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周五A股低开早盘表现弱势，中小创指创股灾以来新低，午后在雄安、次新股带动沪深两市股双翻红。终盘沪指涨0.09%，创业板涨1.01%；仪表仪器、次新股、钛白粉、军工、氟化工类领涨；机场航运、油改、保险、银行、白酒类跌幅居前。沪股通净流入6亿，深股通净流入10亿。
上周五沪指低开探底反弹报收带下影的小阳量能不足。中小创创股灾新低后增量资金参与探底反弹。沪指上周完成了3100-3080点区域的回踩下探，震荡筑底后仍有上冲3156区域动能。技术看三大股指都出现了共震背离的有利条件，创业板已形成120分钟、日线、周线的共震背离。创业板深V逆转仍不是中期低点，只能看作阶段的超跌反弹。周末焦点新股发行迎来放缓仅四只15亿，这是市场数万亿市值灰飞烟灭的代价换来的，释放出管理层维稳信号，有助于市场休养生息利于大盘筑底反弹，但投资者是否买账还需市场检验。（广发陈旸）
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芒 種
五月节
言有芒可播種也
小滿後十五日，斗指丙
為芒種
二十四節氣的第九個節氣
夏季的第三個節氣
仲夏時節的正式開始
今日芒種
（图文：央视新闻、誰最中國 )
新股申购【6月5日新股申购友情提示】：○吉华集团等三新股5日发行
○吉华集团（732980）发行价17.2元，申购上限3万股，主营染料 及中间体。
○菲林格尔（732226）发行价17.56元，申购上限8000股，主营木地板。
○江丰电子（300666）发行价4.64元，申购上限2.15万股，主营集成电路 芯片上游材料。（认真核对新股申购信息，谨防诈骗申购信息！）
热丨点丨事丨件丨解丨读
沪指多次逼近3000点
保险资金都在悄悄加仓！
他们逆势在买哪类股？
黄蕾 中国证券网
最近一段时间以来，沪指多次顽强守住3000点整数关口，但面对具体的投资方向，不少投资者却陷入了迷茫与困惑——市场底究竟在哪儿？哪些盘面热点可以持续？偃旗息鼓的题材股何时能重获追捧？股价持续上行的贵州茅台、中国平安等绩优“好股票”还有追的价值吗？
带着这些问题，记者对京沪多家主流保险机构进行了调研。调研结果透露出一个重要信号：近阶段每当沪指触及3000点关口之际，都有保险资金试探性加仓动作出现。
而且从最近两周的数据来看，保险机构调研上市公司的力度，也并未随着股市持续震荡而有所缩减，并且呈现调研板块集中化趋势，折射出保险资金在不确定行情中寻找“确定性机会”的强烈诉求。
让我们来看看，这些资金巨无霸究竟瞄上了哪些“确定性机会”？
越跌越买 3000点上方屡屡加仓
“越跌越买！在最近沪指3050点到3150点之间时，我们加了好几次仓。”在被问及最近有无实质性操作时，多位保险机构投资经理向记者直言：的确做了几次试探性加仓动作。
市场好奇的是，哪些个股入得了他们的眼？一家大型保险机构投资经理告诉记者，首先其内部已明确了投资方向，那就是“重个股、轻板块”，只买“好股票”，坚决回避投机炒作。
他们心目中的“好股票”有哪些？“竞争力强、成长性好、股价涨幅不宜过高的个股。大方向上，我们主要配置的是符合国家重大战略的能源、交通、环保及高新技术和先进制造业等板块龙头股。”上述投资经理分析说，重点配置受益于国家重大战略的相关板块，是考虑到随着相关规划政策的推出，受惠于政策红利的企业经营和业绩有望进一步提升，或将反复活跃。
根据上述保险机构投资经理所述，他们在沪指3000点上方屡屡试探性加仓的原因有二：一是继续维持此前“A股在3000点至3300点窄幅区间震荡”判断不变，目前大盘点位接近区间下限，是较好的加仓时点；二是目前大型保险机构的权益仓位普遍低至10%以下，一些主流保险机构的权益仓位甚至只有7%至8%，不止远低于30%的监管上限，还接近他们历史权益仓位水平的最低点，因此存在加大资产配置的需求。
从资金量来看，保险机构这几次加仓的规模较为适度，有明显的渐进迹象，这说明保险机构对后市并不那么悲观，但同时也对短期反弹空间与力度保持着一定的审慎态度。
一家大型保险机构投资经理直言：“对于机构投资者来说，尤其是中长期投资属性较强的保险机构，因为资金量比较大，而且也不可能永远买在最低点，所以我们的策略往往是逐步加仓，仓位的提升需要一个过程。同时考虑到近期内外部不确定性因素的存在，预计短期市场仍然可能反复震荡，因此逐步加仓也是理智的选择。”
调研频 仍关注盈利拐点向上个股
除了现阶段的二级市场动作之外，具有前瞻性指向的调研情况，也是管窥保险机构下一步动向的窗口。
据记者了解，尽管近期股市持续震荡分化，但保险机构调研上市公司的力度却并未缩减。
综合多家保险机构相关负责人提供的信息，过去两周以来，他们主要密集调研的对象是：下半年基本面有望转好、盈利能力出现向上拐点、目前股价滞涨的细分领域龙头个股，主要集中在化工、机械设备、电子、建筑装饰、农林牧渔、通信、公用事业、医药生物等板块。
上述负责人告诉记者，之所以重点关注上述品种，是出于中长期配置的考虑。“随着减持新规的推出，基本面对个股长期价格的驱动力将变得更强，突出业绩增长的价值投资风格仍是主流。”
上证报资讯统计的最新数据，也印证了来自机构一线的消息。统计数据显示，仅5月16日以来的这半个月里，就共有30家保险机构对32家上市公司进行了密集调研。相较于以往同一时间周期，调研频率明显加快。
这些被保险机构调研的上市公司，主要集中分布在机械设备、化工、电子、建筑装饰、农林牧渔、通信、公用事业、医药生物、计算机、房地产、家用电器、食品饮料、传媒、轻工制造等板块。
具体到个股，杰赛科技、九强生物、视觉中国、久其软件、东易日盛、美尚生态、星源材质、尚品宅配、安迪苏等上市公司，同时吸引到多家保险机构前去调研。
“能吸引到多少家机构前去调研，这固然重要，但同时也要结合调研方式来看。相比业绩说明会、新闻发布会等公开调研方式，特定对象调研、现场调研等更值得关注与推敲，背后往往会释放出一些有价值的信号：是不是存在定增募资后有大动作、业绩企稳回暖等预期。”多位参与过调研的保险机构人士分析称。
因此，在剔除掉业绩说明会、新闻发布会等常规调研形式后，记者梳理发现，以特定对象调研、现场参观、投资者说明会等方式接受多家保险机构调研的上市公司，主要有尚品宅配、星源材质、视觉中国、美尚生态、九强生物、杰赛科技、安迪苏等。
值得注意的是，这些吸引保险机构前去调研的上市公司，还存在着这样一个共性：基本面较好、持续盈利或开始扭亏。从这些上市公司披露的2017年半年报业绩预告来看，绝大多数略增、预增、扭亏。比如，久其软件、大北农、和而泰、弘亚数控等。
33股半数筹码易主
集中高换手意味着…
余莉 数据宝
沪指、创业板指等市场核心指数本周均收跌，低迷行情中有哪些个股相对活跃？
在IPO连续减量下，下周A股会如何走，我们拭目以待！目前还是先关注下低迷行情中的相对活跃股。数据宝统计显示，受端午假期影响本周仅有3个交易日，期间共有33只个股换手率超过50%，也就是说，这些个股的超半数筹码一周内已被易手。
33股换手率超50%
统计显示，剔除近三个月上市的次新股，本周共有33只个股换手率超过50%；换手率在20%~50%之间的有124只；换手率在10%~20%的有260只。
从所属行业看，本周换手率50%以上个股中，所属机械设备、化工、电气设备行业个股最多，均有5只股上榜；公用事业有3只个股；食品饮料、轻工制造、汽车、建筑装饰等行业均包含2只个股。
森特股份是本周换手率最高的个股，一周换手率为129.95%，该股为去年末上市的次新股，近期更因签订技术转让合同及许可协议的公告而备受市场瞩目，公告显示，公司与旭普林签订《技术转让合同及许可协议》， 公司表示协议的签订将进一步加强公司参与京津冀一体化和雄安新区建设的竞争能力，虽然同时又进行了风险提示，说明目前的环保业务主要在北京地区开展、在天津和河北有少量业务开展，在雄安新区没有项目储备，没有业务开展，但公司也被市场贴上了雄安概念股标签，近期成交重新活跃。
其次是次新+高送转概念的新宏泽，连续几周换手率都排名居前，本周换手率110.28%，排名第二。该股4月中旬就实施了高送转方案，而大盘4月10日以来正经历一波低位调整行情，该股在低迷行情中走出填权行情，周五收盘价39元，除权除息以来累计上涨了25.6%。
除这两只换手100%以上个股外，华斯股份、太空板业、兴化股份等股换手率都超过50%。
高换手个股平均下跌3.8%
本周仍然是权重股相对抢眼，沪指、中小板指、创业板指均下跌，33只高换手个股本周平均下跌3.8%，跑输沪指。从个股表现看，有8只股本周出现上涨，汇金通、红墙股份一周涨幅超过20%，华斯股份一周上涨10%。跌幅榜上，中环装备、太空板业、奥联电子、洪汇新材、大禹节水等股票本周下跌了一成以上。
市丨场丨多丨空丨策丨略
投丨资丨杂丨谈
【海通策略】
再次开启多头思维
（荀玉根、郑英亮）
海通策略 荀玉根-策略研究
核心结论：①4月来市场跌源于金融监管引起的资金紧张，6月有望成为政策和资金的转折期，中国国债利率与CPI、美国国债利差均处于高位。②震荡市年份一般两波机会，6月资金紧张的市场反复期是布局时机，之后中报数据确认盈利保持较高增长、改革推进，市场环境有望改善。③再次开启多头思维，业绩为王的中期风格不变，短期兼顾市场面因素，持有消费白马和金融，重视国改主题、超跌的真成长。
再次开启多头思维
震荡市就有涨有跌、有起有落，去年12月初《震荡阶段的休整期》短期谨慎，今年1月底2月初《开春撸袖子》提出看好春季行情，4月9日《稳中求进》提示二季度小心“倒春寒”。4月来金融监管加强、叠加盈利增速回落预期，市场确实遭遇了风雨洗礼。6月份市场可能还要消化资金紧张，但中期进入备战期，需要再次开启多头思维。
1. 震荡市做滑头，又进入备战期
震荡市有涨有跌，要做滑头。4月来市场的下跌似乎又有熊市的味道，我们拉长时间看，上证综指2638点以来市场实际上是非牛非熊的震荡市。震荡市本质上源于资金面和盈利面整体势均力敌，市场阶段性的涨、阶段性的跌源于两个变量的力量对比阶段性失衡，正面变量略占优时涨，负面变量略占优时跌。1月底2月初《开春撸袖子－20170202》、《熬过冬天就是春天－20170122》我们看好春季行情，提出开春撸袖子的逻辑是阶段性经济数据优、利率稳、政策环境友好，4月上旬《稳中求进-20170409》提示警惕倒春寒的逻辑是金融监管和去杠杆会使得利率资金面阶段性紧张，而且1季度盈利增速是高点，2季度盈利增速回落也是个考验。此外震荡市的特征是结构分化，上证综指2638点来分化行情加剧，主要体现在两个方面，一方面是市场指数表现的分化，从16年1月底以来，上证50、万得全A、上证综指、中小板指、创业板指分别涨幅21%、16%、13%、4%、-10%。另一方面，个股表现之间“二八”分化特征显著。2638点以来上证综指累计涨幅12%，剔除新股后的个股中有50%上涨，整体涨跌幅中位数0.2%。4月以来市场下跌的结构性差异也非常明显，从指数看，3月末以来创业板指最大跌幅12%，上证综指最大跌幅8.5%，沪深300最大跌幅6.1%，40亿以下小市值公司最大下跌幅度平均在30%左右，40亿-100亿市值区间的公司最大下跌幅度平均24%，而500亿以上市值公司平均跌幅不超过9%。
风雨洗礼后逐步进入备战期，等待雨后彩虹。3月底4月初以来市场的调整主要诱导因素是金融监管不断加强引起资金紧张，使得无风险利率上升和风险偏好下降，此外，IPO持续大量发行使得股市微观资金供求变紧。目前监管政策正在发生改变，5月底开始IPO节奏开始放缓，核发IPO批文家数从之前每周10家降至上周7家，本周又进一步降至4家，此外，5月27日证监会发布了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，减持新规和IPO规模减小，有利于改善股市资金微观供求关系。投资者仍有所顾忌的是银监会的监管未来会否更严、影响更大？6月资金紧张会否很厉害，甚至出现类似13年6月的钱荒？6月资金紧张这是季节性现象，关键是会否出现钱荒的极端情况及银监会的监管啥时是个拐点。我们推断，6月可能是金融监管和资金紧张的否极泰来的转折期。就金融监管而言，证监会最近的政策措施已经彰显了监管有度的政策底，银监会的政策落地时间根据45号文要求是，6月12日前报送检查报告、附表及典型案例、6月底前报送现场检查意见书、7月底前报送三违法专项治理最终处理处罚结果、11月30日前完成整改和问责工作。不过，银监会政策导向已经有些信号，5月12日银监会网站发布了《银监会通报近期监管重点工作》，对监管政策的实施提出四点“一是有计划实施、二是分步骤推进、三是合理安排过渡、四是实行新老划断。”就资金利率而言，目前十年期国债收益率为3.67%，处于历史中等偏高水平，中美十年期国债利差为1.42%，过去5年、10年均值为1.36%、0.89%。10年期国债收益率与CPI同比的差为2.2%，过去5年、10年均值为1.5%、0.7%。历史上资金年内走势显示，6月是非常典型的阶段性紧张，之后利率有所回落。此外，2季度盈利数据7-8月公布，预计中报净利润同比18%、全年14%，盈利保持高增长有望确认。目前以全部A股PE倒数减去十年期国债收益率为代表的风险溢价为1.53%，05年以来均值为1.56%，风险偏好处于05年以来均值水平，下半年将迎来十九大，国企改革尤其是混改有望有突破，市场风险偏好有望提升。
2. 震荡市重业绩，也看谁阻力小
震荡市结构分化，中期业绩为王。今年以来的行情二八、甚至一九现象很突出，即所谓的抱团，消费龙头和白马成长表现优异。其实这不是今年才有的现象，去年已经出现，尤其是下半年逐步明显，只不过今年更突出，这本质上是震荡市的特征。我们自2016年1月底上证综指2638点提出市场步入2年的震荡格局以来，一直强调震荡市业绩为王、个股分化，《A股远景：龙头估值从折价到溢价-20170411》、《A股的“三把交椅”——论风格轮动－20160927》、《震荡市，结构胜于择时－20160621》、《用望远镜看，A股处于什么阶段？-20160408》等多篇专题报告讨论过震荡市的风格和结构特征。牛市中市场偏好高估值、高成长，而震荡市中市场更偏好估值合理，业绩稳定增长个股。从估值和涨幅的相关关系来看，2015年上半年的牛市中，高估值个股表现更佳，30倍PE（TTM）以上的个股涨幅中位数在124%左右，而10倍以下PE个股涨幅中位数仅33%。而从上证综指2638点以来，10倍PE（TTM）以下的个股涨跌幅中位数20%，20倍PE（TTM）以下的个股涨跌幅中位数17%，20-50倍之间个股涨跌幅中位数在5%-7%之间，而50倍PE（TTM）以上的个股涨跌幅中位数仅为-6%，说明震荡市中估值合理，稳健增长的个股表现更佳。16年1月底以来，市场抱团消费龙头与白马成长，核心源于相关个股业绩持续较好，且盈利与估值匹配度高。
投资者结构和市场交易看谁阻力小，目前重视国改。既然是震荡市，存量博弈，投资者结构的变化和市场交易的情况，能从市场面反映出哪些方向阻力最小，只要基本面配合就容易成为资金的聚集地。16年1月底至今整体上存量资金稳定，结构上散户资金占比在下降，而机构投资者占比在上升，从16年初到17Q1剔除掉法人股后A股自由流通市值中，散户投资者占比从63.8%降至60.2%，机构投资者占比从28.5%升至32.7%。而机构投资者中绝对收益资金占比上升尤为显著，绝对收益（包括保险、公募基金专户、私募等）与相对收益资金规模（股票型和混合型基金）的比例从16年初的16:10上升至17年一季度的23:10。所以16年1月底以来市场的边际增量资金主要是绝对收益资金，而它们投资风格更偏价值，如保险主要持有金融、地产、医药、食品饮料等价值股。此外，市场交易阻力可以用机构配置比例、涨跌幅、交易占比等几个指标衡量。16年初基金重仓股中白酒、家电占比1.3%、2.9%，都处于历史低位，交易占比只有1.5%、0.5%，目前已升至2.4%、1.1%，这些助推估值盈利匹配度好的白酒、家电。最近一个月金融股表现强势，除了估值较低外，另外一个因素基金重仓股中金融占比处于历史较低水平，其中银行5.2%（剔除5只国家队基金为4.4%）、非银2.2%。银行、非银成交金额占比前期最低降至1.8%、2.4%，目前回到3.6%、4.1%，工商银行、中国人寿等龙头公司股东户数大幅下降。目前重视国企改革，一方面，进入政策再次加力推进期。另一方面，今年年初以来国企改革指数已下跌12%，跌幅高于上证综指、中小板指、创业板指的0、1%、11%，国企改革指数成交额占比只有0.4%，处于历史低位。
3. 应对策略：再次开启多头思维
备战期再次开启多头思维。参考2010年、12年、13年、16年震荡市的经验，一年一般会有两波机会，上半年一次，下半年一次，年中出现波折。今年股市在1月下旬至4月出迎来第一波上涨，4月后随着金融监管不断加强，流动性有所恶化，叠加盈利增速回落，股市遭遇年中调整，至今上证综指最大跌幅、个股最大跌幅中位数分别为8.5%、18.5%。从个股来看，跌幅已经可观，10、12、13、16年震荡市的年中回调时个股最大跌幅中位数分别为29%、26%、21%、16%。目前十年期国债收益率为3.67%，处于历史中等偏高水平， 6月是非常典型的阶段性紧张，之后利率有所回落。2季度盈利数据7-8月公布，预计中报净利润同比18%、全年14%，盈利保持高增长有望确认。此外，随着十九大临近，国企改革尤其是混改有望有突破，市场风险偏好有望提升。4月来市场遭遇风雨，随着资金和盈利对比力量将逐步改变，市场有望雨后彩虹。6月资金紧张期市场仍会有一些波折和反复，着眼未来一个季度，这是备战期，再次开启多头思维。
持有消费白马和金融，重视国改主题、超跌的真成长。消费龙头和白马成长前期一直强势，本质上源于震荡市业绩为王的风格，中期这个格局会持续，海通策略与行业研究员自下而上筛选国内消费龙头企业，把这些公司看做一个整体，2017年预测净利润同比将为18%，动态PE为17倍，ROE（TTM）为21%，估值与业绩匹配度高。同样，我们构建的白马成长组合，把这些公司看做一个整体，2017年预测净利润同比将为34%，动态PE为26倍，ROE（TTM）为19%，估值与业绩匹配度也很好。此外，4月23日策略周报《如何熬过倒春寒？》以来一直提出中期看好金融，源于低估、低配，市场对经济形势和去杠杆预期已经很悲观，稳中求进基调下，基本面最终平稳会修复悲观预期。消费白马和金融中期仍可继续持有，6月备战期值得关注的国改主题、超跌的真成长。6月2日国资委召开国改吹风会，继续推进央企重组，混改呈现速度加快、层级提升、领域拓展、机制转变四大特点，未来央企分为实体产业集团、投资公司、运营公司三种类型。5月底发改委表示第三批混改试点将扩围至地方国企，根据3月发改委会议要求，混改试点6月底前推出。3月底4月初以来的市场下跌，其中部分基本面优异的个股跌幅较大，海通策略和行业分析师一起合作，从前期股价跌幅、未来盈利增速、估值角度筛选出超跌的真成长组合，详见下表。
风险提示。业绩不及预期、经济增速下滑、改革进程缓慢、汇率贬值。
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政策面维稳市场信心仍待恢复
河北省推动海绵城市建设雄安新区或成标杆
神华和国电同时停牌电力行业整合启动
区块链技术应用案例增多行业发展开始提速
广日股份河北分公司正式开业产品中标雄安项目
神华国电齐停牌 煤电重组 或迎实质性进展
可燃冰 望设为新矿种 碳酸锂 缺货现象持续
卧龙地产加码游戏 诚益通等发布增持计划
星网锐捷等重组过会 融捷股份拟拓展锂业
河北城镇供热十三五规划发布 加快智慧热网建设
河北加快海绵城市建设 推进雨水管渠新建及改造
宝莱特及锦富技术倡议员工增持 实控人承诺兜底
河北农大成立雄安发展研究院 着力绿色农业供给
可燃冰将纳入新兴产业目录 将制定产业扶持政策
京津产业外迁渤海新区 打造雄安新区出海口
供需格局好转空头离场 鸡蛋期现价格大反弹
技术突破叠加政策利好 新能源车可重点关注
立法推进 全球组网促北斗产业市场规模提升
投
资聚焦
河北省推动海绵城市建设雄安新区或成标杆
日前，河北省住建厅出台的《河北省城镇排水防涝设施建设“十三五”规划》提出，到2020年全省雨水调蓄、管渠排水能力得到有效提升，基本消除严重积水的易涝点。推动海绵城市建设，到2020年设区市城市建成区20%以上面积完成海绵城市试点建设，试点区域雨水年径流总量控制率达到75%以上。
业内表示，2015年是海绵城市的政策元年和发展元年，国务院明确了海绵城市的发展目标和时间表并公布了首批海绵城市试点名单。目前各地海绵城市专项规划在持续进行中，全国已有370个城市制定了海绵城市建设方案。雄安规划凸显绿色生态的重要性，预计雄安新区在建设中将采用最高规格的海绵城市设计标准，有望成为全国海绵城市建设的标杆，样板示范效应有望辐射全国。管道、水泵、防水材料等相关产业有望受益。龙泉股份（002671）多次中标河北省南水北调配套工程建设工作，已在河北邢台布局生产基地。国统股份（002205）多次中标河北地下综合管廊相关项目，在河北保定及天津设有生产基地及子公司。
神华和国电同时停牌电力行业整合启动
中国神华、国电电力4日晚分别发布停牌公告，其控股股东拟筹划涉及公司的重大事项，该事项存在重大不确定性，尚需获得有关主管部门批准。5月初有外媒报道称，中国考虑将神华、中广核和大唐合并为一家公司，将华电、国电和中核合并为一家公司，将华能和国电投合并为一家公司。
日前国资委表示，下一步国资委将按照“成熟一户、推进一户”的原则，加快深度调整重组步伐。未来央企集团层面的重组将更多发生在煤电、重型装备制造、钢铁等重点领域。同时，国资委还将探索央企海外资产整合，并推动央企以优势龙头企业和上市公司为平台，加强企业间相同业务板块的资源整合。中国神华和国电电力停牌，意味着电力整合拉开序幕。可关注华电旗下的华电国际（600027）、华能旗下的华能国际（600011）、大唐旗下的大唐发电（601991）等。
区块链技术应用案例增多行业发展开始提速
据媒体报道，上海保险交易所董事长曾于瑾在五道口金融论坛上透露，年内保交所保险交易中心将挂牌第一款普惠保险产品，同时还将会实现区块链在首个场景的应用，可能应用在再保账单或者相互保险保单场景上。日前港交所行政总裁李小加表示，港交所计划使用区块链技术推出私人交易市场，探索使用区块链技术进行跨境交易和存货提取。
业内表示，近期区块链在金融科技产业的应用案例增多，技术成熟度大幅提升。如央行推动的基于区块链的数字票据交易平台测试成功；
百度联合发行国内首单基于区块链技术的ABS项目；
阿里旗下蚂蚁金服并购全球知名汇款服务公司速汇金；
腾讯发布腾讯区块链方案 白皮书。机构和科技企业积极推进区块链技术研发和实际应用，区块链等相关技术将会重塑金融科技格局，推动金融科技成为跨领域的新竞赛场。可关注恒生电子（600570）、飞天诚信（300386）等。
神华国电齐停牌 煤电重组或迎实质性进展
4日晚间，中国神华、国电电力分别公告，大股东神华集团、国电集团拟筹划涉及公司的重大事项，两公司自5日起停牌。同属国电集团的英力特、*ST平能、龙源技术也表示收到了集团通知，但不涉及它们的重大资产重组事项。另外，国资委 2日召开国企改革 吹风会，表示下一步将继续推进中央企 业集团层面重组，目前重点是推进煤电、重型装备制造 、钢铁 等领域重组。
点评：根据发改委此前提出的“抓好混合所有制 改革试点，尽快批复实施试点方案，争取做到5、6月份改革方案全部报出”，混改试点工作现已临近阶段时间节点，近期有望取得新进展。分析人士认为，电力居七大混改领域之首，而拥有发电业务的央企多达12家，行业集中度偏低。在五大发电集团之外，神华集团、国投集团等7家央企也拥有发电业务，有望借助重组解决重复建设、同质化竞争的问题。另外，煤炭、电力作为上下游，“煤电联姻”能够形成全产业链竞争优势，发挥协同效应，助力电力体制改革的推进。
可燃冰望设立为新矿种 支持政策图谱浮出水面
国土资源部2日召开南海 神狐海域天然气 水合物（可燃冰）试采成功新闻发布会。地质勘查司司长于海峰透露，为促进可燃冰产业发展，国土资源部将借鉴页岩气 开发经验，建议将天然气水合物设立为我国新矿种（第173种矿产）。除此之外，国土资源部还建议将天然气水合物纳入新兴战略产业目录，制定相关产业政策，鼓励和引导企业参与勘探开发，推动天然气水合物开发利用进程。
点评：中国的天然气水合物资源潜力巨大，据专家初步预测，我国海域天然气水合物资源量约800亿吨油当量。至今还没有一个国家能够在可燃冰领域实现商业化运作，这意味着未来在上游勘探开发、中游存储运输 ，以及终端销售服务等基本产业链条上均有巨大的投资机会。
动力电池销售回暖 碳酸锂缺货现象持续
中国化学与物理电源行业协会最新数据显示，下游动力电池销售逐渐回暖，再加上部分企业检修推动，碳酸锂市场缺货现象严重。目前碳酸锂价格相比年初已上涨约1.5万/吨，涨幅超过10%。另外，近日动力电池龙头企业和新能源车 企签订的大额合同显示，电池包价格约1.7元/wh，属于主流报价，稳定了市场对于动力电池跌价的担忧。
点评：工信部近日发布《新能源汽车 推广应用推荐车型目录（2017年第5批）》，今年的5批目录共包括155户企业的1782个车型。机构认为，随着推广车型目录的相继发布，以及补贴政策的到位，下半年新能源车销量将明显提升，碳酸锂资源 、锂电设备等相关子行业的业绩确定性高。赣锋锂业（002460）、天齐锂业（002466）为国内碳酸锂和氢氧化锂龙头；先导智能（300450）为锂电设备龙头。
河北省城镇供热十三五规划发布 加快“智慧热网”建设
河北日报报道，《河北省城镇供热“十三五”规划》出台。规划提出，加快“智慧热网”建设，推动供热发展转型升级；
推进供热计量收费改革，到2020年公共建筑基本实现按热计量收费，新建住宅全部实现供热分户计量；
到“十三五”末，全省县城及以上城市集中供热和清洁能源供热基本实现全覆盖，清洁供热率达到95%以上。
点评：“智慧热网”基于物联网技术应用，集供热计量、室温控制、系统控制于一体化，将供热计量、分户控温及系统控制平台化统一管理，实现从热源、换热站、管网到热用户的整个供热系统的监控，达到供热计量智能化、住户用热自主化、系统调控自动化、政府监管科学化，实现供热系统的整体节能降耗。雄安新区建设的首要任务即绿色智慧新城，供热方面“智慧热网”的建设不可或缺。业内人士强调，“智慧热网”国内几乎空白，随着国家对节能环保的重视及阶梯热力收费精细化计算，市场潜力巨大。
◆上市公司中，汉威电子（300007）已搭建起完善的物联网生态，此前定增募资加码智慧热力。6月2日公司在河南辖区上市公司2017年度投资者网上集体接待日表示，在华北、京津冀地区本身就有业务布局，未来的雄安新区建设有望在智慧市政、智慧环保等领域取得更多的业务机遇。同日，公司在深交所投资者互动平台上表示，对于在雄安新区打造智慧市政等标杆项目，公司已经在积极推进。首航节能（002665）公告，与寰慧科技成立合资公司，推进在河北、京津冀以及其他区域储能+清洁能源供热模式的开展。合资公司成立后，将首先推进在张家口和雄安新区安新县成立项目公司，加快这两个区域清洁供热的推广。
河北推动海绵城市建设 大力实施雨水管渠新建及改造
河北省住建厅日前出台的《河北省城镇排水防涝设施建设“十三五”规划》提出，到2020年全省雨水调蓄、管渠排水能力得到有效提升。科学确定城镇雨水管渠改造和新增的规模，重点解决城镇雨水管网排水能力不足等问题。“十三五”期间，全省规划雨水管渠新建及改造4612.5公里。推动海绵城市建设，到2020年设区市城市建成区20%以上面积完成海绵城市试点建设，试点区域雨水年径流总量控制率达到75%以上。
点评：市是解决城市内涝的重要方式，近两年相关政策扶持不断加码；
且在我国经济增速放缓的背景下，投资对拉动经济的作用愈加显著，海绵城市作为重要的基础建设投资，有望成为稳定经济增长的抓手之一，产业市场空间巨大。上市公司中，新兴铸管（000778）控股股东新兴际华集团表示，将依托铸管产品，积极投身于雄安新区地下管网项目和城市综合管廊项目，参与海绵城市管网建设。青龙管业（002457）曾中标南水北调工程。公司在河北三河燕郊设立控股子公司，其主要产品RCP和PE管道等已成功地进入“京津冀”市场。
独家参考
东华软件拟将全球研发总部迁入雄安新区
东华软件（002065）董事长薛向东一行于近期前往雄安考察交流，并当场决定将东华软件全球研发总部迁入雄安新区，在积极响应国家“非首都功能疏解集中承载地”政策的同时，为企业自身的长远健康发展也奠定良好基础。薛向东同时表示，将利用公司多年在智慧城市、健康医疗、空间信息等方面积累的技术和项目经验，积极投入雄安新区前期的各项建设。
公司在业内的研发能力和技术实力领先，完全符合雄安新区对于入驻企业的政策要求。在目前公布的“拟迁往雄安的央企、国企名单”中，公司的合作客户遍布石油、航空、电力、通信等各个行业。同时，公司在河北省内客户众多，与政府、医院、国企等形成了深度合作关系。未来凭借自身的地理位置和技术、资源等优势，公司有望在雄安新区建设中大显身手。
广日股份河北分公司正式开业产品中标雄安项目
怀新资讯获悉，广日股份（600894）下属全资子公司广日电梯工业有限公司河北分公司日前正式开业。广日电梯高管表示，河北是广日电梯重点关注的潜力市场，此次河北分公司的成功组建，将进一步加强广日电梯在河北区域市场的营销服务能力。目前，公司电梯整机及零部件业务在天津拥有制造基地，形成辐射华北地区的生产能力。此外，据河北省政府采购网，石家庄广日电梯销售有限公司预中标容城县会展中心电梯更换工程，这是近期少有的新中标的雄安新区项目。该公司下设保定、石家庄等五个办事处，网络覆盖河北省70%区域，年销售广日电梯、日立电梯300台左右。
资金风向
沪指再验3100点资金流入雄安概念
上周五，两市早盘低开震荡，沪指跌破3100点，午后次新股、雄安概念带动大盘反弹翻红。两市共计成交3412亿元，较上个交易日减少408亿元；
主力合计净流入7.57亿元，建筑装饰、公用事业、建筑材料获净流入居前。截止收盘，沪指涨0.09%报3105点，创业板指涨1.01%报1745点。盘面上，仪器仪表、国防军工、次新股等板块涨幅居前，仅酒店餐饮、机场航运、油改跌幅居前。
龙虎榜上，机构资金净买入前三是南国置业、常山药业、北京利尔，金额分别达1.16亿、1.09亿、0.96亿元。
2日主力资金抢筹2股 雄安概念继续受宠
在6月2日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入超1亿元公司有2只，分别是南国置业（002305），净买入1.18亿元；
常山药业（300255），净买入1.09亿元。
点评：雄安概念持续不衰。随着不断有公司题材被挖出，个股行情仍将持续。
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