【老南读财】老人200万亏光，怪错人了

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新闻新闻：投资者200万资金血本无归 分级基金还该投吗？媒体：和讯网

据相关媒体报道，一位年逾七旬的老人去年认购了易方达并购重组指数分级证券投资基金B份额，结果在不到1个月的时间里，该基金触发下折，致使老人200万资金血本无归。尽管蒙受巨亏后，投资者对该基金公司及基金经理产生了质疑，认为其存在误导投资人的嫌疑，且基金经理是“高位接盘”。
但有业内人士表示，基金在募集之后6个月以内完成建仓就符合监管的规定，基金经理可以决定建仓的节奏。至于时点选择和市场走势相反，只能说是基金经理的判断能力问题，并不能说明有违规操作。另外，就被动型指数基金而言，衡量基金经理业务能力并非看其为投资人创造多少收益，而是他能否完整地跟踪一个指数的走势。即便出现了这样的亏损，对基金经理本人一般不会有什么影响。

老南解读

周末本应是个欢乐的日子，不过老南今天看到这条新闻，却怎么也欢乐不起来。 200万对于七旬老人来说，没了就再也赚不会来了，甚至有可能影响晚年的养老；媒体的报道让必然基金公司和分级基金受到社会的谴责，也许没多久最适合老百姓理财的基金，就和保险一样人人喊打了；至于分级基金这么一个难得的好产品，也可能因为这类事件，受到监管的强力监管而失去因有的价值。 可是，老南关心的是，到底是谁，让七旬老人买分级基金？这才是一系列问题的关键所在！ 作为专业理财师，老南从2004年就开始从事开放式基金的销售，因为在券商，所以和基金经理接触的也比较多，也比较了解基金公司的业务流程。客观的说，在当前严格的基金公司风控体系和证监会的监管管控下，基金公司的操作是没有任何问题的。 但是，这不代表让一个七旬老人，买风险如此高的产品，是没问题的。老南很想知道，这个七旬老人，到底在哪个渠道购买了这个产品？具体的销售人员是如何让明显不具备风险承受能力的人买如此高风险的产品？是哪个机构拿了这个基金的销售佣金？实际上，老人真正应该要找的，是销售机构，而非基金公司。

《夺命金》这幕每天都在上演

老南认识不少海外私人银行的专业人士，新加坡某私人银行高管前阵子和我说，按照新加坡的法律，如果在销售和管理过程中，证明有过错，一把手高管是要坐牢的。所以新加坡银行的高管，对于销售环节的合规疯狂的重视，不然搞不好自己就进去了。 另一位瑞士某银行的高管也和老南说，欧洲央行和欧盟，对于金融产品的销售，监管的非常严格。为什么要向这个客户推荐，推荐的逻辑是什么，风险披露是否到位，所有的一切，销售人员都要全部文字留档备查。他每天30%的工作时间都在做这些。

老南建议

1、国内理财师，承担着复杂的金融产品和不专业的客户之间，最后一公里的艰巨工作。说的太清楚，客户可能不敢买；要让客户赶快买，则对风险只字不提。在巨大的销售压力下，忽悠客户很容易发生。
2、欧美的独立理财师，向客户直接收咨询费，而非简单靠产品佣金，这样的商业模式，避免了理财师和客户之间的利益冲突，达到理财师和客户之间的双赢。老南的石榴理财师平台，虽然收费不低，但本质上只有收费，才能和客户利益一致，真正对客户负责。

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 老南简介  南小鹏国际金融理财师
江苏省理财师协会秘书长，石榴理财师创始人，CFP（国际金融理财师）。海通证券十年，南京国资紫金所两年，略懂财富管理。

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