马云闭嘴超40天，互联网金融被全网声讨，蚂蚁金服上市或梦断

距离10月24日马云在上海出席第二届外滩金融峰会时发表那一篇被认为是炮轰金融监管的著名演讲，已经过去了一个半月，马云此后再无发声。

马云的新浪微博“乡村教师代言人—马云”，也已经超过50天没有更新了。

或许今年56岁的马云老师正在度过他人生中一个难过的冬天。

以马云的那次演讲为标志，此后近两个月的阿里巴巴与蚂蚁金服就经常在风口浪尖上起伏。期间，蚂蚁金服在香港和大陆两地的同时上市被紧急叫停，蚂蚁金服实际上成为被整肃的对象。阿里巴巴也度过了或许是史上最低调的一个“双11购物节”。虽然购物节创下的交易量和交易额仍然非常可观。

据报道，11月1日至11日，天猫“双11”成交额达到4982亿元，京东“双11”累计下单金额超过2715亿元，均再次创下销售规模新纪录。与此同时，苏宁易购、拼多多等电商平台都创造了不俗的销售业绩。

马云在当天的演讲中说，“我很自豪地宣布，昨天（10月23日）晚上确定了蚂蚁上市的定价，这是第一次科技大公司在纽约以外的地方定价，这是三年前连想都不敢想的，但是今天发生了。世界的变化是神奇的。”

是的，马云绝对想不到，这世界的变化是如此神奇、犀利和让人尴尬。

如果时间可以倒流，不知道马云是不是还会发表那样的一篇造成多少互联网从业人员与多少电子商务企业、互联网金融服务企业发生命运转折的演讲。

马云曾在演讲中直言不讳地说，“今天是这个不许、那个不许的文件太多，政策太少。最怕监管到后来，变成了自己没有风险，自己部门没有风险，但是整个经济有不发展的风险。”

马云声称，没有风险的创新，就是扼杀创新；把风险控制为零才是最大的风险。

几乎是话音未落，监管就来到了马云身边，风险就降临到了阿里巴巴与蚂蚁金服的头上。

马云声称，“好的创新不怕监管，但是怕昨天的监管，我们不能用管理火车站的办法来管机场，不能用昨天的办法来管未来。”

怕什么就来什么？

财经作者格隆12月7 日发文称，阿里巴巴的股价今天再跌3%，距离一个月前的最高点，已跌去17%。这对一个五万亿市值体量的大个子来说，是一个非常大的回撤。

阿里巴巴在香港市场截止12月9日的股价走势

据称，格隆汇2021下注中国十大核心资产，阿里出人意料落选，腾讯则顺利入选。事后我们对投票的会员做了抽样调查，问及舍阿选腾原因，其中一个回答令我印象深刻:马云是摸着石头过河，马化腾是摸着马云过河——这在当下，很重要。

市场资金之所以厚此薄彼，大概率是因为马云是个闯将，这种素质于创新、扩张、打天下是不可多得的加分项，但于保业、守成，则无疑增加了不小的不确定性风险。

受信息量的限制，很难评估阿里这个巨兽未来去往哪里。市场上众人推墙的后知后觉批评也不少。这种是非，不参与也不评判。但客观说，马云做的很多摸索与创新，确实在推动一些古老滞重的变迁。

也就是说，马云演讲与蚂蚁金服上市事件至今，资本市场在看淡阿里，这意味着未来还可能有利空——这一事件还没有走完；同时，在舆论场，蚂蚁金服以至所有互联网金融服务企业，也在不断地遭到指责。似乎没有人同情马云、阿里巴巴与蚂蚁金服正在遭受的打压。马云身上被喷的到处是口水。

但正如格隆的文章所批评的：“市场很多媒体大义凛然批评的蚂蚁利率比银行高，做的根本不是普惠金融。这就明显是外行人说外行话了。何谓普惠？在需要用钱的时候，能贷到钱，是最大的普惠。”

一则对比中美企业的段子流传很广

这一则把中国电商企业与美国科技巨头特斯拉放在一起骂的段子，传的很广。但是这样的对比很荒诞。电商不仅是大势所趋，老百姓也是最大的受益者，无论是为电商提供产品或商品的商家、店主，还是享受电商服务的普通消费者。

菜贩子是挑着菜筐走几里路到集市上叫卖好，还是在家通过一部手机就直接与消费者达到交易好，是不言自明的。

另外，谁也无法保证互联网创业就一定能成功，但是如果你不在互联网上创业更难成功。也许你想进口一桶40美元的廉价石油，但是你能拿到进口许可证吗？

曾经的“马爸爸”，现在频频被“骂”。以年轻人为主的B站上，据说不少人在骂“马云资本家”、“年轻人心中最讨厌的人”、“吸血鬼”，甚至还有“打倒马云”......这是年轻人的“觉醒”，还是把个人负债累累的责任都推给了曾经的“马爸爸”？

有网友说，马云是一个商人，但是在中国，这样有社会责任感的商人又有几人。不要盲目一厢情愿地渴求马云承担你说的那种社会责任。商人就是要赚钱的，何况马云还要面对监管、市场与资本的重重压力！对一些年轻人来说，超前消费、过度消费、超能力消费，在借呗/花呗上负债......这一切也不都是马云一个人的错，毕竟也为很多贷款难的人，解决了燃眉之急。客户自己的自制力、自控力才是问题的根本！

互联网企业进入社区买菜领域遭指责

几年前，马云曾坦言：停了阿里和蚂蚁金服，麻烦可大了，就等于停了三千万人的就业。双11购物节，阿里不赚钱，我们只希望给大家带来快乐！

马云说的是事实，阿里巴巴、蚂蚁金服在一些领域的影响、市场占有率，的确举足轻重。甚至在一些领域有垄断的能力或嫌疑。这是目前监管层对阿里巴巴、蚂蚁金服不能放手的原因。

据证券时报12月9日报道，关注新型"大而不能倒"风险！郭树清重磅发声，一些大型科技公司过度利用企业和个人数据。

12月8日，银保监会主席郭树清在2020年新加坡金融科技节上发表演讲时表示，面对金融科技的持续快速发展，我们将坚持既鼓励创新又守牢底线的积极审慎态度，切实解决好面临的新问题新挑战。要关注新型“大而不能倒”风险，少数科技公司在小额支付市场占据主导地位，涉及广大公众利益，具备重要金融基础设施的特征。一些大型科技公司涉足各类金融和科技领域，跨界混业经营。必须关注这些机构风险的复杂性和外溢性，及时精准拆弹，消除新的系统性风险隐患。

虽然郭主席在讲话中没有提及任何一家中国科技公司的名字，但是说到的那些业务特征，让人一看便知讲话指向的这些企业的名字。

既然要“精准拆弹”、解除“大而不能倒”的风险，那就不会让你发展到那么大，不会允许你继续做那么大、坐那么高。

实际上，郭树清在近期发表的《完善现代金融监管体系》署名文章中透露了下一步的监管思路：对金融科技巨头采取特殊的创新监管办法，在促发展中防风险、防垄断。

那么，具体要采取哪些特殊的监管方法呢？

关于移动第三方支付平台（主要是支付宝与微信支付两家），郭树清表示，过去一个时期里，一些第三方支付公司对客户网络购物备付金附加投资理财功能。投资收益远高于同期银行存款利率，而且可以随时赎回，对银行存款和正常资管市场带来很大冲击。这种投资方式类似于货币市场共同基金（MMMF），但没有受到同等性质的监管，存在违法违规，包括洗钱等隐患。现在，第三方支付公司已将备付金统一缴存至央行，附加的投资理财产品回归货币基金本源。

关于互联网金融，郭树清表示，一些互联网金融机构通过各类消费场景，过度营销贷款或类信用卡透支等金融产品，诱导过度消费。有的机构甚至给缺乏还款能力的学生过度放贷，出现违约之后进行强制性催收，引发一系列社会问题。对此，我们坚持对同类业务统一监管标准，坚决制止监管套利。

总结一下，郭主席的监管思路是：一是限规模，二是限业务，三是强监管。

如果限规模，阿里巴巴与蚂蚁金服都可能遭遇分拆，否则蚂蚁金服上市不再可能；如果限业务，蚂蚁金服的金融业务，花呗、借呗、小额贷款等，都将遭到限制。再加上更进一步、更贴身、更严格的监管，以后蚂蚁金服的发展将遭遇“天花板”，利润空间也不会像现在那么丰厚。即便几年后获准上市，也一定不是现在这个样子了。

这一切目前都是进行时。监管风暴还在，马云必须闭嘴。

或许，今年春节前，很难看到马总出来与大家愉快地说笑了。

这将是一个漫长的冬天！

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