1月21日-22日 北京|上市公司并购重组和一二级联动并购基金的产品设计实务及其复合金融工具运用专题培训

上市公司并购重组和一二级联动并购基金的产品设计实务及其复合金融工具运用专题培训【G503】

时间：2017年1月21-22日

地点：北京市（具体报名后通知）

报名：花花- 15001140286（同微信）

★【顺应趋势】

在经济结构调整产业转型和上市公司市值管理的双重实际需求背景下，并购重组俨然成为了重要手段之一。且监管层在2016年12月12日公开喊话，对企业并购重组予以肯定，将继续支持通过并购重组进行产业整合、结构升级，提高上市公司质量，同时坚持依法从严全面监管，坚持市场化法治化国际化，健全多层次资本市场体系。进一步12月30日，深交所围绕“上市公司与专业投资机构合作投资”出台信息披露业务备忘录，合作投资事项包括上市公司与投资机构成立的并购基金、市值管理与财务顾问等合作协议。最近令人振奋的案例：梅泰诺63亿跨境并购过会，并购基金“Earn-out”+“平行对赌”+“质押股份保证金”的方案巧设计。上市公司、金融机构、社会资本、新兴产业公司、政府如何掌握最新政策、吸取成功和失败案例经验、突围难点问题、复合灵活运用金融工具，实现落地多赢。

★【稀缺资源】

信泽金商学院 作为国内金融实战培训创新先锋及产融结合实战资源整合先锋，已成功举办了近500期金融实务公开课和260多场金融机构定制内训，有3000多家金融类企业与信泽金开展了金融培训的合作，其中以各类金融机构为主力的长期合作型会员单位超过800家（位），泛金融领域的专业人士近30000人次已持续参加信泽金的各类金融实务培训。信泽金整合多年来在私募基金+上市公司+并购领域实战培训的精华实战内容及优质服务经验，特开设本期课程，助您收获高价值的“实务信息+实用人脉+实力资本”。

简 介 提 纲

第一讲  并购驱动的上市公司市值管理与一二级市场联动实操及案例解析

主讲嘉宾：知名市值管理型并购基金合伙人，11年金融从业经历，具有丰富的一级、一级半和二级市场的项目运作经验。他主要参与投资的项目有全通教育、中恒集团并购基金、中天能源、同济堂借壳上市，中国天楹定向增发，中广核、亚美能源、红星美凯龙基石投资、美国华平天然气产业并购基金等。信泽金学员深受好评主讲嘉宾！（时长：3小时）

一、PE机构参与上市公司企业核心价值提升的逻辑与方法

二、PE机构在产业并购中的价值发现与价值创造过程

（一）行业选择的四个标准

（二）并购项目筛选与估值方法（定性与定量标准）

（三）PE机构参与上市公司市值管理的动态过程：从鱼头吃到鱼尾的产品设计路径

三、融资型并购基金与投资型并购基金的差异化案例分析

四、一二级市场联动的产品设计及典型案例分析

（一）医药企业并购基金与借壳上市产品解析

（二）海外并购路径选择与产品架构解析

（三）环保企业并购基金产品解析

（四）TMT企业重大资产重组产品解析

（五）跨一二级市场的PE基金解析

五、上市公司的大股东如何选择PE机构合作成立并购基金，加快纵深产业结合

六、答疑与交流

第二讲  上市公司并购重组合规产品设计及成功失败代表案例解析

主讲嘉宾：知名证券公司投行部资深人士。（时长：3小时）

一、上市公司并购重组分类、要点及应用

（一）借壳上市

（二）整体上市

（三）产业整合式并购

（四）应用场景及其复合金融工具组合实操

二、上市公司并购的核心驱动力实务解析

（一）上市及上市公司基本面解析

（二）上市公司市值深入解析

（三）股价、市值与并购逻辑解析

（四）案例分析

三、上市公司并购的方案设计如何实现合规和共赢？

（一）方案设计的全要素博弈

（二）标的估值

（三）支付方式选择

（四）配套融资方式、额度及应用

（五）业绩对赌

（六）锁定期处理

（七）何时停牌及停牌交易核心条款

（八）并购中的会计处理和税务筹划

四、上市公司并购交易博弈的常见问题及应对

五、成功并购交易案例及可复制性解析

六、失败并购交易案例及经验教训

【实战资源整合交流会】

上市公司市值管理“前沿智慧-优势资金-优质资产-稀缺合作伙伴”实战资源整合交流会

2017年1月21日下午16:30-17:30

第三讲 并购基金参与上市公司并购重组的业务实操模式、核心投资策略及创新案例解析

主讲嘉宾：某知名私募基金董事总经理、并购事业部总经理，曾任职于国有银行投行部、股份制银行的投行部并购骨干及主管，曾参与二十余宗大型并购(含跨境并购)交易，并购主体涉及央企、地方性国企、民营企业龙头及上市公司。（时长：3小时）

一、并购基金参与上市公司并购重组的核心策略、盈利来源和操作模式

（一）核心策略和盈利来源

  1.“分享成长”型股权投资

  2.“交易套利”型股权投资

  3.”Buyout“型股权投资

  4.融资业务与“股债联动”

  5.“做饭行情下”的一二级市场联动

  6.盈利来源解析

（二）并购基金参与借壳上市

  1.“壳”市场的“冰与火之歌“

  2.头寸建立形式

  3.交易架构设计

  4.参与时机把握

  5.收益评估框架

  6.退出机制和风控

  7.典型案例

（三）并购基金参与整体上市

  1.整体上市的源起与演绎

  2.头寸建立形式

  3.交易架构设计

  4.参与时机把握

  5.收益评估框架

  6.退出机制和风控

  7.典型案例

（四）并购基金参与产业并购

  1.产业并购的类型：成长、整合、转型

  2.头寸建立形式

  3.交易架构设计

  4.参与时机把握

  5.收益评估框架

  6.退出机制和风控

  7.典型案例

二、并购基金参与上市公司并购重组的最新政策影响和市场创新案例

（一）产业政策转型和监管政策转向

（二）最新监管政策对盈利模式的影响

（三）借壳上市：“类借壳”三方交易的冰与火——三爱富

（四）融资结构：返璞归真的并购融资设计——梅泰诺

（五）融资工具：CB+EB 的混搭化学效应——歌尔股份

（六）业绩对赌：强监管约束下的弹性和活力——联络互动

（七）支付形式：换股到全现金的无奈转向——三胞集团

三、并购基金参与上市公司跨境并购的业务模式及案例分析

（一）跨境并购基金的路径与模式

  1.海外并购 VS 跨境并购

  2.财务投资型跨境并购基金

  3.产业投资型跨境并购基金

  4.产融结合型跨境并购基金

  5.上市公司联动模式

（二）跨境并购基金的类型与形式

  1.法律形式

  2.设立地

  3.币种（外币、人民币、混合）

  4.自贸区的政策机遇

  5.特殊形式 1：境内外平行基金

  6.特殊形式 2：人民币国际投贷基金

（三）跨境并购基金的投资策略

  1.跨境并购交易的驱动因素

  2.跨境并购的四类交易对手

  3.区域和行业估值套利

  4.协同效应一：市场和客户

  5.协同效应二：价值链跃升

  6.协同效应三：制造能力

  7.协同效应四：资金和资产

（四）跨境资金流动路径

  1.中国资本账户渐进式开放下的“通道”

  2.银行的跨境资金流动操作模式

  3.跨境资金流动的路径设计要点

（五）跨境换股的“中国梦”：首旅酒店

四、答疑与交流

第四讲  多层次资本市场联动的并购重组业务机遇、实操要点及典型案例解析

主讲嘉宾：长期从事并购与资本运作的资深专业人士，曾在金融监管部门工作，擅长上市公司与新三板并购重组、新三板市场并购重组。（时长：3小时）

一、新三板市场：新兴产业的资产池

（一）多层次资本市场：新三板联通上市公司与私募市场

（二）挂牌公司为何成为投资的标的池

案例：超图股份收购南京国图

二、上市公司对新三板公司的投资与收购

（一）参股或控股新三板的上市公司资本运作模式与案例

（二）收购具有热门或稀缺概念的新三板公司

 案例：楚天高速收购三木智能

（1）细分领域的龙头公司：部分新三板公司具有稀缺技术和资产

（2）行业分类：以新能源行业为例

 案例：中来股份收购博玺电气

      中科电气收购星城石墨

三、投资机构在新三板并购重组中的商业机会

（一）新三板企业对外收购资产进行重组

 案例：吉瑞祥收购三家关联公司

（二）新三板企业对上市公司资产的收购

 案例：和君商学、九鼎投资、中科招商

四、上市公司与新三板收购的联动与平衡

（一）两个市场收购与重组制度的差异与比较

（二）多种支付工具的使用：可交换债

（三）对赌条款的效力与收购风控措施

 案例：宝胜股份收购日新传导

 海欣食品收购上海猫诚

（四）新三板资产的估值模型介绍

五、答疑交流

会议详情

★【稀缺资源】信泽金商学院 作为国内金融实战培训创新先锋及产融结合实战资源整合先锋，已成功举办了近500期金融实务金融实务跨界复合精品培训课(简称FTC课程)和260多场金融企业定制专享实战培训课(简称 FTO 培训)，有3000多家金融类企业与信泽金开展了金融培训的合作，其中以各类金融机构为主力的长期合作型会员单位超过800家（位），泛金融领域的专业人士近30000人次已持续参加信泽金的各类金融实务培训。本次信泽金整合过往多期银行和其他投融资实战培训精华实战内容及优质服务经验，特开设本期课程，助您收获高价值的“实务信息+实用人脉+实力资本”。

■ 参会嘉宾

【1】银行、信托、券商资管、基金子公司、私募基金、PE机构、金融控股集团、投资咨询机构等机构的业务主管或骨干；

【2】A股上市公司、创业板公司、中小板公司、新三板公司、产业集团、新兴产业公司、非上市公司董事长/总经理/公司高级管理人员；

【3】政府部门、政府产业发展部门、产业园区管委会的相关主管或业务骨干。

【4】律师事务所、会计及税务师事务所、咨询机构等中介服务机构的业务主管或骨干。

■ 会议地点

北京市（具体地址待收到您的报名信息后短信/邮件通知）

■ 会议时间

2017年1月21日（周六）和22日（周日）两个全天

【1月21日】上午9:00-12:00，下午13:30-17:30

【1月22日】上午9:00-12:00，下午13:30-16:30

■ 会议费用

普通参会培训费4800元/人。

团体（2人）参会享优惠价格4600元/人。

团体（≥3人）参会享优惠价格4400元/人。

（提示：须以一次性付费时最终确认的人数为准）『信泽金』培训会员 1卡1人（办理《信泽金-会员卡》，即可以800～3300元/人次的优惠参会哦！）

■ 参会者权益

1.尊享1月21-22日会议全程精彩内容，获得前沿的金融实务专业信息；

2.与资深专家（主讲嘉宾）面对面交流，轻松解决工作困惑；

3.享有纸质版培训材料一套，内容实用，与培训期间讨论交流的内容紧密相关；

4.尊享培训期间共2次高端自助交流午餐，轻松拓展人脉资源；

5.尊享本次培训的《嘉宾交流通讯录》纸质版 1 份(不刊登通讯录的嘉宾除外)，快速完成资金项目资源对接。

（ ※ 往返路费，住宿及接送机服务，均需自理，不包含在参会费内。）

信泽金教育FTC课程近期专题
G501	中小商业银行的资产流转、资产出表、投行化资产管理创新及其金融同业合作和案例解析实务培训	1月14-15日	上海
G502	私募基金及其与大资产管理结合的产品设计实战培训	1月14-15日	杭州
G503	上市公司并购重组和一二级联动并购基金的产品设计实务及其复合金融工具运用专题培训	1月21-22日	北京

联系我们电话：[phone]联系人：信泽金 - 弓建花微信：15001140286官网：www.xinzejin.com邮箱：[e-mail]