7月广州站丨房地产不良资产投资处置实操专题研修班&研讨会

一直以来，地产类不良资产在整个不良资产中规模占比较高，涉房涉地类不良资产占四大AMC总规模的一半以上。

自2021年下半年以来，房企接连爆雷，但违约房企手中还有大量位于核心地区的优质资产。与此同时，银行、非银金融机构、信托公司、金融租赁公司手中也握有大量优质抵押物，这为机构投资者收并购项目提供了更多渠道。

在政策层面的大力支持下，房地产不良资产项目的市场机会在哪里？风险点在哪里？又有哪些投资模式呢？如何通过收购不良资产的方式获取好的项目？地产类不良的尽调估值、处置盘活中又有哪些技巧和需要规避的问题？

基于上述问题，栗学院特邀请来自资产管理公司、投资集团和房地产企业，拥有丰富的地产类不良投资和相关业务实操经验的大咖讲师，为大家带来《房地产不良资产投资处置实操专题研修班》的线下课程，与此同时，为促进业务交流，我们还将举办地产不良投资前沿观察闭门研讨会。

课程介绍

主办单位：栗学院、不良资产头条

协办单位：金诚同达律师事务所

支持单位：南开金融首席经济学家论坛

时间安排：2022年7月29日-31日

课程地点：中国·广州

收费：课程培训费—5000元/人（含教材、午餐）；研讨会—399元/人，培训+研讨会—5200元/人。火栗网APP畅听卡会员享报名优惠价；另有课程套餐优惠，详情扫码加报名老师了解~

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肖肖 18501918041

日程安排

2022/7/2914:30-17:30房地产不良资产投资前沿观察闭门研讨会
2022/7/3008:30-09:00签到
09:00-12:00

第一讲 不良地产项目投资模式及获取项目的操作方式

讲师：彭川洋

13:30-17:30

第二讲 地产类不良资产的尽调评估、投资运营及案例展开

讲师：尚华栋

17:30-18:00答疑、分享、交流

2022/7/3109:00-12:00第三讲 烂尾楼投资盘活核心要素及案例讲师：张秀娟

13:30-16:30

第四讲 从房企角度解读地产类不良资产处置及项目实操讲师：程艳阳

讲师团队

彭川洋  国内某知名地产基金投资总监

长期从事不动产投资和金融相关工作，先后服务于国内领先的商业地产开发商、央企金融机构背景的城镇化发展基金、金融资产管理公司中国华融体系投资公司等机构，专注于城市更新、存量并购与盘活、困境特殊机会等领域的投资。

尚华栋  朗诗地产东南区域投资副总经理

南师大法学硕士，持律师资格证；先后就职于工行南京行、中建投信托、朗诗地产投资中心，在地产投融资（收并购、不良项目纾困、重整）领域有丰富实操经验。

张秀娟  昆朋资产管理股份有限公司业务总监

曾用共益债盘活某地地标项目，深度参与多家百强房企重整与重组，拥有十多年律师执业经验。

程艳阳  资深房地产投资拓展专业人士

曾在蓝光、新力、雅居乐等一线房企从事房地产投资拓展工作近20年，成功完成多起项目并购重组案例。

培训对象

（1）商业银行、AMC、AIC、信托公司、担保公司、证券公司、投资银行等；

（2）资产交易所、拍卖公司、服务商、律所、金融科技等投资处置服务机构；

（3）国企投资平台、民营投资机构、上市公司、地产企业、不良资产基金、财富管理。

课程大纲

第一讲：不良地产项目投资模式及获取项目的操作方式

授课讲师：彭川洋老师

一、常见不良地产投资模式与思路

1．投资模式

1.1 债权收购

1.2 股权收购

1.3 增资

1.4 股+债

1.5 明股实债

1.6 资产收购

2．投资路径

2.1 协议转让

2.2 协议重组

2.3 司法拍卖

2.4 破产重整

2.5 破产清算

3．实践案例分析

二、通过收购不良债权获取房地产项目的渠道及操作手法

1．获取渠道

2．操作手法

2.1 顺序

2.2 重点考虑

2.3 常见操作手法

2.4 运作逻辑

三、相关案例解析

第二讲：地产类不良资产的尽调评估、投资运营及案例展开

授课讲师：尚华栋老师

一、地产类不良资产尽职调查

1．尽调目标、工作范畴

2．尽调方式、补强手段

3．尽调要点

4．尽调结果评价、决策考量

二、地产类不良资产价值评估（对象、压缩空间、虚拟运营）

1．土地、在建工程、现房

2．各类债权（刚与柔、受偿顺序、切换空间、预设抵销）

3．标的适配度、现金流排布空间

三、影响价值评估的几方面因素及应对

1. 资产本身

2．市场与政策

3．项目参与各方

3.1开发团队（新老团队、合作与斗争、关键岗位把控）

3.2股东层面（原股东间、新老股东间、管理人、债转股股东）

3.3 供应链单位（总包、关键分项、销售渠道）

4. 财税、融资、法务

4.1 财税筹划

4.2 融资考量

4.3 或有负债

4.4 法务风险

四、地产类不良资产投资的风控、交易设计

1．投资路径的选择（测算推导出具体方式）

2．具体方式下的风控条件设计要点

3．具体方式下的商务条件设计要点

五、地产类不良资产的开发运营

六、投资案例（4个）

承债收购（信托不良）、破产重整、纾困代建、共益债

第三讲：烂尾楼投资盘活核心要素及案例

授课讲师：张秀娟老师

一、当前形势下烂尾楼投资方向

1．任何通行的模式均以市场收益率为结局

2．无招胜有招，各种模式烂熟于心

二、项目挑选核心要素

1. 价值判断

2. 利益平衡

3. 获得支持

三、常见重整模式解析

1.参与不良资产常见方式

2.重整模式选择：存续式 VS 出售式

3.存续式 VS 出售式重整优缺点

4.重整中新融资—共益债

5.存续式重整常见模式——承债续建式（偿还/收购部分债权）

6.存续式重整常见模式——偿债续建式（清算式重整）

7.出售式重整模式——资产出售（司法拍卖）

四、实操案例深度解析

1.共益债案例

2.清算式重整案例

3.预重整案例

4.破产和解案例

第四讲：从房企角度解读地产类不良资产处置及项目实操

授课讲师：程艳阳老师

一、房地产不良形成的原因

二、房地产不良处置的难点

三、三种房地产不良处置方式

1．在建工程转让

2．股权转让

3．融资代建

四、房地产不良项目处置流程及核心控制要点

1．项目价值评估（信息渠道、关键决策人、投资测算逻辑）

2．相关利益方初步谈判（利益权衡及交易路径）

3．尽职调查（问题求证）

4．协议签订（要素）

5．投后管理

五、案例分享

1．在建工程转让案例

2．融资代建案例

注：因不可预见因素，主办单位保留个别专家与议题调整的权利。

学员福利

（1）教材资料、结业证书、加入历次学员大群；

（2）自付费日起至7月29日免费试听火栗网线上课程；

（3）优惠购买套餐、补差价升级长期学员等；

（4）学员上台分享，包括机构简介、业务心得、业务需求等。

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部分学员单位

报名须知

Q:

报名有优惠吗？

团购（同一单位学员或朋友同时报名）有优惠；火栗网APP畅听卡会员&栗学院年卡会员也可享受优惠价；个人报名，可购买优惠学习套餐；具体优惠金额请咨询报名老师。

Q:

报名费包括什么？

两天培训课程5000元含培训班教材和两日午餐，不包括住宿交通等其他费用；研讨会单独收费399元/人；培训+研讨会优惠价5200元/人。

Q:

可以开发票吗？

支持培训费、服务费、教育咨询费、会议费等；报名时提供开票信息及收件信息发给报名老师，电子票开具发送邮箱，纸质票培训时统一领取。

Q:

报名后有事无法参加培训班怎么办？

距离开课3日以上可申请退款，距离开课3日及以内的可顺延参加任意一期专题培训班，有效期一年。

Q:

报名培训班后还想升级套餐，价格怎么算？

当前学员可在课程结束后一周内补差价升级套餐；套餐面向个人用户，企业团购升级等具体咨询报名老师。

Q:

栗学院都有哪些课程？

栗学院由四大AMC背景人士创办，专注于不良资产知识教育。目前自主研发了5套系列线下培训班（投资专题、处置专题、个贷不良专题、地产不良专题、重整重组专题）以及400余堂在线课程（涵盖不良资产的投资、管理、处置以及相关的法律、税务、监管、市场分析等业务知识全体系）。

主办方介绍

栗学院

火栗网旗下专业的不良资产行业教育平台，由前信达总部人士邵平先生于2019年创办。我们以专业认知为基础为行业提供有体系的不良资产系列课程，已举办高级研修班28期，上线音视频课程400+，总学习人次10万+。

不良资产头条

火栗网旗下专注于行业资讯资料的公众平台，以及时的事件报道、专业的政策解读、丰富的干货资料等赢得了市场认可。（新榜统计）不良资产头条在粉丝数量、用户活跃度、市场口碑等各项指标均处于行业领先地位。