【财经早餐】2017.12.15星期五

一、宏观数据

1、统计局：11月，规模以上工业增加值同比实际增长6.1%，比10月份回落0.1个百分点；社会消费品零售总额34108亿元，同比名义增长10.2%。1－11月，全国固定资产投资（不含农户）575057亿元，同比增长7.2%；民间固定资产投资348143亿元，同比名义增长5.7%。

2、央行：周四开展逆回购操作500亿元，同时开展MLF操作2880亿元，操作利率均小幅上行5个基点。其中，分别进行300亿元7天期和200亿元28天期逆回购操作，中标利率上行至2.5%、2.8%，此前分别为2.45%、2.75%，为今年3月以来首次。

3、央行前首席经济学家马骏：利用美联储加息之机允许公开市场操作利率适度上行，可向国际市场释放货币政策协调、稳定中美利差之意，特别是警告海外做空力量，央行随时有准备应对的措施。

4、央行：11月，央行口径外汇占款21.52万亿元，环比增加23.69亿元，连续第三个月增加；四大行新增人民币贷款2106亿元，11月底人民币贷款总额42.7万亿元。

5、中泰证券李迅雷：不管如何，2018年美元趋于走强，这无论对现有的人民币汇率还是利率水平都将成为现实的压力；此外，在明年经济增速回落的趋势下，被动加息也是对央行货币政策独立性的挑战。

6、人民日报：从国资委获悉，1－10月，中央企业实现利润总额超过1.2万亿元，同比增长18.1%，增速创近5年同期最高水平，高于营业收入增幅3个百分点。央企正从规模速度型向质量效益型转变，呈现出稳中提质、稳中趋优的良好发展态势。

7、经济参考报：伴随着今年以来我国金融市场利率中枢的抬升，上市公司购买理财产品意愿显著增强。如果上市公司不能有效集聚创新发展动能，努力提升主业核心竞争力，反而热衷于博取资金投资管理的收益，那么就不免会动摇企业稳健发展的根基。

8、隔夜shibor报2.803%，上涨1.5个基点。7天shibor报2.868%，上涨1.7个基点。3个月shibor报4.8144%，上涨1.05个基点。

二、地产观察

1、统计局：1－11月，全国房地产开发投资100387亿元，同比名义增长7.5%，增速比1－10月回落0.3个百分点；房屋新开工面积161679万平方米，增长6.9%，增速提高1.3个百分点。

2、统计局：1－11月，商品房销售面积146568万平方米，同比增长7.9%，增速比1－10月回落0.3个百分点；商品房销售额115481亿元，增长12.7%，增速提高0.1个百分点。11月末，商品房待售面积59606万平方米，比10月末减少653万平方米。

3、新华社：中国房地产业协会会长刘志峰说，小城镇建设既要探索创新，也要规范有序发展，要防止“假小镇真地产”。要以“工匠精神”打磨小镇，向市场提供高端供给和生态健康产品。

4、澎湃新闻：从一线城市来看，北上广三城未来五年租赁用地计划供应面积将达3825公顷，占同期住宅供地面积比例超26%。业内人士表示，伴随着未来住房租赁相关政策法规的完善，预计“租者享其权”不再只是梦想。

5、南方网：佛山市南海区国土城建和水务局出台《佛山市南海区地券管理暂行办法》（征求意见稿），为严格保护耕地，盘活存量土地，促进南海区产业转型升级和新型城镇化建设提供用地保障。该举措属广东省内首创。

三、市场要闻

1、中新社：外管局副局长陆磊表示，美国减税、美联储加息和缩表可能引发“灰犀牛”风险；并对现金贷引起的“罪恶”进行批判。准确判断金融风险隐患是保障金融安全的前提。

2、工信部：发布《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018－2020年）》。以信息技术与制造技术深度融合为主线，以新一代人工智能技术的产业化和集成应用为重点，推进人工智能和制造业深度融合，加快制造强国和网络强国建设。

3、商务部：1－11月，全国新设立外商投资企业30815家，同比增长26.5%；实际使用外资金额8036.2亿元，同比增长9.8%。11月，全国新设立外商投资企业4641家，同比增长161.5%；实际使用外资金额1249.2亿元，同比增长90.7%。

4、财政部：印发《关于进一步规范中央文化企业国有资产交易管理的通知》和《关于中央文化企业国有资产评估管理的补充通知》，按照放得下、接得住、管得好的原则，推进中央文化企业国有资产监督管理“放管服”改革落地生效。

5、统计局：11月，原煤产量3.0亿吨，同比下降2.7%，增速由正转负；原油产量1570万吨，同比下降2.5%，降幅比10月扩大2.1个百分点；天然气产量126.3亿立方米，同比增长3.0%，增速比10月回落12.4个百分点。

6、中国经济网：发改委赵辰昕指出，从总量上看，去产能任务有望在2018年基本完成或提前完成，但煤炭行业相对落后产能仍然较多，结构性去产能任务依然艰巨。必须逐步以总量性去产能为主转向结构性优产能为主。

7、邮政局：1－11月，全国快递服务企业业务量累计完成358.6亿件，同比增长28.6%；业务收入累计完成4437.4亿元，同比增长25.2%。11月，全国快递服务企业业务量完成47.1亿件，同比增长25.2%；业务收入完成565.5亿元，同比增长21.8%。

8、能源局：各地发展改革委（能源局）要严格遵循“‘煤改气’要多方开拓气源，提高管道输送能力，在落实气源的前提下有规划地推进，防止出现气荒”的原则，有序推进煤改气。中石油、中石化、中海油等主要供气企业要按计划做好气源供应。

9、中证网：已有持牌消费金融公司收到监管部门下发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，其中提出持牌消费金融公司关于现金贷业务规范的具体措施，包括不得通过P2P网络借贷撮合等任何方式为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款、发放无指定用途贷款等。

10、中证网：冶金工业规划研究院院长李新创表示，在目前盈利情况下，钢铁企业需要不断进行改造升级等，利润不如外界想象的高。目前钢铁行业价格只是合理回归。行业平均利润率只有4.41%，远低于工业平均利润率。

11、中新社：中国信息通信研究院副院长王志勤表示，中国将成为5G技术、标准、产业、应用的引领者之一，位于全球5G产业第一梯队，力争实现2020年商用。中国在5G标准方面话语权得到提升。

12、发改委：本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

13、上股交：挂牌企业总数9856家，其中N板（科创板）137家，E板703家，Q板9016家。

四、股市盘点

1、上证指数报3292.44点，下跌0.32%，成交额1513.46亿。深证成指报11110.18点，下跌0.3%，成交额2067.27亿。创业板指报1794.34点，下跌0.65%，成交额541.32亿。两市合计成交3580.73亿。从盘面上看，公用事业、钛白粉等板块涨幅居前。

2、恒生指数跌0.19%，报29166.38点。国企指数涨0.1%，报11531.73点。沪股通净流入2.48亿元，当日余额127.52亿元。深股通净流入4.61亿元，当日余额125.39亿元。

3、基金业协会会长洪磊：应协调推进制度建设，为私募股权基金服务创新发展创造更好条件。应当鼓励私募股权基金参与新三板做市；发展私募流动性基金；积极推动第三支柱个人账户养老金制度落地。

4、上证报：一项最快于2018年1月1日开始实施的新会计准则IFRS9，近期在资本市场受到关注。背后的缘由是随着上市保险公司陆续采用IFRS9编制报表，这些机构“主力军”的投资风格或将被倒逼回归保守，即更青睐配置高分红、低波动的股票。

5、中证报：不少基金经理认为，虽然部分成长型个股的性价比已经逐步显现，但是全面的风格切换恐难以成行，可谓“星星之火难燎原”，中小市值股票的机会仍是结构性的，应当挖掘中小创版本的“漂亮50”。

6、证券日报：今年以来，截至目前有30多家上市公司披露配股预案，已获审核通过的配股申请不足20例。机构人士表示，配股申请增多与定增收紧相关，但目前并没有形成明显收紧配股的趋势。

7、两市融资余额：截至12月13日，上交所融资余额报5998.24亿，较前一交易日增加17.03亿；深交所融资余额报4154.26亿，增加12.37亿；两市合计10152.5亿，增加29.4亿。

8、新三板：12月14日合计挂牌11639家公司，当日新增2家，成交金额7.86亿，其中做市转让1.78亿，协议转让6.08亿。三板成指报1296.23，涨0.48%，成交额6.3亿。

五、公司动态

1、CNBC：迪士尼宣布，将以524亿美元收购21世纪福克斯的部分资产，该收购金额少于此前媒体报道的750亿元美元。迪士尼将创立新的“福克斯”公司，新的福克斯公司将重心放在新闻直播、体育品牌等业务上。

2、中证网：万达集团发布严正声明称，万达目前账面现金超过2000亿元，2017年收入超过2000亿元，企业经营一切正常，全球没有任何债务违约。名为《王健林的滑铁卢》的文章对万达集团和王健林本人进行恶意诽谤和中伤，多处严重违背事实。

3、新华社：食药监总局表示，食药监总局已责成浙江省食药监局立即对莎普爱思产品广告内容进行复审，近期已要求各地进一步加强药品广告审查监管工作，严格药品广告审查程序和标准，从严审批广告。

4、澎湃新闻：中国联通与阿里巴巴联合打造的“中国联通智慧生活体验店”，将于12月15日在上海正式开业。此次“中国联通智慧生活体验店”的开业，意味着中国联通和阿里巴巴在新零售战略的合作正式开启。

六、债券资讯

1、全国银行间债券市场结算总量为27737.99亿元，较上日增加0.23%，交易结算总笔数为9449笔。

2、10年期国债利率下跌1.99BP，至3.91%；10年期国开债利率下跌2.24BP，至4.83%。

七、商品期货

1、截至12月14日下午收盘，商品走势分化，黑色系调整，而贵金属走强。白银上涨2.04%，橡胶、鸡蛋、淀粉、黄金涨逾1%，而跌幅方面，硅铁重挫5.13%，焦炭大跌4.15%，焦煤下跌3.77%，锰硅、玻璃跌逾2%。

2、WTI 1月原油期货收涨0.44美元，涨幅0.78%，报57.04美元/桶。布伦特2月原油期货收平，报62.44美元/桶。

3、COMEX 2月黄金期货收涨8.50美元，涨幅0.7%，报1257.10美元/盎司。期金涨至逾一周高位，得益于美联储12月决议毫无意外。

八、国际动向

1、欧洲央行：维持主要再融资利率在0.0%不变，维持隔夜贷款利率在0.25%不变，维持隔夜存款利率在－0.40%不变，符合预期。政策利率仍将维持低位，直至QE计划结束“很久之后”。

2、英国央行：维持基准利率在0.5%不变，维持资产购买规模在4350亿英镑不变，维持企业债购买规模在100亿英镑不变，符合预期。未来任何加息预计都将维持渐进、有限的幅度。

3、波罗的海干散货指数：跌3.58%，报1668点。

九、外汇走势

1、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.6088，涨0.174%，人民币中间价报6.6033，涨0.33%。

2、NDF：3月报6.658，6个月报6.6985，1年报6.769，2年报6.911。

十、全球股市

1、标普500指数收跌10.83点，跌幅0.41%，报2652.02点。 道琼斯工业平均指数收跌76.77点，跌幅0.31%，报24508.66点。纳斯达克综合指数收跌19.27点，跌幅0.28%，报6856.53点。道指结束连涨五天的趋势，税改疑虑加重之际小盘股表现不济。

2、德国DAX 30指数收跌0.44%，报13068.08点。 法国CAC 40指数收跌0.78%，报5357.14点。 英国富时100指数收跌0.65%，报7448.12点。欧股连跌两天，欧洲央行按兵不动之际公用事业板块颓势抵消矿业股的涨幅。

3、日经225跌0.28%，报22694.45点。韩国KOSPI指数跌0.45%，报2469.48点。

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