不良资产投资技能与处置实践启航班 · 南京站

近年来，受经济增速换挡、结构调整阵痛期、新冠疫情冲击等中长期和突发因素影响，实体经济风险持续释放。如何在“最坏的时代”里做“最好的生意”？对于正在从事或准备转型做不良的个体来说，谁能率先把握问题资产投资、处置、变现的门道，谁就将抓住这一轮不良资产万亿市场的机会。 

鉴于此，栗学堂重磅打造《不良资产投资技能与处置实践启航班》，通过线下2天的集训学习和资源对接，帮助不良资产从业者及各方机构系统提升资产投资、经营、处置实操技能，从更宏观的视角了解和掌握最新市场脉搏，把握机遇。

活动介绍

主办单位：栗学堂、不良资产头条

时间安排：2022年10月29日-10月30日

课程地点：中国·南京

课程学费：3800元/人，3人以上团报享优惠价3500元/人；另有课程优惠套餐，具体咨询报名老师。

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高老师 18612213959

日程安排

2022/10/29

08:30-09:00  研修班签到09:00-12:00  第一讲：不良资产投资概述主讲嘉宾：姚泰诚13:30-16:30  第二讲：地产类不良资产的尽调评估、投资运营及案例展开主讲嘉宾：S老师16:30-17:30  交流、互动环节

2022/10/30
09:00-12:00  第三讲：不同类型不良资产的处置方式及疑难点分析主讲嘉宾：赵川13:30-16:30  第四讲：不同角度的重整重组项目实践主讲嘉宾：陈瑞

课程大纲

第一讲：不良资产投资概述

一、不良资产及不良资产行业

1. 不良资产概念、类型、市场

1.1 狭义不良资产与广义不良资产

1.2 银行的不良资产

1.3 非银金融机构的不良资产

1.4 政府的不良资产

1.5 企业的不良资产

2. 不良资产行业概况

2.1 不良资产行业发展历史

2.2 不良资产行业上游、中游、下游

2.3 不良资产行业市场规模

2.4 不良资产行业发展趋势

3. 头脑风暴：发现身边的特殊机遇投资机会

组员讨论并展示身边的特殊机遇投资机会

二、不良资产投资逻辑与尽调、处置介绍

1. 不良资产投资逻辑

1.1 批发零售

1.2 债务要素重新匹配

1.3 价值提升

2. 不良资产尽调介绍

2.1债权资产尽调

2.1.1债权资产尽调清单

2.1.2 债权形成文件

2.1.3 债权流转文件

2.1.4 权证文件

2.1.5 司法确权文件

2.1.6 产调

2.2物权资产尽调

2.2.1 物权资产尽调清单

2.2.2 产证分析

2.2.3 资产限制分析

2.2.4 现场查勘要点

2.2.5 在建工程、期房的尽调

3. 常见处置模式及优劣势解读

3.1 诉讼追偿

3.2 资产重组

3.3 债转股

3.4 多样化出售

3.5 资产置换

3.6 租赁

4. 头脑风暴：参与不良资产需要做哪些准备

组员讨论并展示自身参与不良资产的技能准备

三、几种不良资产投资模式及案例分享

1. 不良资产包投资模式（含案例）

1.1 收购并处置

1.2 合作收购

1.3 委托收购

2. 困境房企纾困模式（含案例）

2.1 收购并重组

2.2 共益债

2.3 承债式收购

2.4 买断式收购

3. 困境上市公司纾困模式（含案例）

4. 几种不良资产投资价值提升模式（含案例）

4.1债务人价值提升

4.2 抵押物价值提升

第二讲：地产类不良资产的尽调评估、投资运营及案例展开

一、地产类不良资产尽职调查

1．尽调目标、工作范畴

2．尽调方式、补强手段

3．尽调要点

4．尽调结果评价、决策考量

二、地产类不良资产价值评估

1．土地、在建工程、现房

2．各类债权（受偿顺序、切换空间）

3．标的适配度、现金流排布空间

三、影响价值评估的几方面因素及应对

1. 资产本身

2．市场与政策

3．项目参与各方

3.1开发团队

3.2股东层面

3.3 供应链单位

4. 财税、融资、法务

4.1 财税筹划

4.2 融资考量

4.3 或有负债

4.4 法务风险

四、地产类不良资产投资的风控、交易设计

1．投资路径的选择（方向、策略、推算）

2．具体风控条件设计要点

3．具体商务条件设计要点

五、地产类不良资产的开发运营

六、投资案例

1、承债收购

2、纾困代建

3、破产重整

第三讲：不同类型不良资产的处置方式及常见问题分析

一、保证类不良资产

1.当面对决，谈判和解

2.诉讼清收，两手准备

3.扩大主体（追加股东为被执行人的几种情形）

3.1个人独资企业，法人分支机构，合伙企业，一人有限公司等可直接追加。

3.2出资加速到期，出资瑕疵，未实缴且转让股权等可追加股东。

3.3针对验资环节出现瑕疵的，可追究验资相关机构的法律责任。

3.4公司出现解散事由后，追加无偿接受其财产的股东、出资人或主管部门。  

3.5 未经依法清算即办理注销登记，在登记机关办理注销登记时，可追加书面承诺对被执行人的债务承担清偿责任的第三人和清算义务人。

3.6合理利用撤销权、代位权和取回权诉讼来追讨相关债务人。

二、担保物权类不良资产

1. 土地类资产的处置

1.1利用常规拍卖手段获取高额处置收益

1.2针对“无名入地资产”的追索案例分析

1.3危中有机的工业用地处置方法

2. 房产类资产的处置

2.1房产处置中租赁情况对其产生的影响

2.2区域经济景气度以及区域司法环境也会影响到房产处置

2.3唯一住房处置时财产分割及抵押等问题

3. 公司股权类资产的处置

3.1 增加股权价值亦是良好措施

3.2明股实债情况下的应对手段

三、破产类不良资产

3.1 通过行使撤销权、发现隐匿资产，扩大债权受偿比例

3.2巧用破产分组制度实现处置收益最大化

3.3破产程序中对其他债务主体债务追索技巧

四、其他类型不良债权的处置方式

4.1对担保圈互保行为各个击破

4.2 保证人直系亲属财产线索摸排

4.3 保理融资项下应收账款类资产追索

4.4充分利用刑事手段进行债务追索

4.5采矿类权益资产风险分析

4.6存货质押的相关案例分析

第四讲：不同角度的重整重组项目实践

一、投资人角度

1、重整项目尽调

2、交易结构设计

3、重整资产的风险

3.1融资租赁

3.2保留所有权

3.3担保物权

3.4其他权属争议

3.5无形资产价值 

4、管理人选任

5、重整投资人招募与确定

6、重整计划草案

7、主要投资风险风险

7.1债权敞口

7.2重整收益

7.3刑民交叉

8、投资退出路径设计

9、房地产重整投资的一些特殊问题

二、债权人角度

1、债权分组

2、不同类别债权的保护

2.1职工权益

2.2税务债权

2.3有财产担保债权

2.4普通债权

2.5劣后债权

2.6金融债权人的保护

3、债权人对重整或和解影响

三、企业角度

1、债务人自救角度

1.1预重整

1.2重整

1.3和解

1.4程序的转化

1.5自营模式

1.6债务人自救与逃废债

1.7自然人债务清理与担保链化解

2、管理人角度

2.1管理人履职风险问题

2.2角色与功能

2.3重整价值的论证

2.4管理人思维对投资的影响

2.5营商环境评价对管理人的影响

四、相关案例解析

1、海航案

2、康美案

3、北大方正案

4、恒大案

5、梁某个人破产案

6、预重整案

7、其他案例

讲师团队

姚泰诚 前AMC副总裁

曾任职于多家央企、上市公司，自主创业科技公司。2014年起参与发起全国首支备案不良资产私募基金，不良资产+投行模式的先行探索者，个人信用不良处置坚定的实践者。

S老师  地产投融资专家

现任某金融机构地产业务部负责人，曾就职于某百强地产公司投资中心，在地产投融资（收并购、重整、纾困代建）领域有超过十年的一线实操经验。

赵川  某全国性股份制银行省行法律总经理

经济法学硕士，律师，现任某全国性股份制银行省行法律总经理。十余年银行信贷风险管理、法律审查及问题资产处置经验，利用诉讼技巧为所在银行挽回数以亿计的损失，并多次赢得总行级“清收专家”的称号。

陈瑞  江苏联盛律师事务所高级合伙人

专注于不良资产和破产业务领域近20载，特别擅长疑难复杂的重整、预重整、债务从组、企业并购和房地产烂尾项目，曾发表不良资产及破产领域论文十余篇，主导了江苏省第一家批产管理人协会筹建工作。作为管理人、投资顾问或重整顾问，参与或主办破产重整案件数十起，其中典型的有：南京长航油运重整案（上交所上市，央企退市第一例，入选2015年最高法院十大民商案例）、西姆莱斯重整案（纽交所上市主体企业）、富贵鸟重整案（香港联交所上市）等。

培训对象

1、商业银行、AMC、AIC、信托公司、担保公司、证券公司、投资银行等；

2、资产交易所、拍卖公司、律所等投资处置服务机构等；

3、国企投资平台、民营投资机构、上市公司、地产企业、不良资产基金、财富管理等

学员权益

1、纸质版学习教材及栗学堂标准结业证书；

2、自付费之日起至10月29日免费畅听火栗网APP不良资产全链条线上课程；

3、专属班级学习群，讲师同学长期交流；

4、VIP价格参加火栗网&栗学堂其他线下活动，如峰会、沙龙等；

5、补差价升级长期学习套餐。

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 部分学员单位  

报名须知

Q:

报名有优惠吗？

团购（即同一单位学员或朋友同时报名）有优惠；火栗网APP畅听卡会员&栗学院年卡会员也可享受优惠价；个人报名，可购买优惠学习套餐；具体请咨询报名老师。

Q:

报名费包括什么？

含培训班教材和两日午餐；不包括住宿交通等其他费用；

Q:

可以开发票吗？

支持培训费、服务费、教育咨询费、会议费等；报名时提供开票信息及收件信息发给报名老师，电子票开具发送邮箱，纸质票培训时统一领取；

Q:

报名后有事无法参加培训班怎么办？

距离开课3日以上可申请退款，距离开课3日及以内的可顺延参加任意一期专题培训班，有效期一年；

Q:

报名培训班后还想升级套餐，价格怎么算？

当前学员可在课程结束后一周内补差价升级套餐；套餐面向个人用户，企业团购升级等具体咨询报名老师；

Q:

栗学堂都有哪些课程？

栗学院由四大AMC背景人士创办，专注于不良资产知识教育。目前自主研发了5套系列线下培训班（投资专题、处置专题、个贷不良专题、地产不良专题、重整重组专题）和1套全维度线下课程（投资技能与处置实践）以及400余堂在线课程（涵盖不良资产的投资、管理、处置以及相关的法律、税务、监管、市场分析等业务知识全体系）。

主办方介绍

栗学堂

火栗网旗下专业的不良资产行业教育平台，由前信达总部人士邵平先生于2019年创办。我们以专业认知为基础为行业提供有体系的不良资产系列课程，已举办高级研修班28期，上线音视频课程400+，总学习人次10万+。

不良资产头条

火栗网旗下专注于行业资讯资料的公众平台，以及时的事件报道、专业的政策解读、丰富的干货资料等赢得了市场认可。（新榜统计）不良资产头条在粉丝数量、用户活跃度、市场口碑等各项指标均处于行业领先地位。