郭树清下周出席银保监会座谈会 重点关注这些问题

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CFIC导读：

4月8日揭牌的银保监会马不停蹄，接连祭出监管重拳。继4月9日发布首份部门规章后，4月16日至17日，一场高规格阵容的银行及保险业内部培训座谈会，即将在北京市金融大街甲15号银保监会办公楼内召开。

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4月8日揭牌的银保监会马不停蹄，接连祭出监管重拳。继4月9日发布首份部门规章后，4月16日至17日，一场高规格阵容的银行及保险业内部培训座谈会，即将在北京市金融大街甲15号银保监会办公楼内召开。

从目前上证报掌握的信息显示，银保监会主席郭树清将参加此次座谈会并讲话。同时出席的还有：银保监会机关各部门主要负责人及各银监局、保监局负责人，以及收到通知的相关银行董事长、行长、监事长及保险公司董事长。

高规格阵容的背后，市场更为关注的是：在这场内部座谈会上，究竟哪些焦点问题将被抛出？都说“新官上任三把火”，刚刚履新的郭树清将剑指银、保领域的哪些顽疾？下周会议上传出的任何信息，都可能会成为这两大金融领域改革转型的风向标。

参会阵容强大

少讲成绩，多谈问题

4月9日，银保监会成立后的1号文，事关融资担保。而一周后，即将召开的行业内部培训座谈会，则聚焦“中小银行和保险公司公司治理”。

先来看看，收到这份《关于召开中小银行及保险公司公司治理培训座谈会的通知》的，都有谁？

——各银监局、各保监局，各全国性股份制商业银行，各城市商业银行、农村中小金融机构、保险公司。

具体日程安排：此次座谈会将分主会场和分会场的形式召开。

——4月16日上午，公司治理专题报告（电视电话）；4月16日下午，分组座谈；4月17日上午，金融机构代表发言、郭树清讲话；4月17日下午，分组座谈。

为什么说参会阵容强大？

——主会场：银保监会党委委员、国有重点金融机构监事会主席，原保监会首席会计师，银保监会机关各部门主要负责人。全国性股份制商业银行董事长、行长、监事长，有关城市商业银行、农村商业银行、保险公司董事长。主会场人员全程参加2天培训。

——一级分会场：各银监局、保监局负责人，以及辖内未在主会场参会的城市商业银行、农村中小金融机构、保险公司法人机构董（理）事长、行长（主任、总经理）、监事长。一级分会场人员只参加16日上午电视电话培训会议。

——二级分会场：各银监分局、保监分局负责人，以及辖内未在主会场参会的城市商业银行、农村中小金融机构、保险公司法人机构董（理）事长、行长（主任、总经理）、监事长。二级分会场人员只参加16日上午电视电话培训会议。

会议要求：主会场参训人员做好发言等参会准备工作。4月16日下午分组座谈会环节，要求参会代表围绕中小金融机构公司治理方面存在的问题困难及意见建议发言，要求不做工作汇报，少讲成绩，多谈实际问题。

释放监管风向

摸底公司治理顽疾

从上证报拿到的通知来看，此次会议的主题是：组织中小银行和保险公司研究和交流完善公司治理经验，推动中小银行和保险公司进一步完善公司治理结构，严格内控管理。

业内人士就此解读认为，从此次高规格的座谈会基调来看，释放出下一步银保监会的监管风向，即通过摸底调查中小金融机构的公司治理顽疾，来抓住中小公司一系列违规经营行为的“牛鼻子”。

那么，中小金融机构目前存在的公司治理问题，究竟体现在哪些方面？上证报采访的多位银行业、保险业权威人士，给出了他们的答案。

中小银行：涉及的公司治理问题主要有以下几类。

中小银行董事会结构和运作的主要症结在于股权过于集中，地方政府干预过多。一些中小银行由于脱胎于城市信用社，不可避免地带有地方行政色彩，“三会一层”的治理结构虽然早已建立，但公司治理机制的作用没有充分发挥，距离决策科学、管理严密、经营审慎还有一定差距。

公司治理起源于所有权与经营权的分离，实质是为实现企业所有者与经营者之间权力与责任的合理配置和有效制衡而建立的一系列制度体系。但在存在政府干预的情况下，一些城商行的董事会并不享有采取上述制衡措施的权力，人事任免和薪酬激励很大程度上由政府相关部门确定。这就扭曲了公司治理本质上的制衡关系和架构。

即使引入战略投资者后，也较容易被个别股东所控制。在实际经营过程中，个别企业独立控制银行后，银行便成为个别股东的“钱罐子”。

中小保险公司：公司治理主要面临三大问题。

——股东股权问题、关联交易问题和治理理念问题。

涉及股东股权的问题有四类。一是，非自有资金出资，如利用有限合伙人、平台公司等形成资金闭环，自我循环、虚假注资；二是，规避持股比例限制，如通过高管交叉任职和多层股权频繁变更隐瞒真实关联关系，通过表决权委托、一致行动规避股比限制取得公司控制权，代持保险公司股份争取公司控制权等；三是，通过收购现有股东规避股东资质审查，如一些本来不符合监管要求的投资人通过对现有股东实施收购，间接取得保险公司股权的实际控制权；四是，借道股权质押，变相出让股权或融资。

涉及关联交易的问题有三类。一是隐瞒关联关系，规避持股比例的限制，达到控制保险公司的目的；二是通过多重交易规避监管，多层嵌套后违规向其关联方输送资金支持；三是关联交易管理混乱，特别是超比例开展资金运用关联交易方面。

涉及治理理念的问题，主要体现在：公司治理制度形同虚设，执行流于形式，公司治理运作“形似而神不似”。一些公司从股东到高管，各利益相关方未形成正确的治理理念，特别是大股东、董事会、管理层没有养成权力制衡、监督制约的习惯，制衡机制薄弱，治理边界不清，治理驱动力不足，对自身的治理状况缺乏清晰的认识。

早有信号

被罚的多是这些问题

冰冻三尺，非一日之寒。近些年来，部分中小银行和保险公司治理结构不健全，内控机制薄弱，为利益输送等问题和风险的发生提供了温床。

“监管所忧虑的是，看似只停留在公司层面的内控风险，会随着业务的开展而加速放大。中小银行及保险公司在负债、投资及风控环节的不透明、不合规、不作为，都可能会使交叉风险、叠加风险传递与加剧，甚至是连锁反应。要避免行业内的风险击鼓传花。”一位接近监管部门的业内人士表示。

其实从去年以来的一张张罚单中，已经释放出监管部门重拳整治公司治理问题的强有力信号。

去年2月以来，原保监会开展了首次覆盖全行业的保险法人机构公司治理现场评估，涵盖中资保险公司130家、外资保险公司51家，旨在全面摸清保险公司的公司治理现状和底数。

在这期间，数十份监管函落地，其中多家中小保险公司被“点名”在股权管理方面存在问题。同时，6家保险公司违规股权被要求清退，包括昆仑健康险、华海财险、利安人寿、长安责任险、君康人寿、安邦保险集团。

据上证报粗略统计，仅今年3月以来，2家村镇银行因“未经监管部门任职资格许可，违规任命高管”而被罚；1家农信社则因“高管人员未经报告违规履职”而被罚；1家农商行因“股权变更未按规定报告”而被罚；1家城商行因“违规变更股权、注册资本”而被罚。

对于解决公司治理这个难题，曾有监管人士在署名文章中坦言：要坚持两个“敢于”，敢于移送，敢于破产。

公司治理内部制衡只能解决股东间存在利益冲突的情况，对个别金融机构激进经营、赌博式资金运作，甚至虚假注资等违法问题，受暴利驱动，仅靠行政监管已很难奏效。

因此，对于经营严重资不抵债的，要敢于破产清算，让股东血本无归，唯有如此，才能形成投资的正常新陈代谢机制，让股东敬畏市场；对于搞虚假注资等严重违法行为，要敢于移送司法处理，唯有如此，才能让股东和职业经理人敬畏监管。

作者：陈婷婷 张琼斯

本文来源：中国证券网

延伸

阅读一

郭树清缘何可以执掌大国重器，继往开来？

从未有哪个行业像金融业如今这样风声鹤唳，如履薄冰。对金融人来说， 如今：做也是错，不做也是错。做了会亏损，不没做饭吃，怎么办？

从未有哪个年代金融人像期盼天降甘霖一样，盼望着一位新的掌舵者，力挽狂澜，执掌大局，救倾厦于将覆。但谁可勘此重任，横刀立马？

从未有哪个官员像银保监会主席一样被银行人、保险人共同寄予厚望，被金融市场与实体经济寄予救拔苦难的希冀。为何银保监会将成为国之重器？

一切的答案，都在2018年3月21日这天揭晓。

历史将铭记这一天，郭树清成为刚刚成立的中国银行保险监督管理委员会（下称中国银保监）首任主席。

时代总将合适的人推向合适的位置，而郭树清为何就能成为中国银保监会的首任主席，而非他人？看似平静却风险暗涌的银行、保险业将被带他往何方？

除了其过人的金融才学、丰富的工作履历、充沛的革命精神之外，他还有“郭旋风”、“金融救火队长”、“金融消防员”、“地方父母官”等等戏谑称谓。

如今，成为了银保监会首任主席的他还有哪些是人民作为旁观者需要了解的，我们来一一悉数，这位共和国首任银保监会主席的非凡之处。

儒雅刚毅的学者，资历丰富的官员，慈蔼严厉的老师，幽默大气的文人。

一、儒雅刚毅的学者，深厚的学术功底

郭树清从研究生起的主要研究方向就是：宏观经济和价格改革，20多年来出版了17本经济方面的专著，发表研究论文300多篇。

1987年出版的《比较价格体制》，1988年与吴敬琏、周小川等合著的《中国经济改革理论的整体设计》影响深远。郭树清的著作不多，但均与其施政思想与经济理论密切相关，主要包括2005年出版的《在过剩和贫穷之间》，2007年出版的《直面两种失衡》和2008年出版的《郭树清改革论集》，同时出版(包括合著、主编)《比较价格体制》、《经济体制转轨与宏观调控》、《整体的渐进》、《1996-1998的经济和政策》、《稳定的变迁》等约14部著作。

郭树清得以从事经济工作，也与其上进刚毅的个性相关，他的行动几乎与现在说的“撸起袖子加油干、打铁需要自身硬”等号召完全一致。

1984年，年仅28岁的郭树清，系中国社科院硕士研究生（后在此院取得硕士和博士学位），他的第一篇论文是《中国经济体制改革探索》通过两年多的时候对中国经济与世界经济的体制差异进行了比较分析，在内蒙古、山西雁北进行了深入调研，条件虽然艰苦，但其依然秉持实地勘察调查、实事求是的治学作风。

郭树清的论文引起了时任国务院领导和国家经济体制改革委员会的重视，他的才学将其送入到国家体改委国外体制司工作；1988年-1998年，郭树清先后在国家计委经济研究中心任副司长；国家体改委综合司任司长；国家体改委党组成员、秘书长。尽管在上述单位履职期间工作忙碌辛苦，但其依然笔耕不缀，坚持思考。

1994年，郭树清凭借《企业与银行关系的重建》及《我国基础工业和基础设施的资金筹措》两篇论文，两获中国经济界最高奖“孙冶方经济科学奖”。

十年岁月倥偬给郭树清的学术生涯打下了坚实的基础，同样也迈出了在国之重器——经济领域的第一步。

二、资历丰富的官员，忠于信仰与人民

郭树清行事向来以雷霆万钧，旋风疾速著称。

以2017年其履新银监会主席为例，一年时间共开出3452张罚单，1877家机构、1547名责任人员被罚，罚没金额近30亿元！在银行业监管史上，史无前例。与2016年相比，处罚机构数量增长近3倍，罚没金额超过10倍。

但这样的重典之下也使银行业逐渐呈现出资产质量提升、不良率下降的好兆头。特别是对于银行资本监管的多部文件出台，都缓解了银行业在经济新常态下的转型压力。郭树清的金融专业应用于监管改革，相得益彰。

回顾其履历，郭树清几乎都在不断救拔金融苦难，普渡广大众生。

2005年，建行董事长缺位，郭树清临危受命，在担任央行副行长兼外汇局局长的任期内接手建行。短短200天内，郭树清带领建行成为中国第一家实现IPO的国有商业银行。

2011年10月，郭树清开始了其史上任期最短的证监会主席的历程，但短期高效却是所有人的一致评价，其在短短任期一年里，每周出台一项改革政策，共记70余项。

同样，自2017年履新银监会主席之后，银监会一年开出3700张罚单，每周都有一份新的监管文件出台。

这样的旋风式行动并不仅仅见诸于金融监管工作中，任职地方父官的郭树清同样锐意改革，不竭进取，包括在贵州履职接任楼继伟期间，他也是深入基层，对当地经济、政治、文化、医疗、教育等事业的发展抱以与金融业同样的热情。对实体企业，他不断强调金融业的支持。

毫无疑问，对党中央国务院屡次会议当中提到的金融业应当“脱虚向实”，“防范风险”等要点，没有人比这位共和国官员有更加深刻的理解。

他在地方父母官的经历给了他更多从事金融业所需要的实体经验，目前一行三会中的官员，无人能出其右，没有人再有这么多金融实务与实体经济管理经验。

例如，郭树清2012年履新山东后，郭树清频繁到基层密集开展调研工作，上任10天就密集调研了东营市、滨州市、德州市、聊城市，同时不到半年便出台《关于加快全省金融改革发展的若干意见》（以下简称《意见》），拉开山东金改大幕。由于《意见》提出22项改革措施，因此外界称其为“山东金改22条”。也被众多人解读为地方金融改革的标杆。

不止是山东，其在1998年任职贵州省副省长期间，主导了贵州房改：将存量住房资产按当时的重置价格评估后，按职工的工龄和职级计算出应得的一次性补贴兑现给职工。获得了当时诸多省市领导的认可和效仿。

毫无疑问，严监管将是主导未来五年中国金融市场的主线。从金融工作会议、中央经济工作会议、一行三会2018年工作会议、十九大公告来看，未来五年仍将是监管大年。

刚刚换帅易纲的中国人民银行作为宏观监管的守夜人，郭树清领衔的银保监会则毫无疑问是微观监管的扛把子。

银行、保险两大金融体系占据中国金融业总资产规模的90%以上，做好这两个行业的监管对金融稳定有着毋庸置疑的重要作用。

三、慈蔼严厉的老师，传道授业于学生

郭树清除了作为学者和官员之外，他还担任中国人民银行研究生部、人民银行金融研究所导师，拥有金融学界最高职称：“金融研究员”。郭树清门下学生包括对外经济贸易大学校长助理兼研究生院常务副院长丁志杰、中投公司副总经理祁斌等。

郭树清对待学生既慈蔼又严厉，特别是在治学方面，他的学生基本上都遵从：老老实实做学问，勤勤恳恳做事，踏踏实实做人，这三条“铁律”。毫无疑问，桃李不言，下自成蹊，郭主席自身所遵守的为人、做事、做学问之道也是如此。如果希望在一个领域获得长期成功，其扎实的学术功底和个人品行是其成功的基础。

郭树清无论再忙也会抽出时间指导学生的论文与学业，但其最反感的事情是学生走“裙带关系”，向其索要官职，即使在20世纪90年代，郭树清已经身居副部要职，但其学生几乎都还是只从事“金融研究”工作，未有一个学生在商海、政界担任较高职务，或因师生关系而受益。

清华大学五道口本身作为金融学界的黄埔军校，郭树清作为导师培养了大批卓越人才，在中国金融领域的各条战线上，继承了他的衣钵，不仅本分为人，而且专业奉献。

历数郭树清的任职岗位，主要包括国家发改委、人民银行、外管局、证监会、银行业、地方政府。

其既儒雅又严厉的师者气质几乎伴随始终，既是苦口婆心也是用心良苦，既是锐意革新也是缓行慢治。

有人说：好的老师一定是好的领导，因为师者父母心。

所以，郭树清作为一名好的老师，毫无疑问也是一名好的官员，因为他不管对待精耕细作的工作阵地还是对待自己的下属都有师者之心。

最为典型的当数2017年以来他在银监会任职期间，银监会以整治银行业市场乱象为主要抓手开展的“三三四十”(“三违反”、“三套利”、“四不当”、“十乱象”)检查共发现问题约6万个，涉及金额17.65万亿元，取得阶段性成效。

但这种大棒是与胡萝卜并存的，他同时出台了，多项被充银行业资本、改善经营绩效的文件，帮助银行业度过资本缺少的寒冬。

郭树清仍然如老师一样，不断苦口婆心对微观金融机构喊话。2018年3月9日，郭树清在两会部长通道上称：“银监会对银行业市场进行了整治，重点是治乱象、补短板。治乱象方面聚焦在同业、理财、表外，整体效果很好。要继续聚焦影子银行，进行整治。同时也特别注意到，信托还是一个薄弱环节，互联网金融也是薄弱环节，今后还要继续加大力度加强整治。”

未来，无论监管再严厉。我们的郭主席也永远还是会幽默地告诉金融业，就像告诉他的学生们一样:本分为人，认真做事——这也是中国金融业迫切需要回到的根本“支持实体，防止空转”。

时光荏苒似流水，光阴勿勿永不回。

今年业已62岁的郭树清再次履新这金融改革大潮中史无前例设置的新职位，又将掀起怎样的旋风，我们将拭目以待？

作者：李虹含 系中南财经政法大学产业升级与区域金融湖北省协同创新中心研究员

本文来源：李虹含

延伸

阅读二

 “郭氏旋风”刮向央行：“郭树清+易纲”组合有何深意？

郭氏旋风刮向了央行。

现年61岁的中国银行保险监督管理委员会党委书记、主席郭树清，兼任中国人民银行党委书记、副行长；现年60岁的易纲出任中国人民银行行长、党委副书记。郭树清在央行3月26日下午举行的干部大会上表示，将全力支持易纲履行行长职责。

从“郭旋风”看监管风向

“改革派”郭树清所到之处都刮过一阵旋风，从不改其锐意进取的改革派官员形象。

2017年初，郭树清从山东省长任上重回金融街后，依然不改本色。截至目前，郭树清主政银监会刚满一年，该机构公开发布的各项规章和制度项便已超过30项。

尤其银监会从去年3月末启动的“三违反、三套利、四不当、十乱象”专项治理行动堪称一场行业大体检。与此同时，2017年银监会行政处罚金额及责任人亦创下历史纪录。据澎湃新闻统计，2017年全年，各级银监部门共披露2451张罚单，合计罚款26.98亿元。其中，银监会机关和各银监局共披露罚单696张，罚款22.64亿元；各银监分局共披露罚单1765张，罚款4.34亿元。郭树清总结说，去年银监会对银行业市场进行了整治，重点是治乱象、补短板，治乱象方面聚焦在同业、理财、表外。

在任职证监会主席的18个月间，他也雷厉风接连推出各项完善新股发行改革制度和退市制度，以及对内幕交易“零容忍”、推进新三板等70余项新政。

曾历任央行稳定局局长、中投公司副总经理的谢平在3月17日“浦山基金会第二届年会”上表示，从去年的行动来看，监管当局已经明白，与其争论不如行动，而行动的目的也很清楚，就是检查、罚人、罚款。现在看来，整个监管的格局和逻辑都已变化：整个行业的发展都要为严监管让路。

近日举行的中国发展高层论坛2018年会上，易纲直呼，“坚定监管姓监。”

这是央行少有地在公开场合措辞如此强硬且坚定，渣打银行大中华区首席经济学家丁爽曾在央行任职，他接受澎湃新闻采访时表示，这说明这一措辞已经是内部比较重要的统一论调。

中国金融业已经发展到一个拐点上，监管逻辑的变化可以说主要是从前年的中央经济工作会议开始的。2016年末，中央经济工作会议定调“监管姓监”，在新的架构中，加强党的领导，发挥党的机制安排，发挥监管本位；2017年7月中旬召开全国金融工作会议，国务院金融稳定发展委员会成立，并将办公室设在央行；十九大报告提出健全货币政策和宏观审慎管理的双支柱框架。

德国商业银行中国经济学家周浩亦向澎湃新闻分析称，从职能上看，宏观审慎归央行，微观审慎归银保监会。

但是，不管机构改革怎么改，关键仍在于人。

丁爽称，这一人事任命体现出监管改革中的统筹与协调。周浩说，具体分工上预计易纲将负责货币政策和汇率政策，郭树清更多负责金融改革和宏观审慎政策。

在货币政策司任职多年的华融证券首席经济学家伍戈向澎湃新闻表示，这些年监管机构分分合合，其实最重要的是政策的延续性，不要朝令夕改，让市场找不着北。

去杠杆才是中心

无论易纲，还是郭树清，可谓是金融街的“故人”，不仅与周小川共事多年，立场也相近，这一人事任命也可说是最大程度上保持了政策的延续性。

易纲还有一个兼职，即中央财经领导小组办公室副主任，而主任为国务院副总理刘鹤。另一方面，郭树清与周小川、楼继伟等人均是朱镕基担任体改委主任时的老部下，仕途也都从体改委真正起步。在体改委期间，郭树清与吴敬琏、周小川、楼继伟等共同完成《中国经济体制改革整体设计》。这项理论在2010年11月获得第三届中国经济理论创新奖，在当年更是直接将郭树清推到了改革前台，在郭树清身上刻下了“改革”烙印。

易纲任央行副行长时期，在央行主管货币政策和国际业务。英国皇家国际事务研究所国际经济学研究总监Paola Subacchi向澎湃新闻表示，易纲在国际上很出名，易纲任行长有利于央行的国际形象，汇率改革也有望进一步推进。

对外开放与金融改革是两条腿走路，缺一不可。中国的金融和银行体系改革才是中国经济下一步转型的重大关键，周小川也在多个场合强调，人民币的国际化与金融的对外开放，完全取决于国内金融改革的步调和深度。

周浩表示，在中美争端摩擦日趋频繁的当下，为了应对美国，金融风险也是第一位的，中国很快就会对美国作出对外开放的承诺，更要把降低金融风险放在第一位，去杠杆是中心。

郭树清在两会“部长通道”上称，打赢防范化解重大风险攻坚战，银行是一个主战场，重点需要把杠杆率稳定下来，企业部门的杠杆率要降低，居民家庭部门的杠杆率也需要降低。今年监管部门要继续聚焦影子银行整治，今后还要加大信托、互联网金融等薄弱环节整治力度。

而眼下，各界正在坐等资管新规的出台，这也将成为金融机构降杠杆的有力举措。百万亿资管行业涉及范围甚广，几近覆盖银行、信托、基金、证券全行业，央行牵头制定的资管新规直指金融业混业经营、监管套利乱象。文件一旦出台，也将成为易纲与郭树清这一组合的“监管首秀”，也将是打击影子银行的一记重拳。

在中国发展论坛2018年会上，易纲强调，坚定监管姓监，要抓紧出台金融机构资管业务的指导意见等制度，加强金融领域的准入管理。银保监会副主席王兆星在论坛上接受澎湃新闻记者采访时强调，“资管新规相关工作正在紧锣密鼓进行中。”

附：中国金融监管20年之“分分合合”

记者：蒋梦莹 胡志挺

本文来源：澎湃新闻

延伸

阅读三

刚刚宣布！沪深港通每日额度5月1日起扩大4倍

中国证券监督管理委员会和香港证券及期货事务监察委员会今日发布联合公告，自2018年5月1日起，沪股通及深股通每日额度将分别由130亿元人民币调整为520亿元人民币，沪港通下的港股通及深港通下的港股通每日额度将分别由105亿元人民币调整为420亿元人民币。 

香港交易所集团行政总裁李小加表示：“我们欢迎内地与香港监管机构今天宣布扩大沪港通和深港通每日额度，这一举措及时回应了不断变化的市场需求。”

他还说，“自从沪港通2014年开通以来，互联互通机制一直运作平稳，逐渐获得了中国和海外投资者的信赖。我们将继续与监管机构和合作伙伴紧密合作，确保互联互通机制的高效和畅顺运作。”

香港交易所集团行政总裁李小加

本文来源：港股通

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