房地产不良资产项目投资技能与处置方法专题研修班

2020年全国银行业不良余额达3.7万亿，不良资产将迎来投资与处置的大年。房与地是债权的底层资产，往往是不良债权的投资与处置的核心。涉房不良资产项目更是处置机构、投资基金、地产企业等众多机构高度关注的标的资产，俨然处于万亿不良资产的塔尖。同时，地产类不良资产也伴随着金额大、情况复杂、操作难、风险高等特点，对资金、人才、专业有着高要求。

火栗网协同栗学院策划的房地产不良资产项目投资与处置专题课程，邀请了业内专业人士从投资路由、尽调估值、方案设计、管理退出等角度从方法到实践系统梳理房地产不良资产项目。

活 动 介 绍

主办单位：栗学院、不良资产头条

协办单位：火栗网

时间安排：2021年5月22-23日（周六日）

课程地点：中国·广州

课程学费：5000元/人；另有课程套餐、畅听卡用户优惠

课 程 安 排

2021/05/22

08:30-09:00  研修班签到

09:00-09:10  致辞

09:10-12:00

【第一讲：如何通过不良债权收购房地产】

主讲嘉宾：陈振南

13:30-16:30

【第二讲：地产不良资产的尽调与估值】

主讲嘉宾：李朝阳

2021/05/23

9:00-12:00

【第三讲：地产特殊机会投资方案设计】

主讲嘉宾：彭川洋

13:30-16:30

【第四讲：困境地产项目的盘活与退出】

主讲嘉宾：司南

讲 师 介 绍

讲师一、陈振南，广东岭南律师事务所律师

中山大学法学学士，对外经济贸易大学法学硕士。现为广东岭南律师事务所律师，专注于不良资产的尽调、收购、执行、清收，曾先后任职于金杜律师事务所、广发证券投行部、海岸投资（湖岸投资），兼具法律、商业、投资的复合能力，积累了丰富的资产管理、清收处置的技能与经验。

讲师二、李朝阳，信诚国投（北京）资产管理公司创始合伙人

专注不良资产估值与税务筹划课题研究，近年来通过数据分析、行业调研以及业务实操，积累了房抵贷业务拓展、风控管理及投资处置的全线经验。 

讲师三、彭川洋，国内某知名地产基金投资总监

彭先生长期从事不动产投资和金融相关工作，曾先后服务于国内领先的商业地产开发商、央企金融机构背景的城镇化发展基金、金融资产管理公司中国华融体系投资公司等机构，专注于城市更新、存量并购与盘活、困境特殊机会等领域的投资。

讲师四、司南，某大型资产管理公司困境投资项目团队负责人

曾任职于某国有AMC、特殊机会基金从事困境地产投资，具有近10年的不良资产行业从业经验，累计参与困境地产的债务重组、并购、破产重整项目十余个，拥有丰富的业务一线实操经验。

课 程 大 纲

第一讲：如何通过不良债权收购房地产

一、通过不良债权收购房地产项目概述

1. 介入的房地产项目类型及不良成因

2. 以不良债权为标的的切入方式

3. 收购投资参与各方及合作方式

二、以不良债权的方式的优势

1. 房地产市场市场态势

2. 收购不良债权的优势

3. 不良债权VS司法拍卖

三、如何通过不良债权收购房地产？

1. 获取项目来源与渠道分析

   1.1 债权人

   1.2 债务人

   1.3 中介机构

   1.4 法院政府

   1.5 反向寻找

2. 项目初步筛选重点考虑的因素

   2.1 物

   2.2 人

   2.3 钱

3. 尽调需要重点考虑的两个风险  

4. 尽调方式

   4.1 书面阅档

   4.2 互联网检索

   4.3 走访咨询

   4.4 律师调查

   4.5 采购第三方数据

5. 收购债权

   5.1 单户or组包

   5.2 协商价格

   5.3 完成收购

6. 交易结构

   6.1 债权

   6.2 股权

   6.3 合作

7. 项目退出

   7.1 钱：赚取债权利润

   7.2 物：获得房地产

8. 案例分享

   8.1 广州某商业物业

   8.2 广州某商住用地

   8.3 深圳某酒店物业

   8.4 深圳某工业用地

   8.5 广州某商业物业

第二讲：地产不良资产的尽调与估值

一、房地产不良资产的尽职调查

1．尽职调查的目的与要覆盖的内容

2．尽职调查的方式

3．尽职调查的核心要点

二、地产不良资产估值的概念与意义

三、地产不良资产的估值对象

1. 债权

2. 抵质押物

四、影响估值的三大指标及对应方法

1. 资产

1.1 产品因素

1.2 政策因素

1.3 人的因素

1.4 不同资产的估值方法

2. 法律

2.1 司法现状

2.2 司法难点

2.3 社会影响

3. 金融

3.1 财务审计

3.2 或有负债

3.3 税务筹划

3.4 交易结构

五、估值的初步定价及定价决策

1. 估值的初步定价及定价决策

2. 减值因素的量化分析

案例——地产不良单一债权的估值定价及交易结构

六、在建工程的三种估值方案

第三讲：地产特殊机会投资方案设计

一、投资机会的基本面判断

1．项目基本情况

2．各方诉求解析

3．项目前景的构思和预判

4．我方的角色、功能

二、主要风险因素的识别

1．交易对手的风险及防范措施

2．基础资产的风险及防范措施

3．不良相关的风险及防范措施

三、针对性设计投资方案

1. 股债的相应安排

2. 控制权问题

3. 税筹问题

4. 其他投资人关注的问题

四、结合具体案例推演思路

1. 某烂尾项目重组

2. 某法拍资产获取并改造

3. 某综合体烂尾项目重整

第四讲：困境地产项目的盘活与退出

一、不良地产项目的盘活方式

1．股权收购，注入资金盘活

2．抵押债权+股权收购，兼顾安全与收益

3．债权收购，通过司法拍卖实现物权收购

4．共益债权，注入共益债权资金盘活，实现资产变现

二、不同类型不良地产盘活模式及典型案例解析

1. 住宅类型的不良地产盘活的方式及案例

2. 大商业地产的不良地产盘活的方式及案例

3. 公寓、写字楼不良地产的盘活方式及案例

4. 酒店类不良地产盘活及案例

5. 工业类不良地产的盘活及案例

三、不良地产的投资及退出

1．不良地产债权投资与退出

2．投后地产开发投资与退出

3．后期地产运营投资与退出

4．不良地产资产证券化的投资与退出

4.1 发行基金、信托募集资金，共益债权基金，自持房产REITs

4.2 租金、收益权REITs

注：因不可预见因素，主办单位保留个别专家与议题调整的权利。

参 会 学 员

（1）商业银行、资产管理公司、资产投资公司、信托公司、担保公司等

（2）资产交易所、拍卖公司、服务商、律所等处置服务机构

（3）国企投资平台、民营投资机构、不良资产基金、财富管理等

（4）房地产开发公司、地产投资公司、地产投资基金等

扫码咨询报名

王老师 18612213959

报 名 须 知

Q：报名有优惠吗？团购怎么算？

A：栗学院线上会员可以以4700/人的优惠价报名专题研修班，团购满3人也可以优惠价报名，具体咨询报名老师；

Q：报名费包括什么？

A：含教材、自助午餐；不包括住宿交通费用。报名成功后获取酒店电话，以协议优惠价订购酒店；

Q：可以开发票吗？

A：可以，支持专票、普票，电子票、纸质票，报名成功后把开票信息及收件信息发给报名老师，电子票1个工作日开具，纸质票培训结束后统一寄送；

Q：报名后有事无法参加怎么办？

A：您可以顺延参加之后任意一次专题研修班，有效期一年，具体活动请关注“不良资产头条”微信公众号，或咨询报名老师；

Q：报名研修班后还想升级套餐，价格怎么算？

A：研修班结束后一周内，您都可以用差价升级套餐；

Q：栗学院都有哪些课程？

A：栗学院是中国专业不良资产行业教育平台，拥有20套精品课程，4套线下课程，160+节单次课，总计超150小时，知识链条覆盖不良资产收购投资、处置和业务支撑三大板块，每个板块均有数十个知识点，理论与实操的相结合。目前已有超百位讲师驻讲，均来自银行、五大AMC、地方AMC、律所、服务商机构、信托行业第一线。

详细课程列表如下：