遗产税高达万亿，三星长公主卖股筹钱

大家好，我是老七家的Zita。

此前在《三星掌门人李健熙病逝，谁将成为下一个继承者》一文中，和大家聊到关于三星集团李氏家族的遗产争夺故事。其中也提到除了三星掌门人的竞争之外，继承者们还面临着更为现实的问题——巨额遗产税。

韩国第一财团三星集团的前掌门人李健熙于2020年病逝，留下的巨额遗产包括股权、房地产、现金、艺术品等资产，总价值高达26万亿韩元，约1,416亿人民币。

他的继承人包括配偶洪罗熙、长子李在镕、长女李富真和次女李叙显。

想要拿到这笔巨额遗产并非易事，根据现行韩国遗产与赠与税法规定，高于2,500万美元以上的遗产适用高达50%的税率，加之针对最大股东持股征收的附加税，总税率约为60%。

同时，韩国税法并非采取从遗产中扣除遗产税的方式征税，而是向继承者们额外征收这笔税款。

也就是说，三星集团的继承者们必须要拿出真金白银缴纳这笔遗产税，并且需要遵循法律规定在五年内付清，而如今这个问题已然成为严峻考验。

01

变卖股权，缴纳万亿遗产税

2021年4月30日，李健熙的遗属向首尔市龙山税务署申报遗产税总共超过12万亿韩元，约653亿人民币，相当于韩国2020年总税收的2.6%，刷新了韩国遗产税的历史记录。

在此前的遗产税缴纳案例里，由于遗产税过于高昂，继承人手持现金类资产不足以缴纳，往往需要通过出售资产甚至是出售所持有的集团股份以此变现来缴纳遗产税，三星集团的继承者们亦是如此：

一方面申请分5年缴清遗产税，报税时先缴纳六分之一，即约2万亿韩元，其余10万亿韩元按1.2%的年利率在2026年之前缴清。

另一方面则是以质押或委托出售其所持股份的方式变现资产，以缴纳首期遗产税。

据韩国金融监督院发布的电子公告，三星集团“长公主”李富真于10月27日质押了其所持的254.2万股三星电子股份，以此为担保贷款1,000亿韩元，折合人民币约为5.4亿元。贷款利率为4%，限期还款日为2022年1月24日。

图片来源：CCTV2“天下财经”频道

而李健熙的遗孀洪罗熙以及李健熙次女李叙显，也分别以用于缴纳遗产税为由，与KB国民银行签订了有关委托出售其所持股份的合同。

其中洪罗熙委托出售了其所持1,994.186万股三星电子股份，这相当于三星电子股权的0.33%。以韩国股市当日（10月8日）的三星相关股价为基准，洪罗熙出售的三星电子股权市值约1.4万亿韩元。

据悉，三星李氏家族各位成员为缴纳遗产税而处理的股票价值达到约116亿元人民币。遗产税使得三星李氏家族的财富大为缩水。

2013年继承者们持股情况

虽然以变现股份的方式可以快速获得现金流，但出售股份不一定能等到合适的出售时机以及股价。

同时，无论是出售还是质押集团股份，都必然会改变三星集团的股权结构，从而影响三星集团的实际控制权，甚至有可能会导致继承者们失去对三星实际控制权，改变三星集团的未来架构。

而三星“太子”李在镕仍然深陷涉嫌非法交易、操纵股价等罪名的刑事风波，这一现实版的豪门遗产之争的故事还仍然在上演，三星的未来还不得而知。

02

传承需要提前规划

遗产税本质上是一种“富人税”，是为应对国家贫富差距的日益夸大所引发的一系列社会问题，调节收入差距的重要利器。

中国虽然还没有开征遗产税，但对于遗产税的讨论一直热度不减。

2021年8月17日召开的中央财经委员会第十次会议，明确定调未来要把共同富裕作为目标和方向，“要构建初次分配、再分配、三次分配协调配套的基础性制度安排”。这一会议定调，又再一次引发了遗产税热议。

除了还未开始征收的遗产税以外，对于拥有大量房产的中国高净值人士而言，房产税也是另一个需要密切关注的“富人税”。

我国房产税的征收一直在上海、重庆、深圳等重点城市试点运行，2021年10月23日，第十三届全国人大常务委员会再次授权扩大房产税改革试行范围，房产税的全面征收可以说已经是板上钉钉的事。

因此，尽早调整财富结构，将过多的房产置换出来，以进行进一步合理的资产配置以及财富传承规划也成为了时代的趋势。

03

利用财富管理工具

避免不必要的传承风险

创富难，守富更难。老七家多次介绍家族内斗、公司股权旁落以及部分不必要的高额遗产税等财富传承风险，是可以通过提前财富规划来避免的。

因此，未雨绸缪，尽早进行合理的资产结构调整，以便规划传承显得尤为重要。

没有做任何提前传承规划，会使得家族不和谐安宁，原本积累的财富大量流失，甚至会导致企业的控制权旁落等情况的发生。

合理使用大额保单、家族信托、遗嘱等多种财富工具来达到有效传承的目的。

香港四大家族《四大家族家业传承启示录》和香港船王许世勋家族《海港城的故事：船王包玉刚的成功登陆》的传承案例都是很好的例证。

在许多发达国家和地区，大额保单一直都是高净值人士的首要选择，香港首富李嘉诚曾经向媒体表述：“别人都说我很富有，拥有很多的财富。其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了充足的人寿保险。”

对于现金资产，提前规划投保储蓄保单，可以很好的起到财富保值、增值和传承的作用：

1

复利滚存，保证资产保值、增值：

受保人在世时，储蓄保单里的现金价值会一直复利滚存。受保人百年之后，储蓄保单里的现金价值相对于交的保费而言已经累计了一笔不小的资产。

2

绕开遗产税的征收：

此时根据保险法相关规定，保单不应划入遗产分配，也不在遗产税征收的范围内，继承人们作为保单指定受益人，可以绕过遗产继承的漫长的时间和繁琐的程序，完美实现财富传承。

3

提供现金流：

在企业资金紧张，或是遇到三星继承者们急需现金流缴纳遗产税的情况，除了保单本身可以补充现金流以外，还可以作为资产质押，杠杆出大额现金，以避免质押股权带来的诸多风险。

4

搭配保险金信托，双重抵御风险：

储蓄保单还能搭配保险金信托，除了现金以外，股权、房产等资产也能利用信托与个人资产隔离开来，在三星的故事里面，信托也能帮助直接确立下一任继承人，避免遗产税。

财富工具多样，一个专业的家族财富管理团队能够熟练运用多种财富工具，为客户量身定制传承方案。

我们老七家立足香港，专为中高净值家庭提供一站式专属定制化服务，助力家庭的物质与精神财富世代延续。

 撰文：Zita | 本期编辑：蓒蓒
 主编：子琳 | 责任经理: Tracy

作者简介

杨丰卉

Zita

香港中文大学法学硕士

SEVEN TEAM助理分区经理

全球百万圆桌会员MDRT

持有法律职业资格证

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