港澳储蓄保单的分红，真的可以达到吗？

大家好，我是老七家的Seven。

港澳储蓄分红类的保单之所以受到众多客户的青睐，很重要的一个原因就是带有分红，而且复利滚存，可以帮助客户赚取长线稳定现金流。

但经常有客户会问：保单上的分红预期写的这么好，真的能实现吗？

那么今天这篇文章就跟大家聊聊，保单上非保证的分红，是否真的可以达到。

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1 过往分红实现率

香港金融保险业发展历史悠久，市场成熟度高，其金融监管也更加严格。2015年6月，香港保险业监理处发布《承包长期保险业务（类别C业务除外）指引》，简称GN16指引。

此指引于2017年1月1日正式实施，要求香港各家保险公司要在官网披露分红保单过往5年的红利实现率。

以我司热销的储蓄产品充X未来系列产品为例：

第一代产品于2015年推出，2015-2017年期间投保此产品的总现金价值比率分别为107%、101%、93%。

第二代产品于2016年推出，2016-2019年投保此产品的总现金价值比率分别为107%、103%、96%、100%。

第三代产品于2018年推出，当年投保此产品，2021年的总现金价值比率为106%。（注：此系列产品于第三个保单年度产生现金价值）

总体来讲，充X未来系列的总现金价值实现率在93%-107%之间，在全球投资市场都不景气的大环境下，这样的投资表现还是很稳健的。

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2 客户实际分红案例参考

2018年客户投保的充X未来3，在2021年第三个保单年度，保单总现金价值超过计划书预期8,000美金。

注：下图黄线上半部分为客户周年通知书，总现金价值为78,454美金；黄线下半部分为客户投保时预期，第三个保单年度为70,638。

尽管过往两年疫情全球投资环境不乐观，但是我们依然可以给到客户超预期收益。

有没有更极端情况下的保单分红可以达到的案例呢？比如遇到了金融危机呢？

2008年金融风暴环境下，客户投保的储蓄险，依然超额兑付。

下图保单客户于2003年投保，2013年退保，期间经历2008年金融风暴：

红线之上是AIA实际兑付给客户的花旗银行支票，金额为285,578美金；红线之下是计划书预期金额282,702美金，比预期超额3,000美金。

无论是在过往三年的疫情中，还是历经08年金融危机的保单，我司的储蓄产品都给到了客户超预期的兑付。

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3 我司其他分红系列产品实现率参考

下图为我司不同系列产品，包括停售及在售，涵盖分红储蓄、年金、人寿、重疾等多种产品的过往分红实现率。

以上所有分红实现率都可以在我司官网查询到，公开透明，更好得保障客户的权益。

也有客户会说，历史成绩不代表未来呀。

没错。但历史投资表现至少在一定程度上，说明我们公司投资团队的能力是摆在这的，成绩是否稳定取决于能力是否稳定。

更重要的是以上的历史分红记录，时间跨度长、产品种类多，足以说明我司的投资团队是经得起时间的检验的。

毕竟一个从来不下90分的学生，突然超低水平发挥考个60分，还是比较难的。

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4 偿付比例

偿付比例是分红能否兑现的关键性指标，截至2021年底，我司的偿付比例达到399%。

先简单解释偿付比例的概念：

假如保险公司在今年要给到客户的资金（包括储蓄分红、医疗赔偿等）总共需要的资金是100亿，那么AIA目前的储备是399亿。

香港对于保险公司偿付比例的法定要求是150%，我们公司已经远超法定标准。下图为2021年我司财报中偿付比例的数据披露。

相较于2020年底的同期数据，偿付比例的数值同比增长25%。

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5 自由盈余

截至2021年底，AIA自由盈余资金池已有170亿美金。

同样先用最简单的方式解释自由盈余的概念：

自由盈余可以理解为保险公司的盈利资金池。保险公司每年会把一部分盈利放到这个资金池中，如果遇到投资情况不太好的状况，就会用这个资金池里的资金去补足给客户的分红。

一家历史悠久的保险公司（我司成立于1919年，历史已过百年），会不断积淀下盈余利润在这个资金池，那么即便未来出现大的危机情况，也能够保证客户的利益不承受重大损失。

截止到2021年底，AIA自由盈余资金池已有170亿美金。

下图为2021年AIA财报中自由盈余的数据：

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6 缓和调整投资策略 平滑收益

保单是中长线的投资，每年的投资收益会略有高低不同，保险公司会将投资较好时的利润补充在投资稍差的年份。

用时间平滑短期的收益波动，所以客户会在分红储蓄保单中有相对稳定的现金流。

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总结

已经购买过储蓄分红保单老客户们，可以在保单周年日查询周年报告，如果还没有购买过的客户，希望以上的分析也可以作为参考。

总之，购买境外的储蓄分红保单，可以着重考虑以下几点：

1. 公司的整体实力：包括历史、资金规模、偿付比例、自由盈余

2. 历史分红实现率：时间维度越长、产品类型涵盖越多越有代表性

3. 专业的代理人：客观的讲解、长久的服务

如想了解更多细节，可联系你身边的老七家同事详询。

     撰文：Seven | 本期编辑：子琳

     主编：子琳 | 责任经理：Seven

作者简介

Seven

香港中文大学硕士

全球百万圆桌会员

老七家创始人

卓越营业单位主管-最高级别

AIA最杰出招募奖-全港TOP3

GAMA管理卓越金奖

GAMA管理发展白金奖

香港保险协会杰出青年经理

Capital CEO资本才俊专访嘉宾

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