投资巨亏方法的个人总结

对于投资亏损这件事，其实大部分人都是不必教的，因为股市向来就是7赔2平1赚，普通人自带亏损的基因与天赋。但是，对于如何正确的踩上投资的巨坑，酣畅淋漓地迎接暴雷的冲击，想必也并不是每一个普通的投资者都可以轻松做到的。为了确保投资者可以掌握巨亏的方法，我决心去寻找一些巨亏的案例，并结合自己的理解对此进行研究，以期发现一些自以为是的窍门和规律，供一直小亏却未曾巨亏过的投资者参考借鉴。虽然本人初出茅庐，自己也仅仅是成功践行过一两种巨亏策略，但是我坚信，只要长期按我找出的指南及规律进行操作，始终保持足够的耐心和不撞南墙不回头的拼劲儿，终将会收获满满的亏损。

另外，如果大家有更好的巨亏方式，欢迎拿出来一起讨论，让我们把投资巨亏的大坑都给找出来。最后，引用查理芒格在1996年的一场非正式演讲中的一段话来表达这篇“踩坑指南”的写作初衷，他说：“光是正面思考问题是不够的，你必须进行反面思考。就像有个乡下人说过的，他要是知道他的死亡地点就好了，那他就永远不去那里。实际上，许多问题是无法通过正面思考来解决的。所以伟大的代数学家卡尔·雅可比经常说，反过来想，总是反过来想。”

最后，查理芒格在《穷查理宝典中》提到要建立跨越科的多元思维模型，这样的思维模型交叉应用会让我们陷入避免亏损的窘境。因此，我也准备在梳理亏损的巨坑之余，尝试构建出多元思维模型组合，以帮助有志于巨亏的投资者避免使用。

本指南的编制灵感来源于《穷查理宝典》，感恩芒格大师的智慧。

投资巨亏方法的个人总结1——客观无知

股票的价格走势无非就是两种，一种是涨，一种是跌。一般的投资者碰到一买就跌的股票其实是不容易出现巨幅亏损的。因为他们往往买的时候信心不足，所以参与的量不会很大，所以亏也只会是小亏（尽管比率貌似会很大）。但是，对于极度自信的投资者（此处不适用于掌握独家信息、研究能力较强的专业人士），等到买入的股票价格开始大幅下跌时，一种捡便宜货的心态就会油然而生——“是啊，市场先生发了疯，越跌越买是市场对价值投资者的最大考验”，于是他们会加大仓位，不断摊低亏损率数据。然而，事实却是——亏损额在绝对性地持续扩大。

最终，不幸的事实发生了，等到该股票的价格一而再、趋势性地下跌了一段时间后，这位自信满满的散户朋友会突然发现：“⊙∀⊙？坏了，我咋进了一个夕阳产业（或者任意的其他理由）呢，我这是犯了一个错误啊”。于是，他果断斩仓，从而收获一个巨亏大礼包。

所以，在自信满满的时候不断抄底，在自信消失的时候果断斩仓，就是一种比较好用的巨亏策略。实际上，人们普遍会高估自己的预测能力，尤其是涉及自己的表现的时候，往往会表现得过度自信。就像90%的人会认为自己的驾驶水平优于平均水平一样。心理学上将这样的现象叫做“客观无知”。客观无知是真实存在的，但是人们常常忽略的存在。

等到股票价格大幅下跌后，曾经的买入理由无法解释股价悲催的现状，于是曾经自信的投资者开始“反省”。他们需要找个理由去解释自己错误的原因，当然，最终他们都很“明智”地找到了这个原因并积累了一个有用的“经验”——再也不碰此类股。就像卡尼曼所说的，人们总是能成功地找到证据，从无数的事实还有信念里面，搜索出原因来解释现状。这样的事后归因，就会给他们自己找出一个退出的理由。尽管有时候这种归因确实有用（例如芒格认为投资阿里巴巴是一个糟糕的错误，没有意识到它终究还是一个该死的零售生意），但可怕的是，造成巨亏的真相——“客观无知”被永远地隐藏了起来。

那可怎么办呢？难道脑袋正常的投资者就不要预测了吗？我们不妨再次借鉴卡尼曼的智慧，他告诉我们，从主观的因果思维切换到全局的统计思维，才是一种更可靠的选择。所以，为了真正的掌握巨亏的方法，请忽略对自己客观无知的认识，千万别用卡尼曼所说的统计思维。
小结：
避免使用的多元思维模型1
思维模型：客观无知
类型：心理学
巨亏方式：忽略客观无知的极端自信
解决方案：从因果思维切换到统计思维

易尔奇 

不好意思，高大上的东西我说不来。
就心理体验，我自己有个避坑心理：
每当我雄心勃勃想大干一场的时候，
几乎毫无例外就会被市场大干一场。
所以想大干一场，就小干或者不干。

shishikan 

经常进行主观投机(赌博)：1、事前计划日内平仓，事中盈利则按计划平仓；亏损就改变计划死扛不走，期待回本。碰到单边行情猜对了方向赚一小部分，猜错了则亏损全程吃饱。
2、投机(赌博)进阶版：赢小利按计划平仓，亏损加仓，这样只要反弹一部分就能赢小利平仓，整体胜率会很高。而高胜率的反馈能使得信心极度膨胀，最后碰到单边行情做反方向一波带走。

胖子大水桶 

投资巨亏的方法与总结提炼2——损失厌恶
你有没有为可能抓住的一次获利机会而沾沾自喜？当你等待了好久，瞄准了这样的一个时机，且已经大仓位介入准备摘果子的时候，突然发现先前的获利逻辑突然不存在了，有时候是公司突然修改现金选择权，有时候是原先说好的重组等活动中止，有时候可能是出现国家政策收紧导致大股东资金流断裂导致增发没成。好了，万事俱备只欠东风。巨亏的陷阱已经布好，就差我们按照标准的操作方式去往里跳了。来，按照标准的舞姿走三步。

第一步：心存幻想，期待回本。虽然逻辑不再，但是也有回本的可能，要是回本，马上就撤。这时候，倘若如你所愿，巨亏的机会就会与你擦身而过。倘若没有，我们接着走第二步。

第二步：肉疼不已，我再等等。下跌都这么多了，现在割肉岂不是把波动变成确定性的损失。到了第二步，我们的双脚已经陷在坑里，无可避免地接着往下滑。
第三步：麻木不仁，心如止水。随着股价的不断下跌，甚至公司到了濒临退市破产的边缘，也被牵引着要严格按照此三步流程操作。到了第三步，已无力回天，恭喜你，你将再次成功收获一个巨亏大礼包。
也许你会说：“哎，你说的这些其实我都是知道的，但是面对自己的损失，我就是下不了手！”

是的，这样的心态是人之常情，这样的道理人人都懂，这样的巨坑人人会跳。
从以上三步我们可以看到，第一步的反弹时机可能是逃避深坑的绝佳机会。不过，你真的愿意参加一场赢了就拿回之前输的10块钱，输了就付出15块钱的石头剪子布的游戏吗？

倘若此种心态不除，普通人与巨亏之间的距离就是一次美丽诱人的“大机遇”。我想，只要你在股市中存活的够久，总会有一次这样的“大机遇”在前路等着你。没错，我想说的就是人们熟悉却又无可奈何的损失厌恶。

那如果不想巨亏怎么办呢？简单的方法就是忘记损失（成本），锚定逻辑。但是，简单的办法需要逆人性而动，实践起来一点都不简单。所以，对于想要掌握巨亏方法的投资者反倒容易得多，只要在遭受损失的时候选择性忽略持股逻辑已经不再，两眼紧盯损失，直到损失越来越大，无可奈何花落去即可。
小结：
避免使用的多元思维模型2
思维模型：损失厌恶
类型：心理学
巨亏方式：忘记逻辑，关注损失
解决方案：忘记损失，锚定逻辑
个人应用：
虽然本人在这里言之凿凿，且作为寻找巨坑的爱好者，也难以摆脱人性的考验。不过，个人亲测了两个好办法，使得这样的情况有所改善。
方法一：运用“朝三暮四”的逻辑，把自己的“人性”欺骗一下。具体方法是：在大幅盈利的个股上提前给预亏个股计提出损失准备（先别把挣到的钱都揣兜里），这样在割肉的时候就相当于给自己打了一针麻药，不疼了！
方法二：建立投资组合。最近几年各网站出现的投资组合对我来讲是个非常有益的创新，这样的组合使得我能够从整体的角度把握策略的成效，而不是把眼光聚焦在亏损的个股上。

tymcool

看着历史收益买基金。

wxhcome1987 

速亏宝典1.打板 翘板 追脉冲2.高频交易3.追热点且不割肉 4.闭门造车的价值投资

可转债专业户

十多年前，汉王上市，看研报股价能上一千，于是在一两百时很勇敢扑进去。

当时苏宁、国美还健在。柜台也有汉王的电子书（号称高科技含量）。实测观察，买的人少。

不久，电子书阅读器kindle秒杀了汉王。汉王科技就是个渣渣，科技产品很难有核心竞争力。研报基本是笑话。

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