YY | 重庆区域银行图鉴——产业转型困局下的样本观察

摘要

重庆为西部唯一直辖市，一直以来也是国家发展战略的高地。GDP总量位列中国内地城市第五名，但近年来经济增速已大不如前，占据重庆工也很大一部分体量的汽车产业也逐渐消沉，当前传统制造业增长乏力，部分企业已出现经营困境。受此影响，重庆地区银行的发展暂无多少亮点。

聚焦至银行资源上，目前重庆地区银行中，仅4家银行有存续债券。考虑到民营银行年报信息有限，本文选取了重庆银行（YY评级4）、重庆三峡银行（YY评级6+）和渝农商行（即重庆农商行，YY评级4+）这三家在资产体量、地方重要性、市占率等方面具有明显优势的主体，对其基本面进行梳理，主要观察点如下：

1）股东瑕疵明显：样本行存在部分股东/单一大客户出现信用风险的问题，如重庆银行前十大股东中有两家违约主体，渝农商行第四大股东隆鑫控股破产重组等；

2）均曾被监管点名存在“贷款风险分类不准确”问题：如20年证监会质疑重庆银行贷款五级分类以及未将力帆、隆鑫两家出险大型企业贷款认定为不良的合理性；从逾期90天以上贷款/不良贷款比例来看，渝农商和重庆三峡的风险分类已基本趋严，仅趋势上有所放宽；

3）资产质量：三家样本行的不良率均保持在1.2-1.3%左右，除传统不良告发的制造业和批发零售业之外，重庆银行的房地产和农林牧渔业贷款压力较大，重庆三峡银行需关注房地产贷款敞口和投资资产风险；此外，个人贷款方面由于经济下行也出现一定程度恶化。

此外，关注到区域承压，目前的现阶段披露的指标可能仍有存在进一步恶化的可能。本文梳理仅供参考。

目录 

1. 区域基本面 

1.1 经济发展：四大直辖市之一，近年经济增速已大不如前 

1.2 产业发展：传统支柱汽车产业的消沉 

2. 银行全景图 

2.1重庆银行：部分股东为违约主体，经营表现不尽人意 

2.2渝农商行：头部农商行，关注隆鑫系影响 

2.3重庆三峡银行：董事长被双开，地产敞口较大 

3. 小结

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全文已于2022年11月3日上传Odin系统。