本文为东西数字研究组依据美国德勤报告编译整理，转载请联系东西文娱（微信号：EW-Entertainment）

关键词：德勤 |美国传媒业| TMT

美国德勤2018年的美国TMT发展报告，大篇幅实际上都聚焦于面向娱乐终端具备内容生产能力公司。德勤的报告与昨日我们分享的标普报告，很多观点都很一致。当然，在表述上，作为更偏重金融分析的公司，标普的报告则更多是从风险因素对行业发展进行推导。德勤的这篇报告，则相对更加行业化表达一些，通读性则更高。

无论是德勤还是标普的报告，所提及的很多观点，其实也与东西文娱自去年以来，所持续关注的动向一致。熟悉我们的读者朋友，也应该很清楚，很多巨头实际上都已沿着文中所提及的观点在探索（微信搜索：EW-Entertainment）。

美国的传媒业正在经历前所未有的混战时刻。

在这场混战中，原本各自为阵的TMT中“Technology”、“Media"、“Telecom”各类角色，正在高频地上演彼此抱团、融合、再分裂、再融合的戏码。

而随着技术越来越多介入到内容生产领域，以及更多跨行业的合并与收购。未来是向左---成为真正的兼具“T”、“Media"、“T”的多元化巨头，还是向右--成为偏安一垂直领域的霸主？已经成为摆在各家面前的问题。

目前来看，美国那边，风暂时是向左吹的。至于国内，虽有阿里巴巴，腾讯，但风还在右边徘徊打着转，毕竟春节档如此激烈......

言归正传，报告分为三部分：

第一部分讲了美国2018年影视传媒产业增长机遇在何处。德勤同样提及了vMVPD，可以关注。而关于付费内容价值问题，随着付费内容越来越多，面向受众基数越来越大，消费者整体取向肯定是越来越便宜。另外，关于电子竞技的发展值得跟进。

第二部分主要关注在寻求增长时，应该要注意的问题。给了三个建议，提及了跨行业并购。

第三部分主要提及了几个新兴细分市场。虽然比较宽泛，但是关于社交媒体作为内容发行渠道，以及自动汽车驾驶作为内容载体的表述还是值得看一下。

前者已成大趋势，我们建议早日建立更多元化的内容发行机制。在内容发行渠道多元化的情况下，受益者实际上是可见的。至于自动驾驶汽车，显然，也并非完全是脑洞，是不错的Start-UP可以跟进的领域，最后，关于VR/AR，在经过两轮泡沫碾压后，目前存活的是否是优质标的，难说，但在内容领域，根据我们的调研情况，如果没有充足的资金储备或者背靠机构，对于Start-UP来说是死局，很难建立竞争壁垒。

下为正文，欢迎留言批评指正。

2018年美国市场增长机遇在哪里？

1.流媒体服务定制化内容

消费者对定制化内容的需求从未停息，如今在先进的手机、视频、无线通讯技术的帮助下，消费者可以面对无限的选择。这就直接导致流媒体服务呈爆炸式增长。从2016年起，就有近一半的美国家庭开始订阅流媒体服务，而千禧年用户平均每人就订阅了4项流服务。整体而言，美国至少有60%的美国消费者，以及84%的千禧年用户观看过流媒体电视节目。

2.vMVPD模式出现-更经济型的付费内容

vMVPD代表的是“虚拟多频道视频节目发行方”，与传统的有线电视和卫星电视不同，vMVPD将通过互联网连接传送线性电视，而不是用过接线机顶盒。

通过提供“美而廉收视套餐”（skinny bundles）：——降低一系列频道订阅的成本。

vMVPD包含美国电信的DirectTV Now、 Sling TV和YouTube TV及其他，目前占据整美国本土订阅付费市场20%的份额。

3.“少线族”（cord-shaving）不断增多催生DTC

不同于完全脱离有线付费的“剪线族”（cord-cutting），“少线族”倾向于在有线付费上削减开支，选择最基础的套餐。仅在2017年的第三季度，就有100万美国观众取消多频道电视订阅服务，转而选择宽带网与网络电视（IPTV）、数字硬盘录像机（DVR）、数字地面电视（DTTV）、免费卫星电视相结合。

为了应对这些趋势，很多公司都在借自家的数字流媒体服务大力推进“直接面向消费者”的进程（direct-to-consumer）。比如，迪士尼近期控股科技公司BAMtech，将在不久的将来推出自家的流服务，解除与Netflix的内容合作协议，以及对对方平台的依赖。

4.匹配家庭娱乐系统与移动端的内容

市场的另一个机遇在于，发展适用于家庭（室内）观看和手机移动端观看的独家内容，消费者对于高质量内容的需求几乎是永不满足的，用户订阅一个平台服务的初衷就在于获取其他平台没有的内容。

然而挑战就在于，在众多已有的订阅服务基础上，用户是否还愿意为其他的独家内容额外付费。消费者可能会认为订阅过多既不划算又不方便，进而缩减需求。因此，预计在未来的一到两年，将会看到订阅服务以某种形式重新聚合，因为消费者有限的支付能力可能会阻碍某些内容平台的增长。

5.电子竞技——多玩家电子游戏竞赛

目前已成为价值7亿美元的产业， 将有望在2020年价值翻番，尽管目前电竞的市场相对较小，站在广告和营销的角度上说，电竞玩家往往非常受欢迎。 一个关键问题在于市场是否会在未来跨越以男性主导的受众结构。

6.虚拟和增强现实（VR/AR）

将会进一步获取上游内容公司的关注，以帮助公司突出内容的特性。在2016年，由影视传媒公司参与的VR/AR投资增长了137%，另包含38项股权交易。未来主导的VR/AR应用将主要围绕增强故事叙述，而不是试图提供全面的体验，因此，用VR观看完整电影的可能性较小。

7.目标性更明确的广告主

在2018年，成功很可能极大地取决于对消费者用户画像和观看行为的了解程度，现在已经看到了一些针对“数据分析”和“个性化”的创新。下一步则是用社交媒体数据来扩充用户信息。

在寻求增长的三个建议

高品质的内容的需求永远都是存在的，影视传媒公司面临着双重挑战：一方面是保持或提升内容的质量，同时还要从这些内容中实现价值最大化。

1.按需付费适应多个窗口期

在过去，影视传媒公司通常通过内容的稀缺而繁荣起来——通过在特定的时间、特定的窗口期提供内容。(例如，在电影院，然后通过租赁，最后通过电视广播播放)如今，技术可以同时通过多个“窗口”提供内容，从而改变了消费者的行为和期望。

这样一来，内容变得更加难以变现。对于影视传媒公司来说，一个潜在的解决方案就是是开始提供真正的按需求定价(“随需付费视频”=premiuen video on demand)，通过比现在更多的观看窗口来提供内容。价格的变化取决于消费者选择的观看窗口期(剧院，在家，通过移动设备等等)。

通过数据分析，影视传媒公司可以将可变的定价与消费者用户画像、购物行为相匹配，从而为传媒公司自身和用户带来额外的价值。

2.跨界合并与收购（技术、电信运营商、媒体机构）

合并和收购可能成为加强内容质量、分销和价值提供另一种手段。随着影视传媒公司寻求增长日益强烈，并购活动可能会增加。

通过扩大规模，开发独家内容，并通过每一个内容观看窗口将价值最大化，影视传媒公司可以在技术、媒体和电信领域增加自身话语权。例如，Discovery Communications正在收购 Scripps Network Interactive，这一合并帮助两个组织的网络避免被排除在“美而廉收视套餐”之外，使得他们与广告公司的合作中有更多的发言权。

通过公司的发展和内容不断巩固，媒体机构也将有机会成为内容发行方。帮助影视传媒公司与消费者建立直接联系——这放在当今市场是许多影视传媒公司不具备的优势，其中一个原因在于传统的发行方不愿意与内容创作者分享用户数据。通过面向消费者发展更直接的关系，可以直接测试多种多样的内容构思， 帮助公司加强服务，从中获取价值。

再接下的2018年里，很可能看到一众传媒公司进一步与电信公司达成交易，其中的一些可能是基于电信寻求重新聚合内容的诉求。许多电信公司也将高品质的内容视为将自己与竞争对手区别开来的关键手段。

3.积极探索更小屏幕、更短时间跨度的内容格式

内容创作者应当开始充分考虑传统节目编排中的时间分配问题， 例如30分钟的情景喜剧或60分钟的剧情片的内容。

应该探索针对更小屏幕、更短时间跨度的内容格式，可能包括6-10分钟时长的短内容，以及适合大家一起观看的系列内容。所有这些内容都应该优化到可以适应各种移动设备，到2021年，移动视频将占据所有网络视频的24%。

出现了哪些新兴细分市场

1.私人订制服务

可以看到，在所有的内容、广告和品牌中，出现了越来越多的旨在提高用户体验的定制类服务。市场参与者普遍面临的挑战就是搞清楚如何能让每个用户都觉得这个服务是为他/她专门定制的。

幸运地是，用户可能会通过网络和社交媒体继续提供更多关于他们自身的数据，包括他们的偏好、关系、习惯和地理位置。有了这些数据信息，公司就能目标明确地推广内容、进行宣传，从而最大限度地提升用户体验和价值。

2.以社交媒体为首的内容发行渠道

如今的媒体发行渠道高度碎片化，这就造成公司越来越难推广自己的特定内容，用户也越来越难找到自己想看的特定内容。所以，为了获得竞争优势，如何发现内容变得比以往任何时候更为关键。公司自身如果能与用户之间建立亲密的理解关系，也许就成功了。

比如，利用社交媒体实现这个目标，社交媒体现在已经成为人们得知新电视节目相关信息的首要渠道。

3.4K视频

从技术角度看，4K视频可能会不断提高用户对视频质量的期待。随着越来越多的4K电视进入家庭，如果观感体验达不到家里4K电视的标准，用户可能就不满意了。

4.自动驾驶汽车作为新的内容载体

在不远的未来，也许会看到无人驾驶的自动汽车成为重要的内容载体。这些汽车也许拥有无线网络，最重要的是，驾驶人员拥有了消费内容的空余时间。应思考如何优化内容创造和内容传输，以充分利用这个新的“移动机遇（mobile opportunity）”，包括制作不同格式的内容，以适应不同的观看窗口期和长短不同的驾驶行程。

5.5G

尽管距离大规模使用5G至少还要两到三年的时间，但还是应该早做打算，该如何利用这一关键技术。毋庸置疑，5G会加速用户对内容的消耗，提升用户在各种移动设备（包括无人驾驶的自动汽车）的观看体验。到底该开发哪些应用来最大限度地利用这一机会，值得提前布局。 

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