个股最新持股占总股本比例超过5%。增持比例最高的是小康股份，达到759%。一季报数据显示，证金公司最新持股622万股，较上期增加近550万股。此外，建发股份、九鼎投资等股也均翻倍增持。
市丨场丨多丨空丨策丨略
投丨资丨杂丨谈
【证监会新风向】
刘主席或有所改变
金融界网站
自深交所会员大会之后，刘士余主席最近一直都没出来讲话。市场也有了逐步趋稳的态势，今天盘后刘主席人不站出来讲话了，倒是把文章写出来了。证监会16:15发布文章《证监会党委召开会议学习贯彻习近平总书记重要讲话精神》，我们全文收录，并逐条重点解读如下：
4月25日，中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作，并就维护国家金融安全进行第四十次集体学习，习近平总书记发表了重要讲话。中国证监会党委立即组织学习，5月2日上午又召开专题会议，深入学习习近平总书记重要讲话精神，并结合资本市场和证监会系统实际，研究部署贯彻落实工作。
证监会党委认为，今年以来，面对错综复杂的国内外形势，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，全党上下同心同德，坚持新发展理念，经济社会发展取得了来之不易的成绩。一季度经济运行延续了去年下半年以来稳中有进、稳中向好的势头，实现良好开局，增长和效益回升，供给侧结构性改革稳步推进，市场预期改善。资本市场稳健发展的宏观环境更加有利，投资者信心更加坚定。习近平总书记在中央政治局集体学习上的重要讲话科学总结了金融与经济的关系，“金融活经济活，金融稳经济稳”，全面分析了当前金融形势，对维护金融安全，防范和化解金融风险作出了全面部署，提出了新形势下维护金融安全的6项重点任务，为进一步提升金融监管水平、提高金融工作能力、防范金融风险指明了方向。
证监会党委深刻认识到，今年我们党和国家大事多、要事多，迎接党的十九大胜利召开是头等大事。做好今年的工作，就要深入贯彻落实习近平总书记重要讲话精神，提高政治站位，牢固树立“四个意识”，坚决维护以习近平同志为核心的党中央权威，提高执行党中央国务院关于经济金融工作方针政策的能力和水平。当前要结合资本市场实际，准确研判各种风险，不放过一个风险隐患，（评：证监会内心委屈orz，我注意到喊话监管后的市场调整了，我会注意方式方法，但该说还是要说）逐项细化分解，把防控风险与促进资本市场健康发展的各项工作有机结合、做实做细。
证监会党委要求，全系统各级党组织要全面贯彻落实习近平总书记重要讲话精神，按照中央对经济金融形势的判断和决策，将维护资本市场稳定放在维护国家金融安全和经济安全的大局中来统筹谋划，（评：证监会监管服务于金融安全的大局，相关监管措施也就代表着最高层意志）坚持稳中求进工作总基调，始终保持依法全面从严监管，保护投资者合法权益，着力提高和改进监管能力。（评：喊话式监管将越来越少，证监会将会更多吸收市场主体的意见建议，如果市场主体不识相做得过分不排除再出现喊话这样极端的监管）牢固树立和贯彻落实新发展理念，围绕深化供给侧结构性改革、推进“三去一降一补”，坚持市场化法治化国际化方向，协调推进资本市场改革稳定发展和监管工作，更好发挥资本市场服务实体经济的功能和作用。（评：IPO常态化+严审核，寄望IPO缓发是不可能的，IPO堰塞湖必须消化，实体经济嗷嗷待哺）要把防控金融风险放到更加重要的位置，全面梳理资本市场各项风险点，自觉维护和依靠金融监管协调机制（评：近期银行委外监管就是最好的案例，一行三会将更加协调监管），牢牢守住不发生系统性风险的底线，牢牢把握资本市场来之不易的发展机遇，以优异成绩迎接党的十九大胜利召开。
附：4月25日中央政治局会议及中共中央政治局第四十次集体学习金融相关内容
4月25日中央政治局会议：确保不发生系统性金融风险
会议指出，要高度重视防控金融风险，加强监管协调，加强金融服务实体经济，加大惩处违规违法行为工作力度。
【背景】当前金融风险总体可控，但金融领域存在不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险，金融违规违法和腐败行为时有发生。
【点评】民生银行首席研究员温彬说，近几年金融创新加快，但个别金融机构的过度趋利行为导致风险跨市场、跨领域交叉传染。在现有监管框架下，要发挥好金融监管协调部际联席会议制度的作用，形成监管合力，摸清风险底数，消除“脱实向虚”的高风险金融业务，让更多金融业务为实体经济服务，严守不发生系统性金融风险的底线。
习近平总书记在中共中央政治局第四十次集体学习时强调：金融活经济活金融稳经济稳，做好金融工作维护金融安全。
习近平就维护金融安全提出6项任务。
一是深化金融改革，完善金融体系，推进金融业公司治理改革，强化审慎合规经营理念，推动金融机构切实承担起风险管理责任，完善市场规则，健全市场化、法治化违约处置机制。
二是加强金融监管，统筹监管系统重要性金融机构，统筹监管金融控股公司和重要金融基础设施，统筹负责金融业综合统计，确保金融系统良性运转，确保管理部门把住重点环节，确保风险防控耳聪目明，形成金融发展和监管强大合力，补齐监管短板，避免监管空白。
三是采取措施处置风险点，着力控制增量，积极处置存量，打击逃废债行为，控制好杠杆率，加大对市场违法违规行为打击力度，重点针对金融市场和互联网金融开展全面摸排和查处。
四是为实体经济发展创造良好金融环境，疏通金融进入实体经济的渠道，积极规范发展多层次资本市场，扩大直接融资，加强信贷政策指引，鼓励金融机构加大对先进制造业等领域的资金支持，推进供给侧结构性改革。
五是提高领导干部金融工作能力，领导干部特别是高级干部要努力学习金融知识，熟悉金融业务，把握金融规律，既要学会用金融手段促进经济社会发展，又要学会防范和化解金融风险，强化监管意识，提高监管效率。
六是加强党对金融工作的领导，坚持党中央集中统一领导，完善党领导金融工作的体制机制，加强制度化建设，完善定期研究金融发展战略、分析金融形势、决定金融方针政策的工作机制，提高金融决策科学化水平。金融部门要按照职能分工，负起责任。地方各级党委和政府要按照党中央决策部署，做好本地区金融发展和稳定工作，做到守土有责，形成全国一盘棋的金融风险防控格局。
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河北交投雄安首个交建项目启动智慧交通成服务雄安排头兵
国产大飞机C919即将首飞万亿产业链正开启
首届中国管廊规划建设大会将召开概念股受关注
方大炭素全年业绩有望继续向好
全球半导体销售快速增长 存储器供需紧张
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钢铁去产能进度加快 钢材期现货表现强势
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投
资聚焦
○河北交投雄安首个交建项目启动智慧交通成服务雄安排头兵
据媒体报道，荣乌高速容城收费站扩建工程近日正式启动，这是河北省交通运输系统在雄安新区实施的第一个建设项目。该收费站是通往雄安新区的重要高速出口，预计6月底完工。负责该项目建设的河北交投集团正在加大研发移动支付、智能发卡等新技术、新设备，最大限度提高交通效率，构建收费站综合保障体系。
河北省交通运输厅厅长单宝风表示，全省交通运输系统将把雄安新区综合交通规划建设作为头等大事来抓，为雄安新区发展提供坚实的交通运输支撑。专家表示，为避免重蹈“现代城市病”之覆辙，雄安新区应做好综合交通系统的顶层设计，建设绿色智慧交通系统。绿色智慧交通系统的建设是实现雄安新区发展目标的重要一环，雄安新区建设智慧城市委以重任，将引领智慧交通快速发展。
千方科技（002373）深耕京津冀市场，打造智能交通产业基地，参与智慧城市建设，有望受益于“雄安新区”相关辐射效应。银江股份（300020）是国内智能交通系统集成商十强企业，智慧交通业务已在包括石家庄、保定在内的268个城市深入开展。
○国产大飞机C919即将首飞万亿产业链正开启
5月3日中国商飞公司发布消息称，综合各方面因素，国产大型客机C919将于5月5日在上海浦东国际机场首飞。C919客机是中国商飞公司研制中168-190座级窄体干线客机，是我国第一个市场化的整机全新设计的窄体客机计划。截至2016年末，C919累计订单达到570架。
业内人士表示，一旦C919完成首飞，就意味着我国C919大飞机工程将取得阶段性成果，将有助于国产大飞机产业集群的加速成型。从公开披露的信息来看，C919售价在5000万美元/架左右，意味着C919累计订单总金额达到285亿美元。据测算，未来随着C919进入正式量产，总销量有望达到2000架次左右，将开启一个规模达万亿元的市场，产业链相关公司迎来重大机遇。华力创通（300045）部分产品已应用在大飞机的研究开发、地面仿真测试中，中国商飞是公司主要客户之一。日发精机（002520）是国内重要的航空零部件供应商，目前已经斩获洪都航空、西飞、成飞等客户。
○首届中国管廊规划建设大会将召开概念股受关注
第一届中国城市综合管廊规划建设与管理大会将于5月11日至5月12日在珠海召开。旨在有效拉动社会资本投入地下综合管廊建设，促进中国城市集约高效和转型发展，提高中国城镇化发展质量。
数据显示，截至2016年底，全国147个城市28个县已累计开工建设城市地下综合管廊2005公里。据兰格钢铁研究中心预测，住建部2017年计划将新开工地下综合管廊2000公里以上。地下管廊长期投资空间巨大。地下管廊作为基础设施的重要一环，在未来雄安新区的规划建设以及全国城镇化进程中，将扮演重要角色。业内预计，雄安新区远期地下管廊投资可达千亿级。目前，多省市已出台相关规划，地下综合管廊建设正加速推进。相关概念股可关注中国中治（601618）、新兴铸管（000778）等。
○央企“一带一路”亮点纷呈 海外订单规模劲增
继北京APEC会议、杭州G20峰会后，“一带一路”国际合作高峰论坛作为中国又一主场外交盛会，即将在北京启幕。随着央企积极部署“一带一路”，越来越多的海外项目签约、落地，不少公司交出了亮眼的海外业务“成绩单”。
建筑行业方面，去年我国对“一带一路”沿线国家承包工程业务完成营业额760亿美元，增长9.7%。中国电建在年报中表示，公司国际业务发展与“一带一路”建设需求相得益彰，承建的巴基斯坦卡西姆港应急燃煤电站、中老铁路、雅万高铁等重大项目正在稳步推进。中国中冶去年海外新签合同额同比大增39.5%。高铁、电气设备等行业亦是掘金“一带一路”的生力军。中国中车在马来西亚的首个海外制造基地已成为东盟地区经贸合作亮点和“一带一路”战略示范基地。东方电气的风电电站总承包业务去年进入了拉美和俄罗斯市场。
○特斯拉中国销售火爆 A股“小伙伴”有望受益
据纽约调研公司JL Warren Capital的数据显示，一季度特斯拉向中国出口了4799辆Model S和Model X电动汽车，同比增长超过两倍。有业内人士预计，若保持此增速，特斯拉今年在中国市场的销售收入有望实现翻倍，达到20亿美元，中国市场的占比将进一步提升。
点评：据查，目前A股市场中，共有10家公司承认系特斯拉供应商或与其存在合作关系。其中，均胜电子（600699）为特斯拉提供汽车安全系统以及人际交互产品；
国机汽车（600335）延续了与特斯拉的物流服务，同时与特斯拉合作租赁与分时租赁业务；
万丰奥威（002085）子公司万丰镁瑞丁的产品也已覆盖特斯拉这一重量级国际客户。
○停产导致供应偏紧 维生素C价格持续上涨
据生意社监测数据显示，2月以来国内饲料级维生素C市场价格持续上涨，累计涨幅约40%。其中，鲁牧工商5月2日每吨报价6.5万元，较4月26日的6.3万元上调3.2%。受环保影响，企业装置开工低位运行，部分厂家停产，市场库存逐渐减少，维生素C供应逐渐趋于紧张。
点评：机构研报认为，即使各厂家因维生素C价格上涨而提高产能，可以提高的空间也有限。其次，鉴于我国对于环保的要求逐渐提升，批准新建维生素C厂的可能性较低，行业目前没有大规模产量提升的迹象，涨价行情极有可能持续。东北制药（000597）对维生素C价格上涨的业绩弹性较大；
华北制药（600812）也有部分维生素C产能。
○全球半导体销售快速增长 存储器供需紧张
半导体产业协会(SIA)最新公布的数据显示，3月份全球半导体销售额309亿美元，同比增长18.1%，一季度累计销售 926亿美元。其中中国3月份市场销售增幅达26.7%，高于行业平均水平。从具体细分产业来看，作为半导体重要组成部分的存储器产品，市场供需偏紧。
点评：机构预计，2017年NOR Flash缺口高达20%，考虑到备货旺季来临，预计第二季度价格有望继续上调。此前DRAM价格在产能受限、需求提升的推动下，已出现大幅调涨。目前我国正在大力推进存储器产业建设，制造、封测等相关市场需求，有望得到进一步提升。上市公司中，朗科科技（300042）目前已形成以闪存盘为核心，覆盖移动硬盘、固态硬盘、控制芯片、闪存模块及解决方案等多产品系列。深科技（000021）旗下的沛顿科技已给金士顿和美光配套存储封测多年，技术国际一流，深度受益存储芯片国产化。
○国务院确定支持社会办医措施 民营医院迎重大机遇
国务院总理李克强5月3日主持召开国务院常务会议。会议认为，瞄准群众多层次多样化健康需求，推进医疗领域简政放权、放管结合、优化服务，大力支持社会力量提供医疗服务，是深化医改、补上短板、改善民生的重要举措。
◆会议确定：一要鼓励社会力量举办全科诊所和独立设置的医学检验、康复护理等专业机构，促进有实力的社会办中医诊所、门诊部等跨省市连锁经营。二要对社会办医实行一站受理、并联审批、网上审批。三要围绕提高社会办医服务质量，探索包容而有效的审慎监管方式。会议提出，要促进健康、旅游、养老等深度融合，引导社会资本投入，鼓励开发高端医疗、中医保健、康复疗养、休闲养生等产品，加快培育和发展健康旅游市场。
点评：引入社会资本办医，将有利于促进民营资本参与公立医院体制改革，并将在未来一段时间内带来公立医院的并购浪潮。鼓励社会办医有利于民营医院大发展，民营医院将迎来重大发展机遇。上市公司中，华邦健康（002004）布局贵州惟一的民营三级专科医院。通策医疗（600763）主营口腔医院，目前在杭州、宁波、昆明、北京等地共有13家口腔医院及诊所，同时积极布局辅助生殖领域。公司还拟定增募资14亿元计划全部用于投建浙江存济妇女儿童医院。
○打破国外垄断 我国石墨烯复合纤维产业化获重大突破
近日，由中国化纤工业协会、中国家纺行业协会等联会举办的《强生凯瑞石墨烯复合纤维与纺织品牌企业产业链对接会》在上海举行。我国新材料领域著名专家、中国工程院院士孙晋良教授在会上指出，强生石墨烯复合纤维的产业化突破，既有利于石墨烯行业的健康发展，又为我国传统化纤产品的升级换代、打破国外对特种纤维的垄断，闯出了一条新路。
点评：我国对新材料产业的发展高度重视，出台了众多推动新材料产业发展的措施。目前国内新材料产业处于发展的黄金时期，市场规模超过2万亿元，预计“十三五”期间年均增速达20%。新材料是国家七大战略性新兴产业之一，尤其是作为“新材料之王”的石墨烯，其产业化处于世界领先地位，正在快速推动制造业升级转型。有专家预测，2020年石墨烯将撬动万亿产业链。石墨烯国家标准已制定完毕，正在报批程序中，石墨烯产业发展或将加速。上市公司中，方大炭素（600516）是我国最大的炭和石墨制品生产企业，在特种石墨烯和超高功率石墨电极等领域技术和生产水平国际领先。金路集团（000510）与中科院金属研究所联合开发电池级石墨烯技术，并在石墨烯透明导电薄膜、石墨烯基三位网络散热材料、石墨烯基动力电池等项目上申请了多项专利。
○国家大力度投入 世界首台光量子计算机诞生
新华社消息，中国科学技术大学潘建伟院士3日在上海宣布，我国科研团队成功构建的光量子计算机，首次演示了超越早期经典计算机的量子计算能力。实验测试表明，该原型机的取样速度比国际同行类似的实验加快至少24000倍
◆潘建伟表示，这台光量子计算机标志着我国在基于光子的量子计算机研究方面取得突破性进展，为最终实现超越经典计算能力的量子计算奠定了坚实基础。国外非通用量子计算机已经进入商业化阶段。我国虽起步略晚，但有望借助科研院所与巨型商业机构的合作，以及国家投入实现跨越式发展。相关概念股包括浙江东方（600120）、神州信息（000555）等。
○CRO行业复苏推动企业订单大增
据上证报资讯调研，自2015年下半年以来，随着一致性评价的实施和新药审批的提速，CRO（医药研发合同外包服务机构）行业正逐步复苏。按照有关要求，2018年年底前，必须完成289个基药品种的仿制药一致性评价。随着时间点临近，一致性评价的订单潮已经初现。数据显示，今年一季度，企业订单数量大幅增长。
此外，《关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》出炉后，国家对新药研发与临床试验质量的要求不断提高，药企对CRO的选择更为慎重，行业集中度有望进一步提高，具有一定规模且能够提供规范化系列技术服务的CRO公司，将会赢得更大市场份额。
博济医药（300404）是业内为数不多的能够提供全方位、一站式CRO服务的企业。公司2017年一季度新增合同金额约1.3亿元，同比增400%，已超过去年全年订单金额，以此趋势看，公司全年订单有望达5亿元。在一季度订单中，有5500万元是一致性评价合同，其中2000万元属于一致性评价药学研究，3500万元属于一致性评价BE（生物等效性）试验。
泰格医药（300347）是为数不多有能力进行国际多中心试验的本土CRO企业之一，在创新药临床研究领域也一直处于领先地位。公司2016年新增合同金额为19.27亿元，较上年同期增长48.47%。随着BE业务的政策红利逐步兑现，泰格医药子公司方达医药有望获取更多订单，成为公司2017年业绩增长新亮点。
○染料持续提价 龙头公司业绩增长显著
国内染料市场价格在2016年经历了先涨后跌的行情，2017年染料行业进入快速去库存阶段，龙头企业销量和售价大幅上升。自一季度以来，染料价格以提价两次，分散染料价格从年初23元/公斤上涨至28元/公斤，活性染料价格从22元/公斤涨至29元/公斤。受益于量价齐升，染料龙头企业今年一季报业绩增长显著：浙江龙盛净利同比增长62.37%，闰土股份净利增长175.49%。
目前我国已经成为全球最大的染料生产国和贸易国，染料生产量占到全球产量的60-70%。在近几年染料行业产能过剩和环保压力的双重影响下，技术落后、生产效率低下的中小染料生产企业逐渐退出市场，而随着染料大厂规划的产能项目逐渐投产，行业集中度不断提升，行业龙头企业将通过扩大市场份额和提高产品毛利率实现公司业绩增长。
短期从需求端看，印染行业已进入需求旺季，产品销售旺盛；
且下游企业进入补库存周期，染料生产企业及印染企业库存均处于低位，染料价格持续走高。建议重点关注盈利弹性大的闰土股份（002440）及行业内最大龙头浙江龙盛（600352）。
○世界首台光量子计算机在中国诞生 信息技术革命有望来临
中国科学技术大学潘建伟院士3日在上海宣布，我国科研团队成功构建的光量子计算机，首次演示了超越早期经典计算机的量子计算能力。据新华社5月3日消息，实验测试表明，该原型机的取样速度比国际同行类似的实验加快至少24000倍，通过和经典算法比较，也比人类历史上第一台电子管计算机和第一台晶体管计算机运行速度快10倍至100倍。量子计算机能够帮助运行更为复杂的模拟，比如气候变化模型或帮助开发新的药物等。对于人工智能、虚拟现实等因为计算能力而遭遇瓶颈的领域，量子信息将彻底加速产业进化，人类历史上最重要的科技革命有望来临。
光量子计算机标志着我国在基于光子的量子计算机研究方面取得突破性进展，为最终实现超越经典计算能力的量子计算奠定了坚实基础。目前，世界各国量子信息技术的研发主要集中于量子通信、量子计算机两个领域，而上述技术的基础都是集成光子制造技术。集成光子制造打破“电子器件”局限，引领信息技术革命，A股上市公司中相关受益股主要有：“集成光子制造”技术从事量子点激光器研制的华工科技（000988）；
凯乐股份（600260）与中科创为量子通信(依托科大国盾量子)合作相关项目。
○苹果旗舰机种青睐 17年IGZO平板面板出货大增
据了解2016年IGZO技术在苹果旗舰机种iPad Pro 9.7寸的全面导入下，IGZO平板面板出货表现大幅跃升。集邦咨询光电研究中心最新研究显示，2016年全球IGZO平板面板出货片数达1980万片，年成长率高达292%，表现优于预期，预估2017年在新产品陆续采用下，有望带动全球IGZO平板面板出货量达2900万片，年成长率达46%，连续两年维持高成长表现。
业内人士表示目前大陆面板产业逐渐收获期，产能成为全球第一，液晶显示器话语权将落入大陆手中。IGZO方面，大陆产能已经成为全球第一，配合市场需求爆发，有望迅速拿下最大蛋糕。可关注国内拥有IGZO生产线的面板公司如：华东科技（000727）公司拥有全球第一条应用金属氧化物IGZO技术的超高分别率8.5代液晶平白生产线，IGZO技术来自龙头夏普（苹果供应商），一旦IGZO放量，公司业绩有非常大的弹性。另外华映科技（000536）、京东方A（000725）也涉及相关IGZO面板业务。
○新能源车需求带动上游材料 钴价有望维持高位
据生意社数据，5月2日国内最新钴价374833.34元/吨，最近90天上涨27.42%。业内人士称，钴市在4月的强势反弹后，仍有很大可能在五月里持续上涨至少半个月的时间。
供给方面，据有色金属行业研究机构安泰科分析，受到钴盐价格高于金属钴价的影响，预计2017年国内金属钴产量将有所减少。海外市场由于部分冶炼企业持续停产，2017年钴供应量有可能进一步减少。
需求方面，预计2017年中国钴消费量为5万至5.2万吨，同比增加10%。钴的主要用途包括以钴酸锂和三元材料的形式作为锂电池正极材料。5月2日,工信部发布第四批新能源汽车推荐目录,共包括96户企业的453个车型，今年以来累计发布4批136户企业的1473个车型。在新能源车产销放量的背景下，上游的三元电池需求将支撑钴价。机构预计2017年-2020年，我国和国外三元材料钴需求量将分别以70%、50%的年均复合增速增长。
展望后市，由于导致去年以来这一波钴价猛涨的主要逻辑——供需失衡的现状仍未有明显反转，在供给有限、需求仍强的情况下，钴价有望继续保持强势。建议关注A股相关上市公司的投资机会，可关注格林美（002340）、华友钴业（603799）。
○钢铁去产能进度加快 钢材期现货表现强势
期货市场钢材品种近期反弹幅度较大。其中，螺纹钢期货主力合约在最近10个交易日已经反弹了11.07%。
现货市场钢材价格拉升带动了螺纹钢期货走强。供给方面，市场对未来钢铁去产能进度加快的预期提升，预计未来河北环绕北京的廊坊、张家口、保定三市将有2200万吨钢铁产能关停，市场情绪受提振。需求方面，虽然市场对于钢材市场的后期需求普遍不太看好，但目前来看，建筑钢材市场的供需基本面没并没有出现明显恶化。此外，“五一”假期之前，钢市终端出现“节前补库”现象，现货钢市更是“量价齐升”。
展望后市，当前螺纹钢期货主力合约还存在超过400元/吨的贴水，因此仍有上涨动能。A股方面，此轮钢材期现货反弹过程中，A股钢铁板块表现却一度弱势，后市有望受到带动迎来一定反弹。关注概念股，包括南钢股份（600282）、马钢股份（600808）、宝钢股份（600019）等。
独家参考
○泰和新材：芳纶业绩有望加速兑现
怀新资讯获悉，泰和新材（002254）因芳纶价格的上涨，公司净利润得到明显增长。公司的间位芳纶主要用于环保过滤和阻燃防护领域，对位芳纶主要应用于光缆、汽车和防弹领域。公司近年来先后获得武器装备科研生产单位保密资格、武器装备质量管理体系认证证书，军品四证已获其二，将加速芳纶产品在军用防护、防弹领域的拓展。2016年09月，公司通过国家863计划课题验收，已具备可应用于军警用防弹装备、工兵搜/排爆服等军用防弹防护领域的国产高强型芳纶Ⅱ纤维的连续批量稳定生产能力，预计未来将形成更多实际订单；
同时，公司参与起草的森林防火服国家新标准，已于2017年02月28日起正式实施，有望为阻燃防护领域带来比较客观的增量。
○钢研高纳：高温合金业务保持持续增长态势
怀新资讯获悉，钢研高纳（300034）的高温合金核心业务保持持续增长态势。公司的高温合金产品是航空航天发动机热端部件的关键材料，在先进的航空发动机中，高温合金用量占发动机总重量的40%-60%以上。“十三五”期间,国家对航空航天的投入持续加大，“两机”专项全面启动，对高温合金的需求大幅提升，在航空航天、发电领域，高温合金需求量每年呈15%以上的速度增长。目前，公司拥有年产超千吨航空航天用高温合金母合金的能力以及航天发动机用精铸件的能力，随着下游需求的逐步增长，公司未来5年有望保持持续稳定增长。
此外，公司也是央企混改的潜在受益标的，有望通过改革进一步提高企业效率和市场化活力。公司17年度发展规划管理重点中提出积极接触目标企业，审慎开展资本运作。
资金风向
○两市冲高回落资金青睐天山股份
周三，两市小幅低开后冲高回落，临近尾盘跌幅收窄。两市共计成交4313亿元，较上个交易日增加297亿元；
两市共计净流出216亿元，仅电信服务呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.27%报3135点，创业板指跌0.56%报1840点。盘面上，新疆、大飞机、量子通信、次新股等板块涨幅居前，雄安新区、特高压、在线旅游等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是天山股份、韩建河山、坤彩科技，金额分别达2.34亿、1.65亿、1.20亿元。全球瞩目的一带一路国际合作高峰论坛即将举办，新疆和港口板块开盘逐渐走强，天山股份（000877）获得资金的青睐。
○今日主力资金抢筹3股 净买入金额均逾亿元
在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入超1亿元公司有3只，分别是天山股份（000877），净买入2.46亿元；
韩建河山（603616），净买入1.38亿元；
坤彩科技（603826），净买入1.20亿元。
点评：近期市场热点转换基本上就是雄安—次新—一带一路（新疆），上述3股恰好分属这几个板块。其中雄安和一带一路（新疆）题材炒已有透支之嫌，而次新股此前出现了一波较大幅度的调整，风险释放较为充分，其中的优质成长股值得关注。
客 观 全 面 懐 抱 匠 心