美股危险,未来要大跌! 我们应该如何应对?
摘要：美银美林、摩根士丹利这几家大型投行均认为，本轮经济周期已经步入尾声，市场繁荣即将见顶，眼下的交易模式很快将不可持续。接下来美股进入跌幅周期。
从2008年开始崩盘到最谷底的2009年5月6号，到目前的2017年9月1号，已经是近8年又4个月持续飙升的股市。近日华尔街的各大机构纷纷看空美股，这轮经济周期即将见顶。法兴、美银美林、摩根士丹利这几家大型金融机构均表示，市场繁荣的顶点快到了，眼下的交易模式很快将不可持续。
法兴银行：经济增长动能放缓，公司率润率下降
美国目前处于完全就业市场，但从最近公布的经济数据来看，经济增长动能已经放缓，美股公司的利润率也呈现下降趋势。从1950年起，美国公司利润率就与真实商业周期相契合，从目前利润率来看，本轮经济周期已经走完了80%。
美银美林：投资者的估值过高
美银美林量化策略负责人则表示，投资者对公司盈利的关注度减弱，从另一方面映证了全球投资失控的事实。"二季度怪事频频，有11个板块(尤其是科技股板块)，公司业绩表现超过机构投资者预期，可股价不涨反跌。这是自2000年科技股大泡沫以来第一次出现如此情况。投资者对公司的盈利预期已经大大超出了机构投资者的判断，变得不切实际，后周期的迹象又一次得到了证明。"
摩根士丹利：各类资产价格的关联度正在降低
摩根士丹利的首席跨资产策略师公开笔记中写道：“股票价格与汇率的关联度在下降，汇率与利率的关联度在下降，而所有的指标与石油的关联度在下降。”他的模型显示，全世界的资产价格的关联度创下了10年以来新低。 “这些迹象证明我们生活在一个后周期的环境中。”
牛津经济研究院：非金融公司的毛附加价值同比居然为负
牛津经济研究院的宏观经济师Saroliya表示，在考虑到通货膨胀因素后，美国非金融公司的毛附加价值(Gross Value Added)同比居然为负。“未来一年，实体经济的盈利状况将成为美股的又一个隐忧。”
摩根大通：9月是美股的高危期
美股波动性持续维持在低位，低于历史平均水平。摩根大通技术分析师认为，如果标普500指数在无法在2400-2500点的范围内寻求突破，它将在9月份遇上大麻烦。
索罗斯基金管理公司：用行动看空
索罗斯一直是特朗普交易的看空者，索罗斯基金管理公司(Soros Fund Management LLC)早在数月之前抛售股票，买入黄金，表明看淡股市前景。
保底且增值的资产配置是首选
遇到许多重大金融机构对于美国未来股市都有所担忧，守住财富变成最近第一优先的选择。许多朋友询问，美国有没有类似保底又有增值的投资方案？答案是肯定的。秘诀就是使用终身寿险的其中一款，“指数型万能险 (Index Universal Life)” 做适当的理财配置。美国有48家研发“指数型万能险”的保险公司，每一家设计的根本都是以保本为基础。至于上涨多少都要看每一个产品设计的封顶是多少。
以长期"指数型万能险"销售冠军的全美人寿为例，标准普尔指数保底0.75％，封顶13.75％。在任何指数是负数的时候都，不但不会亏钱反而增值0.75％。像2008年股市，标准普尔崩盘到 - 38.49％，指数型万能险也依然能够保住。
标准普尔自由市场20年的平均是5.73％的回报率。但是由于指数型保险保证保底，所以20年的平均收益率是8.01％的回报率。
由这一些数字就可知道，指数型万能险不但是一个保障家庭的保险产品，也是一个投资理财的必备工具。
不完美只是全美人寿，排名第二的美国太平洋人寿运作的方式也是完全一样，只不过以每年利滚利的标准普尔指数保底是0％，封顶是13.25％。以下是他们过去20年的运作方式范例。
另外，在中国大肆宣传的沃亚人寿，也同样有一样的保底机制，以每年利滚利的标准普尔指数保底是0％，封顶是11.50％。以下是他们过去20年的运作方式范例。
到底什么叫做指数型万能险(Index Universal Life)？城市君现在就会大家介绍一下。首先，指数型万能险是人寿保险的一种。保护家庭是购买此产品的第一优先的原因。但是，这种保险的收益与美国标准普尔500指数(S&P500)走势挂钩。有时候也可以跟着香港恒生指数或欧洲指数。通常年化收益8%-9%，但每年的回报都会有一个封顶，每个公司的封顶情况不同，通常大概是11.5%封顶，有些公司也可以做到13.75%-15%封顶。这类保险的好处是：它拥有保底设计，就算是指数跌了，现金值也不会亏。
所以，指数型万能险是目前最受海外人士青睐的一款保险。一些保险公司的指数型万能险还设计有：长期护理险、绝症险、子女学费贷款低利息等等优惠条款。
根据著名保险市场调查公司WINK的最新数据显示：指数型万能险仍然占据保险销售的榜首，2017年第一季度的销售为4.46亿美元，相比2016年同一时期的4.31亿增长了3%。
指数型万能险(2017第一季)销售排名前十的美国保险公司为：
1. Transamerica 全美人寿
2. Pacific Life 美国太平洋人寿
3. National Life Group 国家人寿
4. Minnesota Life 明尼苏达人寿
5. Nationwide 全国人寿
6. River Source Life 河源人寿
7. Zurich American Life 苏黎世美国人寿
8. Global Atlantic Financial Group 全球大西洋集团
9. Voya Financial 沃亚人寿
10. AXA 安盛人寿
保险具有现金价值，可解燃眉之急
经济前景堪忧，资产需要多样化，增加流动性。其实指数型万能险在提供保障的同时也具有现金价值和流动性，可解燃眉之急，这就是终身寿险。
指数型万能险具有现金价值，遇到燃眉之急时，投保人可以用寿险的保单进行抵押贷款，兑换出一大笔现金，最高可以贷出保单价值的90%，如果是在投保的10年内贷款，可以享受极低的贷款利息，而在投保的10年后贷款，有些保险公司还可享受免息贷款。
这使我们联想到一位创业家，创业过程中遇到极大资金短缺进而解决的案例，那就是当年美国华特.迪士尼为了实现儿时的梦想打算建造迪斯尼游乐场时两度遇到了资金短缺。在紧要关头，他抵押了自己的寿险保单迅速从保险公司筹到了至关重要的一笔钱，才造就了全世界小朋友们向往的乐园——迪斯尼乐园。
保险不仅仅可以名副其实最大限度的全面保护家人，同时可以抽取资金用于紧急之需。
经济周期不景气，大批公司可能会纷纷倒闭。试想当公司或者个人财务出现债务纠纷时，即使房产、汽车、股票都被追偿，而合法有效的保单却不会被用来抵缴的。这使得企业家避免了“企业破产=家庭破产”的窘境。人寿保险是属于个人的生命资产，不需要缴税，并且受益人的权利大于债权，债权人无权要求受益人以保险利益来偿还债务。
在美国，很多富豪会利用保险合法为自己“避债避税”，一旦发生债务纠纷或“吃官司”，个人资产被用来抵债、没收和查封后，保险依然能够安全地为其或家人留下一部分钱，甚至仍能维持像之前一样的奢华生活。还有很多超级富豪利用保险规避遗产税；在身故后，尽可能多地把钱留给子孙后代。
美国的保险有众多险种和特点，如果想要购买到一份称心满意的保险还是需要经过一系列复杂的程序。与中国保险购买方式相反，美国的保险审核困难但出险容易，所以投保时繁琐的条例是必须的。
更重要的是，美国保险公司卖出的每张保单都是单独定制的，所以一个靠谱专业的经纪人就非常重要。只有这样的经纪人才可以按照客户的要求为他们制定出符合心意并且价格最优化的保单。
为自己的家庭家人提供一份终身的保障，这样即使面临天灾人祸，也会更加坦然处之。
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创始人Kevin(杨杰)，本期顾问，加利福尼亚大学工程硕士背景，担任数年资深保险理财培训讲师。代理200多家保险公司和投资公司及其500多种产品。以优异的数学背景帮助客人颇剖析市面上金融产品的优劣, 让复杂的东西变的简化易懂。
Kevin(杨杰)，尤其擅长退休计划, 年金, 长期护理, 教育基金, 遗产规划。同时一直在帮助国外人士拥有美国保险，帮助国外人士为其下一代辅路。