在马云上海外滩金融峰会炮轰金融监管与蚂蚁金服上市被紧急叫停之后，互联网媒体平台上出现了持续一个多月至今的对马云与蚂蚁金服的声讨、围剿。为此， 马云已经沉默了一个半月之久，而蚂蚁金服则遭到监管部门的整肃，重新上市遥遥无期，甚至或不再可能。
这些文章、视频及各种载体的评论等，指责蚂蚁金服放贷超过一百倍的杠杆，把巨大的金融风险甩给银行系统去背，仿佛我国的金融银行系统都是傻子当道，老老实实地把老百姓的存款交给马云去赚大钱；指责蚂蚁金服旗下的花呗、借呗等业务向没有消费能力或还贷能力的年轻人放贷，刺激年轻人提前消费、负债生活，成心要毁了祖国的下一代，仿佛这个国家的年轻人是没有行为能力、思考能力和负责能力的弱智儿；还有的指责阿里巴巴电商平台摧毁了实体商店和城市商铺，让千千万万的底层从业者失去了生活保障，仿佛作为国家政策推行的“互联网+”工程，不应该“互联网+商店+菜店+肉店+五金+餐饮+饭馆”等。非常的搞笑。似乎一夜之间，怎么骂马云、骂阿里巴巴、骂淘宝与支付宝、骂花呗借呗都是对的，都能骂得理直气壮，骂得居高临下，而马云与他创办的曾经服务了十四亿中国人多年的电子商务与金融业务，成了只顾自己赚钱却坑害了国家与百姓的黑心商人、害人公司。甚至各种阴谋论也出来了，经常在手机上刷屏。
这就太过了，不厚道。墙倒众人推，可不算好世道、好民风。
在这一波声讨马云与蚂蚁金服的舆论大潮中，很多人与很多文章都一再的引用或摘取重庆市前市长、知名经济学家黄奇帆先生在最近几个月来的多次演讲中涉及到马云与蚂蚁金服的内容。其中#黄奇帆谈马云几千亿花呗借呗的钱从哪里来#等相关标签，频频登上热搜榜。但是在濠哥认真的观看了黄奇帆先生的多个视频之后，痛感黄奇帆对马云与蚂蚁金服的介绍或揭秘，被严重的误读了。这些误读或曲解，不仅黑了黄奇帆先生，也造成了对马云与蚂蚁金服的错误指责、不当批评。
首先，蚂蚁金服的诞生是改革开放和互联网创新、金融创新的结果。关于蚂蚁金服旗下的花呗与借呗业务，微博上有一个标签#黄奇帆谈花呗借呗诞生#，“2013年马云来找我，我3天就帮他搞定了。这一信息，来自今年6月13日黄奇帆在“2020中国金融科技云峰会”上的演讲。黄奇帆说：2013年的时候马云到重庆来，我跟他两个人吃饭聊天，我问他你有什么困难、有什么事想做还没做成的？他说我想搞个贷款公司，我说你是在浙江的老大公司，这个贷款公司地方政府就能批，这有什么难？他说我们浙江义乌、温岭这会儿小贷公司在整顿，全部冻结了。黄奇帆就说，你如果到我这搞小贷公司，你只要不搞P2P，我三天就帮你全部办完。好，他就办了两个（花呗、借呗），这两个贷款公司（重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司、重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司）一起办。现在的蚂蚁（集团）100亿的利润，45亿利润来自重庆那两个小贷公司。所以这个还是他吃饭的一个家当。黄奇帆还称，“这个事做了以后，全国前50位的互联网大公司，都是可以搞点网贷的，我把它们都拉到重庆按这个办法来，所以重庆居然有全中国网贷余额的60%。所以说网贷的中心地在重庆。”各位，上述环节中有什么问题吗？没有问题，一切都是合理、合法和高效的。不同的是，想要拓展互联网金融服务业务的互联网科技公司，遇到了有眼光、有胆识、有拓展本地经济生态的地方领导人。互联网金融科技公司与重庆的结合，使重庆这个西部的内地山城一跃成为全国互联网金融服务的兴旺之地。这可是一年几千亿元的GDP额度和几十亿、上百亿元的税收和利润。
否则，重庆何以能够成为全国经济增长最快的大城市之一呢。
2020年前三季度，中国经济总量排名前十的城市依次是上海、北京、深圳、重庆、广州、苏州、成都、杭州、南京、武汉。重庆跻身全国第四，黄前市长功不可没。不仅如此， 黄奇帆还是我国互联网金融服务业务的规范者、监管者和指导者。他是中国国内少有的、甚至是罕见的，真正懂互联网金融的高级领导干部。虽然他现在已经退休了。黄奇帆在这次演讲中还提到，“阿里巴巴上个月（今年5月）把我叫去，让我给他们集团中干以上的人讲一两个小时的产业互联网。然后有一天晚上，跟马化腾聊天，从晚上10点聊到（第二天）1点半，也是聊这些事。”黄奇帆此番发言所述的历史故事，意味着黄奇帆对马云、对蚂蚁集团，对中国互联网金融服务、对山城重庆经济发展的重要影响力。
在上述过程中或经历中，没有任何坑害国家、坑害国有银行、坑害老百姓存款、压榨中小微公司与实体商店的任何内容。都是在谈创新和服务、改革与发展。
第二，蚂蚁金融的百倍杠杆是一个大问题吗？看跟谁比、如何比
先举例说明：如果一家银行收到了一百万元的老百姓存款，先把其中的十万元上交给中国人民银行（央行）作为存款准备金，剩下的90万元就可以向社会提供贷款服务了。
那么，这家银行是不是就只有90万元的贷款能力呢？不是的。这要看银行的资金周转能力。如果一年资金周转四次，这家银行的贷款能力就是360万元，相当于银行给自己的资金加了四倍的杠杆。
由于国内银行对贷款方的尽职调查能力有限，实际上一家普通银行的贷款能力——即资金杠杆，一般在数倍、十倍或最多几十倍之间。
但是，如果是互联网+银行呢，如果是互联网金融服务公司做贷款业务呢，尤其是像阿里巴巴旗下的金融服务公司，他们掌握着国内几百万家、上千万家电商企业的大数据，已经对这些企业给出了信用分值、信用额度，完成了基于互联网和大数据为基础的信用调查，一旦蚂蚁金服拥有了向支付宝客户提供贷款的能力，它的资金应该周转多少倍呢，它能够最快周转到多少倍呢？
板着手指也能算出来，这个倍数应该是远远高于普通商业银行的。
打个比方： 蚂蚁金服与普通银行，差不多是中国高铁与拖拉机的距离。
在这样的情况下，商业银行把自己的资金委托给蚂蚁金服，与蚂蚁金服合作向商户提供贷款， 蚂蚁金服拥有了翻倍的银行资金，商业银行拥有了高效率的贷款代理服务，双方一拍即合，哪里有问题呢？
濠哥看到有网友对蚂蚁金服事件进行科普说，很多人到现在都不清楚蚂蚁到底被卡在哪里了，简单讲讲：
蚂蚁最赚钱的生意是放高息贷，放了2万多亿吧，其中约20%是借给小微企业，约80%是借给个人的消费贷。通过在重庆的两个小额贷款公司进行互联网产品包装，就是现在的借呗和花呗。放贷2万亿，蚂蚁自己没那么多钱，所以搞的是与银行联合放贷。比如我向蚂蚁借钱，蚂蚁来审核我的信用资质，确定可以借给我10万，然后这10万里蚂蚁只出了2000元，另外9.8万元由合作的银行借给我。这就是为什么蚂蚁自有资金才400多亿，但能放出2万多亿贷款的原因。现在，监管部门新出台的新规里面有一重要条文，即以后联合放贷，小贷公司要出资总额的30%，这势必大大限制了蚂蚁未来的放贷规模，也限制了蚂蚁以后盈利的能力。现任中国国际经济副理事长的黄奇帆是这样介绍的：
马云几千亿花呗、借呗，钱从哪里来？先银行贷款，再发ABS。花呗、借呗30多亿资本金搞到了3000多亿，放大了100倍。这100倍是什么原因造成的呢？贷款没问题，他的30多亿，1比2点几放贷，银行给了他五六十亿贷款，形成了90亿左右。然后他去资本市场上搞ABS的时候，因为我们常规资本市场发ABS没有规定循环多少遍。常规的金融机构可能循环三四次已经两三年过去了，但是到了互联网上，你只要有90亿资金进来，三天就发光了。发光又形成90亿贷款，再去发个ABS。所以当时还出现一个争论，央行说这个不行，太高，央行当然是正确的。发贷银行说我没错，我1比2点几。证监会当时也参与了调查，发现蚂蚁金服没有违反证券市场发ABS的规定。因为从来没有说过发多少遍，后来大家一商量，那就发5次。据数据披露，2017年重庆网商借呗营收114.3亿元，净利润61亿元；花呗营收65.96亿元，净利润34亿元。一年花呗和借呗的总利润在95亿。
根据银监会、证监会等部门的要求，目前，蚂蚁金服的资本金已经从30亿元人民币补充到了200亿元。本金提高了差不多7倍，对外放贷能力和防风险能力也得到了保证。
有报道称，在国内借贷平台普遍面临爆雷可能的情况下，现在唯一能让人放心的就是花呗和借呗了，这也成了蚂蚁集团吸金的最重要因素。
那么，说到这里，对于马云额度几千亿元的花呗和借呗，钱从哪来的？蚂蚁金服到底有多赚钱？您还有什么要质疑和想指责的么。
濠哥认为，问题不在于蚂蚁金服的百倍杠杆，如果蚂蚁金服的效率是银行的一百倍、一千倍，那么多少倍的杠杆才应该是它的上限呢。
这也是马云在上海的演讲中反复强调他做的是“互联网金融”的根本原因。
马云强调，互联网金融必须有三个核心要素：丰富的数据；基于大数据的风控技术；基于大数据的信用体系。他认为，未来的金融体系，要从帮助20%的人，到帮助80%的小企业和年轻人；要从过去的人找钱、企业找钱，做到钱找人、钱找企业。而评价这个体系的唯一标准是普惠、绿色、可持续，背后是大数据、云计算、区块链等前沿技术是否起决定性作用。
可以这样说，马云正在努力推动的全新的互联网金融体系，与当下的商业银行有本质的区别，也不可能有现在的商业银行来完成。
马云走的太快了，马云想做的可能也太多了。
这是马云的问题，蚂蚁金服的问题，也是国内互联网金融服务公司和领域遇到的问题。这也是监管部门和互联网金融、互联网科技公司，可以共同研究、相互合作、一致向前推进的重大改革创新。
现在，简要说一下最后一个问题：黄奇帆先生频频就蚂蚁金服事件发声和揭秘，他是在炮轰马云与花呗、借呗吗？当然不是。他是在为互联网金融、互联网科技金融进行科学普及。濠哥认为， 黄奇帆先生的演讲讲得越多，他的演讲视频传播的越多，中国网友对互联网金融与互联网科技金融的了解与支持就会越多。
濠哥希望，黄奇帆先生能够多到银监会、证监会去讲一讲，甚至走进更高、更核心的决策层去讲一讲。我们国家有黄奇帆这样的高人，是很幸运的。他已经这么大年纪了，还在不断地学习，他对区块链、大数据、产业互联网和人工智能等前沿科技，理解得非常透彻！最后推荐他在上海交大高级金融学院CGFT（特许全球金融科技师）班上的一个精彩演讲。如果第一遍没看懂，建议您有时间再看一遍。您一定会受益不浅。
在这次演讲中， 黄奇帆又一次介绍了他与马云的交往和蚂蚁金服网贷业务的诞生过程。这是他的又一次科普。