投融资六大法律必修课 | 企业家们务必重视

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在“大众创业，万众创新”的时代背景和不断优化的营商环境下，中国创业企业数量持续快速增长。随着北京证券交易所的鸣锣开市，我国迈入了资本市场下的创新创业新时代。

但创业难，融资更难！由于企业发展初期主要是依靠创业者自身的资源和对行业发展走向的判断，对政策、法规和行业风险的把握未必到位，一旦有国家政策调整或行业导向变化，企业将面临重大经营风险。

另外，在初创前期，很多企业家并不知道该如何融资、去哪融资，主要依靠的是众筹和天使投资，但企业融资是伴随企业整个生命周期的重要环节，掌握不同阶段融资特点将至关重要。

同时，企业家还可能因为没能躲开融资路上的“坑”，导致企业控制权丢失、公司僵局、利益主体相互掣肘的局面，忙碌一场反为他人做嫁衣。抑或，因为对潜在的法律风险认知不够，导致企业陷入经营困境，个人身家与创业情怀一朝幻灭。

根据头豹研究院发布的《中国初创企业经营生态报告》显示，2020年有30%的中小企业收入下滑幅度超过50%，29%的企业收入下滑幅度在20%-50%之间。陷入经营困难的创业公司数量开始超过新增创业企业的数量。

作为创业者，您是否正面临着如下困惑：

一、企业谁说了算？

二、企业的商业模式该如何设计？

三、如何让一群优秀的人和我一起干？

四、在启动融资时，要做哪些准备？

五、 如何引入对企业有利的投资人？

六、如何与投资人进行谈判？

七、投资协议的签署需注意哪些要点？

八、企业如何进行合理估值？

九、企业什么阶段可以并购/上市？

十、如何实现并购的双赢？

为此，上海申同律师事务所公司与并购团队精心打造了《企业投融资系列必修课》，从商事律师角度出发，详细而系统地讲解企业投融资过程中股权融资、股权激励、公司并购、企业上市、风险管理等核心问题，为您传授干货、交流心法！

课程概要

篇章一、您身边的商事律师

当今世界在一定程度上由商业活动构成，每一秒的商业决策、商事交易不计其数，商事法律问题更是五花八门。

商业世界里有江湖道义，更有商业规矩。在江湖道义和商业规矩并存的商业世界里，如何平衡两者的关系，既是一门技术，也是一门艺术。

希望您的身边有一位靠谱的商事律师，陪伴您和您的企业从初创、成长、成熟甚或退出，共同解决“企业的主人是谁？企业的商业模式是什么？如何让一群优秀的人和我一起干？我要把这家企业带到什么地方去？”等核心问题。通过法律智慧妥善处理好股东关系、商事交易、人力资源管理、融资风险、知识产权、刑事风险、公司财富与家庭财富保障等发展问题，让商事交易符合商业本质，让个人、企业和社会变得更好。

篇章二、创业企业股权融资那些事

资金对创业企业来说无疑是非常重要的，运营资金会直接影响到企业的存亡。但我们都知道，创业难，融资更难。

企业获得融资是否就安枕无忧了？创业企业在启动融资时，要做哪些准备？企业是否真正明白投资协议中复杂条款的含义？如何就投资协议中的投资方式、估值、对赌、反稀释、拖售权等条款与投资人进行谈判？股权融资是否是百利无一害的事情？签署协议后，是否会给创业者带来未知的风险？

以上问题，是萦绕在每一位创业者脑中逃离不开的话题。伴随创业企业的发展和创业者个人的沉浮，惊险的一跳可能取得的是胜利，也可能迎来暴风雨。

《创业企业股权融资那些事儿》课程将为您一一揭开这些谜团，帮助创业企业在风险爆发前事先做好预防，帮助创业企业做好惊险的一跳。

篇章三、股权激励的道与术

创业者除了需要靠谱的合伙人，一群共同奋进的员工也是企业发展不可或缺的部分，如何团结员工是企业一直思考和探索的问题，对员工进行股权激励是增强员工凝聚力，发挥主观能动性的不错选择。股权是一个价值不确定的金融工具，而股权激励的本质是能力资源化的过程，那我们该如何用好股权激励呢？华为早在90年代就开始进行内部融资，经过数次的调整，华为最终形成了现在的工会持股模式，可以说，股权激励拯救了华为。

实施股权激励，需要遵循公司价值理念、最优环境配比、阶段导向性、动态调整等原则，把握时机，定好规则，才能最大化地发挥股权激励对企业的作用。《股权激励的道与术》一课将从理论和落地两个层面帮助企业自上而下地了解股权激励。

篇章四、并购——为双赢而战

并购不是“零和游戏”：全球超过99%的并购交易为善意并购，不足1%的并购交易为恶意收购。但，即便是这不足1%的恶意收购，交易双方依旧在法律、财务的博弈中追求着“双赢”。

并购易懂、“双赢”难求，“双赢”从来不是理所当然，而是利益博弈的结果。如何在并购洪流中得以安身立命，又如何在尔虞我诈中实现交易目的？让我们从正确的并购观开始，抽丝剥茧，跟随律师视角重新认识这场“双赢”之战。

《并购-为双赢而战》课程力求将案例、法规、热点话题一网打尽，由广大而至精微，不仅仅谈并购是什么，更要懂得为什么，最终清楚怎么办，让您充满信心地面对“双赢”之战。

篇章五、资本市场离你并不远

“上市”对大部分企业来说都是一个里程碑的存在，也是很多创始人心中的一个目标。但除非将上市计划提上日程，在这之前大部分人并不了解其中门道。资本市场对创始人来说当然有足够的诱惑，高价的资本、上市公司的声誉和品牌影响，可谓是名利双收，然而上市过程中的成本、障碍以及频出的证监会处罚也同样让人心生犹疑、望而生畏。

然而即使在一个企业创立的最初期，您的某个决策和操作，也可能给未来多年后的企业上市埋下隐形炸弹，同样，在公司发展的过程中，避开一些不必要的陷阱，也可以使企业的上市之路变得平顺许多。

本课程主要通过讲述案例，向您展示企业在IPO过程中的N种“失败方式”以及上市过程中的各类不得不知的常识，让企业在发展过程中为上市做好准备，少走弯路。

从科创板到注册制再到北交所，资本市场已伸出了它的橄榄枝，给了不同类型、阶段、规模的企业更多的机会和选择，尽早了解游戏规则，做有准备的人，也许资本市场的入口就在不远处。

篇章六、投融资十大风险案例

投融资中的风险管理归根结底是一场博弈运动，风险无处不在，无论是创始人，还是投资人，都没有绝对的上风或下风，任何风险暴露都有可能造成企业的重大损失。未雨绸缪，避免内耗，才能更好防范风险、应对风险、化解风险。

《投融资十大风险案例》课程通过案例的方式向企业展示投融资过程中存在的潜在风险，帮助企业诊断风险，预防风险，防止风险变成损失，在暴风雨来临前做好风险防范与隔离。

课程收益

一、明确商业模式，做好商业决策

二、搞懂股权融资，合理掌控企业

三、厘清股权激励，员工共同奋进

四、玩转企业并购，觅得双赢之道

五、了解资本市场，拓宽融资渠道

六、做好未雨绸缪，避免风险损失

这些听众不容错过

一、行稳致远的企业创始人

二、共绘蓝图的企业高管

三、伺机而动的投资人

四、业精于勤的律师、法务

团队介绍

刘怡 | 合伙人 | 硕士

申同公司与并购部部长

上海律协并购重组业务研究委员会委员

浦东新区“名优律师企业法律服务专家团”特邀律师

擅长公司商事、收购兼并、投融资及争议解决

马海钦 | 秘书长 | 硕士

美国南加州大学

在并购与投融资、资本市场、私募股权基金、公司顾问、商事争议解决等领域均有优良业绩。各类型企业服务经验丰富

吴鹏 | 合伙人 | 学士 

擅长处理私募基金、投融资、股权及合同领域的非诉讼和诉讼案件

善于洞察公司运作模式,提供灵活合规建议和解决方案

黄忠薇 | 团队负责人 | 学士 厦门大学申同私募基金团队负责人擅长私募基金、股权激励、投融资、争议解决等领域

汪澄 | 硕士

香港中文大学擅长资本市场业务、股权激励、投融资、公司业务商事争议解决等领域

吴琼 | 硕士

上海海事大学擅长私募股权与投资基金、投资并购与公司治理、争议解决



王一清 | 学士

河南大学

上海市律师协会会员

徐汇区人民法院律师志愿者

擅长民商事诉讼与仲裁、公司并购、刑事辩护

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公司与并购部是上海申同律师事务所的核心业务部门之一。我们致力于用法律智慧、良善之心，助力企业财富创造，陪伴企业稳健发展。

申同公司与并购团队累计服务1000+家企业，从初创期、成长期、成熟期、衰退期，为企业客户提供股东关系、收购兼并、投融资、商事交易、公司合规、股权诉讼与仲裁等领域的全周期法律服务。企业客户涵盖医药大健康、智能制造、半导体通信、建筑房地产、租赁和商业服务、科学研究和技术服务、教育、娱乐、批发零售、汽车制造以及金融等多个行业。

擅长通过“大数据”与“可视化”提升案件研判精准度，使用世界先进律师办案系统Alpha，实现项目及案件的精细化办理，让企业客户感受到申同公司与并购律师的法律服务能量和温度。

将法律服务加入市场、科技、管理等企业要素，从法律人跨越到企业守护人，提供的不只是传统法律服务，而是用跨界思维提供企业服务解决方案，让“每一次服务为企业带来价值增值”。

善良以待、职业服务、温情陪伴、品格影响，我们愿与企业互相成就，价值共生。

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愿景

打造最幸福的中国律师事务所

使命

通过幸福文化驱动律师行业健康发展

价值观

彼此自由 互相成就 一起变老

编辑 & 排版：麻慧婷


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