1.目标指向次新股，操纵手段凶残
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市场操纵两个历史之最曝光！“最牛民间高手”是怎么被活捉的？
CFIC导读：
“民间高手”操纵市场可以赚多狠？操纵市场被捉可以罚多大？证监会披露的两宗案件向市场解答了这个疑惑，也狠狠刷新了一把市场想象力的上限。
“民间高手”操纵市场可以赚多狠？操纵市场被捉可以罚多大？证监会披露的两宗案件向市场解答了这个疑惑，也狠狠刷新了一把市场想象力的上限。
14日上午，证监会组织召开稽查执法专场新闻发布会，对近期查处的三宗案件进行介绍。三宗案件中，有两宗是正在处罚程序当中的市场操纵案件。其中，“北八道集团涉嫌操纵市场案”拟被开出合计约56.7亿元的史上最大罚单；“高某涉嫌操纵精华制药案”获利近9亿元，创出了操纵单只股票获利的历史之最。
规范运行的市场都是相似的，违法违规行为却是各有各的打法。
北八道集团及其实际控制人组建、控制了一个分工明确的操盘团队，通过配资中介筹集资金数十亿元，利用多达300多个股票账户，于2017年2月至5月间大举操纵张家港行、江阴银行、和胜股份等次新股的价格，累计获利9.45亿元。
号称“民间高手”的高某以一己之力，控制包括伞形信托、个人户在内共计16个账户的账户组，于2015年1月到7月间操纵精华制药，涉案金额逾20亿元，获利接近9亿元。不操纵股票的时候，高某是某知名高校的老师，开设课程教授证券投资知识。
虽然他们操纵市场各有“高招”，但也有一个共同特点：都。被。捉。了。
不仅如此，操纵者还将为自己的违法行为付出高昂的代价。据悉，这两起案件均已完成调查审理，并已履行行政处罚事先告知程序。证监会拟对北八道集团及其实控人开出罚没款总计56.7亿元的超级罚单。处罚之重，当令有心操纵股票价格者闻风收手。
【十余操盘手，百台电脑，三百多个账户，打个电话配资分分钟到账】
2017年2月，以张家港行、江阴银行、和胜股份为龙头的次新股遭到集体爆炒，部分次新股连续飙涨，价量剧烈变化，短期涨幅迭创新高。对A股市场投资者来说，这场次新股狂欢仍然历历在目。
北八道集团的操纵行为就是在这个时期产生的。
证监会稽查执法人员介绍，市场监控发现，2017年2月到5月间，有多组高度可疑的关联账户交替操作，合力拉抬次新股价格，涉嫌操纵市场。经调查，北八道集团及其实际控制人组建、控制了一个分工明确的操盘团队，通过多个配资中介筹集资金数十亿元，利用多达300多个股票账户，采用频繁对倒成交，盘中拉抬股价，快速封涨停等手法，炒作多只次新股，涉嫌操纵市场。
以张家港行为例，刚刚上市不久时张家港行的流通盘是1.8亿股，总股本18.1亿股，流通股市值只有4.9亿元。北八道通过前期疯狂突击买入，吸引大量跟风盘后转手大举抛售的方式获利，导致张家港行当时的股价出现剧烈波动。
北八道扫货阶段，张家港行价格在30个交易日内翻番，北八道在其中26个交易日的买委托量、22个交易日的卖委托量都占据市场排名第一位。北八道出货阶段，张家港行连日跌停，跟风买入，尤其是买在股价高点的投资者损失惨重。
该案的办案人员介绍了这样一个细节：调查组稽查人员到北八道操盘团队所在的一栋别墅进行调查，进去的时候已是人去楼空，只剩下一排排桌椅和没来得及撤走的电脑。然而最繁忙的时候，这栋别墅里有100多台电脑，10多个操盘手在同时进行操作。
证监会调查显示，北八道一方面利用公司组织便利，大量使用公司员工、关联人员账户分散资金进行市场操纵，人员分工明确、团伙作案特征明显；另一方面，大量使用配资公司服务，实现高比例杠杆操作。
“配资中介提供的账户资金规模在几十万到几千万不等，这些资金中介碰到北八道集团这样财大气粗的客户之后，提供的服务就更加精准到位。只要北八道集团打一个电话，配资中介分分钟就可以把账户和资金交予使用。”
办案人员说，该案涉及的300多个股票账户是由开户人提供给配资中介，再由配资中介交给北八道使用的。开户人把出借账户当做一种理财方式，获取部分利息，但对账户使用情况并不清楚。虽然账户资金来源于五湖四海，但最后操纵市场赚取的违法所得都落入了北八道安排的员工和关联人员账户当中。
【复盘：北八道操纵期间个股大幅异动，席位信息露出端倪】
北八道集团涉嫌操纵的相关个股涉及张家港行、江阴银行和和胜股份，具体实施则是通过厦门北八道（北八道集团子公司）实施的。
回看当时的市场走势可以发现，这几个个股中，率先异动的是和胜股份。自当年1月26日起，和胜股份展开一轮持续九天的大幅拉升，其中七天涨停，急剧拉升后，和胜股份从30元一线被拉升至60元一线，被随即出现放量震荡。
由于和胜股份起步上涨较早，且后续有充分的出货时间。所以，以北八道集团为代表的短线游资盈利丰厚，相关材料也显示，和胜股份是北八道集团涉案个股中盈利最多的一例，违法所得达4.67亿元之巨。
其后启动的张家港行和江阴银行则涨势更加犀利。从2月10日开始，张家港行展开长达两个多月的持续上涨。第一轮以连续六个涨停的势头将股价迅速拉高，此后以进入反复上涨。几乎同时，江阴银行也出现连续拉升。两只个股在上涨后期，频频出现互相掩护、交替拉升的配合走势。
从交易所公开信息看，早期追捧张家港行、江阴银行的资金就颇多厦门一带。两只个股的主力席位多有地域上的重合。比如，4月5日，张家港行和江阴银行绝地反击的当天，推动江阴银行涨停的席位则包括银泰证券厦门湖滨南路营业部、华福证券厦门湖滨南路营业部及中泰证券厦门鹭江道营业部等。当日抛售张家港行的席位则集中在华泰证券厦门厦禾路、中信证券厦门湖滨南路营业部等厦门营业部。
同日同一个城市、同一条湖滨南路，诸多营业部席位在两家银行的绝地反击行情中扮演重要角色，现在想来，原因不言而喻。
而在有关方面对两只次新银行股的走势加以关注，两只个股频频临时停牌后。相关个股又出现了不计成本的下跌。江阴银行在5月2日开始四度触及跌停。张家港行在4月6日起五度触及跌停。这种走势，一方面体现了操纵个股的凶险，同时也展现出有关操纵者出货时的肆无忌惮。
【拒不配合，暴力抗法。这个北八道集团是？】
负责查办北八道操纵案的证监会稽查执法人员介绍，调查过程中，涉案的北八道公司高管及相关人员采用多种方式拒不配合调查，甚至暴力抗法。
“例如，调查人员多次联系北八道集团的实际控制人林某某，均遭到拒绝。案件的另外一个核心人物，北八道集团实控人的女儿林某某在见到稽查人员之后同样是拖延调查、消极应对，作为案件涉及的核心人员，公司相关财务会计人员也纷纷以老人住院、小孩生病等各种理由搪塞、拒绝谈话。有些财务人员见到稽查人员掉头就跑。”
这位稽查执法人员说，在对公司财务室的检查中，部分财务人员甚至为了抢夺、撕毁财务资料与调查人员产生肢体冲突，抓伤调查人员。
北八道的反抗不可谓不剧烈。这家公司到底身处何处？
可供公开查阅的资料中，有媒体刊发于2014年的一篇题为《“铁霸道”：神秘富豪的铁路货运掘金史》的调查报道最引人注意。
根据该调查报道，“北八道”全称北八道物流集团有限公司，是一家成立于1993年的民营企业。这家全国最大的民营铁路集装箱运营商拥有固定资产近30亿元，23个集装箱货运站及分公司遍布全国9个省及直辖市。
当时的铁路货运系统流传着一句话：“北八道、铁霸道。”系统外，北八道极其低调。集团官网无法正常浏览，企业动态只散见于各地方政府的引资政绩宣传，负责人为林庆丰。
林庆丰正是证监会通报案情时提到的北八道集团实际控制人“林某某”。
【证监会拟开出56.7亿元超级罚单，史上最大了！】
尽管北八道集团操纵市场案中，部分核心人员拒绝接受调查询问，但经过证监会稽查人员几个月扎实、细致的调查，北八道集团及其实际控制人使用他人账户恶意操纵市场的行为完全暴露无遗。
证监会查明，北八道集团利用数十亿资金，在短短两个月时间里多账户、多点布局、巨额操纵多只次新股股票，影响特别恶劣。其中，操纵张家港行违法所得约1.39亿元，操纵江阴银行违法所得约3.40亿元，操纵和胜股份违法所得约4.67亿元，三只股票合计违法所得约9.45亿元。
目前，该案已经过依法审理和告知程序，证监会将对其开出史上最大罚单，拟对北八道集团及其实际控制人林某某父女等人作出没一罚五的顶格处罚，罚没款总额约56.7亿元。
这也是证监会有史以来查办的最大一起股市操纵案件。
证监会稽查执法人员表示，北八道集团操纵市场案属于一起实体企业脱实向虚、滥用杠杆交易，违规聚集市场资金，通过虚假交易误导、欺骗市场投资者的典型案件。该案涉案金额巨大，造成相关股票价格大幅波动，涉案当事人拒不配合调查，影响恶劣。这一类操纵行为严重破坏了公平交易原则，严重积聚市场风险，影响市场功能发挥，危害市场平稳运行，历来是证监会稽查执法重点。
“通过集中打击北八道集团涉嫌操纵市场案为代表的一批重大、典型操纵案件，次新股炒作明显降温，投机交易氛围得到有效遏制，个股平均换手率大幅下降。”这位执法人员说，证监会将继续保持稽查执法高压态势，在任何时期、领域，任何形式的操纵行为，都不可能逃脱监管执法的视野，必将受到法律严惩。
他也提醒广大投资者，在有效打击次新股炒作等市场操纵行为的过程中，离不开理性市场环境，投资者切勿盲目跟风，切勿出借账户给他人使用，不要成为操纵市场的受害者。
【最牛“民间高手”操纵单只股票获利近9亿元】
14日证监会通报的另一起案件，创出了迄今为止操纵单只股票的获利之最。
据介绍，交易所通过监控发现，伞形信托开立的证券账户“时节好雨7号”与黄某等十余个个人账户疑似高度关联，涉嫌通过集中持股、连续交易、盘中拉抬等方式操纵精华制药股票。
2016年，证监会对高某涉嫌操纵精华制药股票行为进行了立案调查，经查发现，2015年1月到7月，高某控制“时节好雨7号”、黄某等16个账户，利用资金优势操纵精华制药股票，涉案金额超过20亿元。
该账户组于2015年1月到2月大量买入精华制药，随即通过连续交易、盘中拉抬等方式拉高股价，期间精华制药涨幅高达66.67%。
此后，精华制药于2015年2月25日因重大事项停牌，同年5月24日复牌后，为了让自己大量持有的精华制药价格上涨，高某又控制账户组连续9个交易日采用大额封涨停的方式操纵股价，导致精华制药连续九个交易日涨停，涨幅高达135%。之后高某大量卖出，整个账户组非法获利接近9亿元。
【操纵账户为代客理财，资金来源不乏影视明星、企业家、公司高管】
高某操纵精华制药案是证监会近年来查处的，操纵单只股票获利金额最高的案件，也是一起通过代客理财方式筹集巨额资金，通过结构化资管产品放大杠杆、操纵市场的典型案件。
该案调查人员介绍，高某号称民间炒股大赛冠军，曾在某知名高校开通证券投资课程，教授证券投资技巧，在当地小有名气，因此有很多人委托其代为“理财”。
高某成立私募基金管理公司作为平台，吸引了多个高净值客户委托其管理证券账户，涉案账户既有伞形信托账户，又有多个自然人账户。其中自然人账户中名人不乏一线影视明星，知名企业家、公司高管等，控制账户资金超过20亿元，规模巨大。
他操纵精华制药的手段多种多样，既有传统的连续交易操纵手法，也有新型的盘中拉抬、大额封涨停的手法。尤其是大额封涨停使用了大量资金委托下单，导致精华制药股票连续涨停。
证监会稽查执法部门有关负责人表示，高某操纵精华制药案反映了民间委托代理投资积聚大量市场资金，滥用杠杆交易放大市场风险的问题。所谓的民间炒股高手，利用名人效应，聚集资金利用结构化资管产品实施操纵，形成赚钱效应，不断吸引更多委托理财资金加入，危害了市场的平稳运行。
这位负责人说，本案查处充分体现了证监会坚决化解金融风险，有效维护金融安全的信心和决心，证监会将坚决严厉查处此类案件。
他也提醒广大投资者，应当提高警惕、增强自我防范意识，抵制赚快钱、一夜暴富的诱惑。“操纵市场营造虚假的市场供求，人为制造价格、交易量，误导投资者决策，影响市场正常功能发挥，破坏市场公平交易秩序，严重损害中小投资者利益。证监会始终对此类违法违规行为保持执法高压，一经查实将严肃惩处。”这位负责人说。
本文来源：中国证券网
作者：马婧妤
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阅读一
55亿元！证监会开出史上最大罚单
证监会开出史上最大罚单！
约55亿元！
据证监会14日通报：经查明，2017年2月到5月期间，厦门北八道集团及其实际控制人组建控制了一个分工明确的操盘团队，通过多个配资中介，筹集资金数十亿元，进行次新股炒作。
北八道集团利用300多个股票账户，100多台电脑，10多位操盘手同时交易，大量使用配资，采用频繁对倒成交、盘中拉抬股价、快速封涨停等异常交易手法进行操作。
在调查过程中，北八道集团高管及相关人员拒不配合调查，财会人员为销毁证据抓伤证监会稽查人员。
北八道涉嫌操纵的次新股包括张家港行、江阴银行、和胜股份等，操纵期间累计获利9.45亿元。该案目前已经过调查审理和行政处罚事先告知程序。
据此，证监会拟对北八道集团作出没一罚五的顶格处罚，罚没款总计约55亿元。
这将成为证监会行政处罚历史上开出的最高额的罚单。
本文来源：新华网（ID：newsxinhua），综合中国证券网（记者 马婧妤）、央视财经（记者 盛华）等
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阅读二
获利9.45亿，被罚56.7亿！这家公司到底干了什么？
证监会14日通报称
拟对厦门北八道集团
涉嫌操纵市场案
作出没一罚五的顶格处罚
罚没款总计约56.7亿元
这将是证监会有史以来
开出的最高额罚单
证监会调查人员介绍，经查明，2017年2月到5月期间，厦门北八道集团及其实际控制人组建控制了一个分工明确的操盘团队，通过多个配资中介，筹集资金数十亿元，进行次新股炒作。
据介绍，北八道集团实际控制了三百多个股票账户，包括员工及员工相关账户和配资中介提供的账户两种类型，采用频繁对倒成交、盘中拉抬股价、快速封涨停等异常交易手法炒作多只次新股。
北八道涉嫌操纵的次新股包括张家港行、江阴银行、和胜股份等，操纵期间累计获利9.45亿元。该案目前已经过调查审理和行政处罚事先告知程序。
证监会调查人员介绍，由于次新股普遍具有发行市盈率低、概念新、流通盘小的特点，很容易成为市场炒新、炒小、短线操作的一个集中领域，积聚市场风险和泡沫。
针对涉嫌操纵次新股的恶性操纵市场行为，去年4月份证监会专门部署了2017年专项执法行动第二批案件，坚决查处次新股交易中各类违法不当行为，旨在引导上市公司价格理性回归，维护市场稳定健康发展。
证监会调查人员提醒投资者，有效打击次新股炒作等市场操纵行为离不开理性的市场环境，广大投资者切莫盲目跟风，切莫出借账户给他人使用，警惕成为操纵市场的受害者。
另外，证监会还通报了1宗操纵市场案和1宗信息披露违法违规案。1宗操纵市场案是高某涉嫌操纵“精华制药”股票案，该案涉案金额超过20亿元，调查发现非法获利近9亿元，证监会拟于近期作出行政处罚。1宗信息披露违法违规案是华泽钴镍信息披露违法违规案。证监会于1月23日发布了对华泽钴镍的行政处罚决定书，对华泽钴镍处以警告、60万元顶格处罚，对18名责任人员分别处以警告、3万至90万元罚款，并对华泽钴镍实际控制人等3人采取市场禁入。
本文来源：新华社
记者：张萌
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阅读三
55亿元史上最大罚单！证监会严打“炒新割韭菜”，对股价操纵说NO
认识下面这只股票吗？去年的大牛股，或者说大妖股。
2017年1月24日，它在中小板上市，发行价为4.37元。2017年4月5日，其股价达到最高点30.51元，短短两个多月股价狂涨6倍。
它就是——张家港行（002839）。
去年2月份，以江阴银行、张家港行、和胜股份为龙头的一批次新股遭到集体爆炒，巨幅偏离市场走势，引发市场的极大关注。
快速筹集巨额资金，配资公司提供一条龙服务；一千多平方米的别墅，一百多台电脑，十多个操盘手同时操作；涉案嫌疑人拒不配合调查，甚至暴力抗法，抢夺撕毁相关财务资料，抓伤调查人员……
这本该发生在影视剧中的情节，却在现实生活中活生生地上演了。
3月14日上午，证监会组织召开稽查执法专场新闻通气会，通报了三起近期查处的资本市场典型违法违规案件，包括一起信息披露违法违规案和两起操纵市场案。
其中，最引人瞩目的当属厦门北八道物流集团有限公司（以下简称“北八道集团”）及其实际控制人纠集违法团伙、筹集巨额资金、使用大量账户轮番炒作“次新股”一案。
北八道组团筹资数十亿元炒次新股
证监会办案人员介绍称，北八道集团涉嫌操纵市场案是证监会有史以来查办的最大一起股市操纵案件。
去年2月份，以江阴银行、张家港行、和胜股份为龙头的一批次新股遭到集体爆炒，引发市场的极大关注。这些新上市股票连续上涨且短期内涨幅较大，价量变化非常明显，积聚了较大的风险。
江阴银行与和胜股份去年2月份股价走势
证监会通过市场监控发现，当时有多组高度可疑的关联账户交替操作、合力拉抬，涉嫌操纵市场。
经调查组调查，2017年2月至5月期间，北八道集团及其实际控制人组建控制了一个分工明确的操盘团队，通过多个配资中介筹集资金数十亿元，利用多达300多个股票账户，采用频繁对倒成交、盘中拉抬股价、快速封涨停等异常交易手法，连续炒作多只次新股，涉嫌操纵市场。
据相关媒体报道，知情人士透露北八道集团的实控人为林庆丰，为人十分低调，行业外知之甚少，从集装箱运煤起家，发迹于河南省三门峡市。
公开资料显示，北八道集团有限公司于2013年4月7日登记成立。法定代表人林庆丰，公司经营范围包括实业投资，投资咨询、企业管理咨询（以上咨询除经纪）等，注册资本50000 万人民币。
这些案件呈现以下特点：
办案人员介绍称，由于次新股普遍具有发行市盈率低、概念新、流通盘小的特点，很容易成为市场炒新、炒小、短线操作、轮番爆炒的一个集中领域，积聚市场风险和泡沫。
以张家港行为例，上市之初张家港行流通股是1.8亿股，而总股本是18.1亿股，只有10%是流通股，流通股的市值只有4.9亿元。类似这样市值比较小的股票容易成为北八道集团的操纵对象。
北八道集团所谓的赚钱手法，是在前期疯狂买入次新股股票，吸引大量的市场目光，普通投资者误以为有利好消息而跟风买进，北八道集团利用完被操纵股票后转手便抛售股票，这种突击买入、大举卖出的手法十分凶残，导致张家港行当时的股价发生剧烈波动，在30个交易日内股价就翻了一番。
而北八道集团在其中26个交易日内的买委托量，22个交易日内的卖委托量，都占据了市场排名的第一位，交易量非常巨大。在北八道集团出货的阶段，张家港行连续多日跌停，跟风买入尤其是买在股价高点的投资者损失惨重。
“当时我们调查组的稽查人员曾经到一个别墅里面进行调查，面积大概是一千多平方米，我们进去的时候人都跑了，只剩下了一排排的桌椅和没有来得及撤走的电脑。”办案人员介绍道，据了解，在最繁忙的时候，这个别墅里面有100多台电脑，10多个操盘手同时操作。
2.快速筹集巨额资金，配资公司提供一条龙服务
北八道集团一方面利用公司组织的便利，大量使用了公司员工和关联人员账户分散资金进行市场操纵，人员分工明确，团伙作案特征明显。
另一方面，北八道还大量使用了配资公司的服务。所谓的配资公司，就是专门为股票期货投资者提供资金，运用杠杆扩大投资者的资金量，实现高比例杠杆操作的公司。在江浙地区配资中介的服务尤其活跃，资金提供方将股票账户和资金提供给配资中介，再由配资中介把账户和钱交给北八道集团使用。资金提供方拿到固定的年化收益，而配资中介是收取一定的中介服务费，剩下巨额的非法收益由操作主体北八道集团所获取。
本案的配资中介涉及股票账户有近百个，每个账户金额从几十万元到几千万元不等，规模很大。办案人员透露，“当这些配资中介遇到北八道集团这样‘财大气粗’的商家之后，配资中介提供的服务更加精准到位。通常北八道集团打一个电话，分分钟中介就能把账户和资金转到北八道这边来”。
3.300多个配资账户涉案
本案当中行为人通过中介配资驱动杠杆融资，一方面是快速调动了巨额资金，另一方面大量使用表面上看起来毫无关联的数百个股票账户，实施操纵行为，把违法行为隐藏在这些账户的后面，使得其操纵行为更具有隐蔽性。
“我们的调查人员在两个多月的时间里，大概跑了十多个省市自治区，调取了近千个银行账户，排查了400多个股票账户，来追查这些账户的资金来源和去向，最终确定账户的归属。”证监会稽查人员透露。
经查实，有300多个股票账户是由开户人提供给配资中介，再由中介交给北八道使用的。开户人获取了部分利息，但是他们对账户的使用情况并不清楚，只当作一种所谓的理财方式。虽然这个资金来自五湖四海，但最终操纵股市赚取的违法资金所得，却落入了北八道的账户上.
4.涉案嫌疑人拒不配合调查，甚至暴力抗法
中国证券报记者了解到，在调查过程当中，涉案的北八道公司高管及相关人员采用多种方式拒不配合调查。调查人员多次联系北八道集团实际控制人林某某，均遭到拒绝。案件的另外一位核心人物，是北八道集团实际控制人的女儿林某某，在见到稽查人员以后，同样是拖延调查、消极应对。
办案人员透露，作为案件涉及的核心人员，公司相关的财务会计人员，纷纷以“老人住院、小孩生病”等各种各样的理由搪塞、拒绝谈话，有些财务人员见到稽查人员掉头就跑。
“在财务室的检查过程当中，有部分财务人员甚至为了抢夺撕毁相关财务资料，和我们调查人员发生了激烈的肢体冲突，抓伤我们的调查人员。”办案人员说。
4.罚没款金额达55亿元，证监会开出有史以来最高罚单
调查发现，
北八道集团利用数十亿资金，在短短两个月时间里，多账户多点布局，巨额操纵多只次新股股票，影响特别恶劣。其中操纵“张家港行”违法所得1.39亿元，操纵“江阴银行”违法所得3.40亿元，操纵“和胜股份”违法所得4.67亿元，三只股票合计9.45亿元。
目前，案件已经经过依法审理和告知程序，证监会将开出史上最大罚单，拟对北八道集团实际控制人林某某父女等人处以五倍顶格罚款，罚没款总额近55亿元，是证监会有史以来查办的最大一起股市操纵案件。
此前证监会开出的最大一笔罚单，是鲜言操纵多伦股份(匹凸匹)股价行为罚没34.70亿元，对慧球科技涉嫌信息披露违法违规处以943万元罚没款，合计34.8亿元。
证监会盯上操纵次新股行为
证监会稽查执法人员表示，针对涉嫌操纵次新股的恶性操纵市场行为，去年4月份证监会专门部署了2017年专项执法行动第二批案件，坚决查处次新股交易中各类违法不当行为，旨在引导上市公司价格理性回归，维护市场稳定健康发展。
“北八道集团市场操纵案件属于一起实体企业脱实向虚，滥用杠杆交易，违规聚集市场资金通过虚假交易误导和欺骗市场投资者的典型案件。”前述稽查执法人员称，该案涉案金额巨大，造成相关股票价格大幅波动，涉案当事人拒不配合调查，市场影响恶劣。
该稽查执法人员强调，这一类的操纵市场行为，严重破坏公平交易原则，严重积聚市场风险，影响市场功能发挥，危害市场平稳运行，历来是证监会稽查执法的重点。目前通过集中打击北八道集团涉嫌操纵市场为代表的一批重大典型操纵案件，次新股操纵炒作明显降温，投机交易氛围得到有效遏制，个股平均换手率大幅下降。
证监会强调，按照依法全面从严监管的总体要求，我们将继续保持稽查执法的高压态势，任何时期、任何领域、任何形式的操纵行为，都不可能逃离监管执法的视野，必将受到法律的严惩。
“在这里我们也提醒广大投资者，有效打击次新股炒作等市场操纵行为离不开理性的市场环境，广大投资者切莫盲目跟风，切莫出借账户给他人使用，警惕成为操纵市场的受害者。”办案人员说。
本文来源：中国证券报
作者：徐昭
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阅读四
55亿最大罚单不算啥，以后还有更大的！以前股市投资逻辑大错，裸奔的违规游资都会被抓
在巨大的诱惑面前，有些人就是不愿意承认，A股市场的本质正在发生变化。结果就是，下场很惨。
3月14日上午，证监会开出55亿史上最大罚单，张家港行股价操纵幕后黑手厦门北八道现出原形，真是大快人心！
监管机构已经多次强调，中国的资本市场是为实体经济服务的，是为新经济服务的，不是游资们的韭菜地，题材炒作、次新股炒作、忽悠式重组、以高送转的名义割韭菜等等，都是重点打击的对象。
财路被挡，一些靠割韭菜发家致富的游资和上市公司大股东当然很愤怒，以前，他们在盘口挂单“641”、“748”，挑衅监管层；在网络上买水军攻击监管层，不明真相的小散还把手持剃刀的人当“精神领袖”。
出来混，迟早都是要还的。让你价值投资，选好公司一起成长，享受公司成长红利，你不干。不让你做割韭菜这种来钱快的事儿，你非得割，这就别怪监管层不客气了！
据统计，2017年证监会全年作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，同比增长74.74%，市场禁入44人，同比增长18.91%，行政处罚决定数量、罚没款金额、市场禁入人数再创历史新高。
这只是刚刚开始。
2015年股灾后，明确指出了中国股市的改革方向，即防范化解金融风险，加快融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者权益得到充分保护。
这句话非常重要，当前中国股市所有政策都是围绕这句话展开，投资者千万别犯供给侧改革刚提出来时候的错儿。
为实体经济融资是股市非常重要的一项功能，虽然市场对注册制的讨论有所减少，但是监管层却一点儿没有松懈，一直在致力于基础制度建设，其中就包括逐步实行严刑峻法。
两会期间深交所总经理王建军提出修改刑法，加重欺诈发行犯罪刑罚力度，建议将欺诈发行的最高刑期由5年改为无期，并相应提升罚金额度。
信披违规、财务造假、内幕交易顶格处罚才60万，这种处罚，简直就是鼓励资本市场犯罪。跟美国资本市场上的严刑峻法相比，中国还有很大的空间。
英国交易员汤姆·哈耶斯因操纵Libor被判入狱14年，前东家被罚15亿美元；美国“魔鬼交易员”Navinder Singh Sarao制造2010年美股闪崩，面临最高监禁380年……
找出拿剃刀的人，然后严刑峻法。
不要以为监管层傻，监管机构有能力查出来这些违法者，就看罚不罚。
中国已经使用了大数据等技术，效果杠杠的。
早在2013年，深交所监察中心的大数据智能监控平台就正式上线运营了，能对过去20年历史交易数据跟踪拟合、回溯重演。另外，监管机构能够透过证券经纪商，直接掌握具体账户的交易明细数据，机构账户的交易明细，个人账户的交易明细，纤毫毕现。
在大数据面前，游资相当于在聚光灯下裸奔，任何违法行为都非常扎眼。
2017年2月初，刘士余就明确告诫“金融大鳄”，金融市场上，金钱的诱惑巨大，“天使”和“魔鬼”就在一念之差。大数据时代，土豪套路不管用了。
他说，在现代化分析技术广泛应用的今天，任何人、任何机构在任何时候干的违法违规、坑害中小投资者、破坏市场秩序的行为都是有记录的，这些线索，无论是历史的还是当下的，证监会都会盯住不放。
有些人就是不信邪，就是要挑战法律和监管，今天遭受重罚的厦门北八道就是其中之一。
2017年2月至5月期间，八道集团及其实际控制人组建控制了一个分工明确的操盘团队，通过多个配资中介筹集资金数十亿元，利用多达300多个股票账户，采用频繁对倒成交、盘中拉抬股价、快速封涨停等异常交易手法，连续炒作多只次新股，涉嫌操纵市场。
不要怀疑监管机构的能力，裸奔的人，手持放大镜的人都看得到。即使利用3000个账号，只要大数据，都会查出来。在大数据时代，你个人连隐私都没有，别说内幕交易、操纵市场这种违法行为了。
最后再强调一遍，A股市场赚钱的逻辑已经变了，投资风格也需要改变。机构投资者可以感受市场周期、市场情绪，但如果继续沉溺于题材炒作，割韭菜，搞零和博弈，无论“温州帮”、“山东帮”，无论哪个营业部席位，迟早会被抓进去。
普通投资者，如果发现自己买的基金，主要策略还是题材炒作，别犹豫，赶紧赎回。
本文来源：叶檀财经
文/时芳胜