【财通策略李美岑团队】中证1000ETF净流入达89亿元--全球资金观察系列十八(20220730)

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王源         [e-mail]

 核心观点

全球市场资金流向：

1）大类角度，全球资金本周流入股票、债券、货币市场；从净流入额来看，货币>股票>债券。

2）债市流向：本周中美10年期利差回升至0.09% ；全球资金流出中国债市，流入美国长期债。
3）跨市场&风格角度，本周全球资金流入发达&新兴市场，成长&大盘风格受资金青睐。
4）行业角度，本周全球资金流入中国医药生物 (3.04亿美元)、消费品 (1.34亿美元)行业居前。流入美股金融 (2.25亿美元)最多。

国内市场资金流向：

北上：

1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：科技 (36.06亿元)、医药医美 (9.08亿元)、周期 (8.21亿元) 。

2）一级行业而言，一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：电子 (25.35亿元)、通信 (17.3亿元)、有色金属 (9.65亿元)；流出最多的一级行业为：交通运输 (-12.91亿元)、建材 (-10.09亿元)、家电 (-10.06亿元)。今年以来北上资金净流入最多的一级行业为：电力设备及新能源 (311.04亿元)、银行 (186.08亿元)、基础化工 (101.95亿元)。

3）个股角度而言，华友钴业 (9.32亿元)、中环股份 (7.58亿元)、中天科技 (7.41亿元)、招商银行 (7.28亿元)、美的集团 (5.77亿元)净流入居前；卖出三花智控（-10.98亿元）、阳光电源（-9.24亿元）、顺丰控股（-7.08亿元）居前。

南下：

1) GICS行业而言，本周南下资金在GICS行业间流向分化；净流入房地产(28.2亿港元)、信息技术(16.1亿港元)、材料(8.5亿港元)居前；净买入末列的GICS行业依次是：医疗保健(-17.1亿港元)、工业(-9.5亿港元)、电信服务(-9亿港元)。

2）一级行业而言，房地产(28.3亿港元)、传媒(22.0亿港元)、纺织服饰(9.6亿港元)净流入居前；净买入末列的一级行业依次是：医药生物(-17.8亿港元)、汽车(-17.4亿港元)、机械设备(-11.4亿港元)。今年以来南下资金净买入前列的一级行业依次是：传媒(548.4亿港元)、社会服务(466.3亿港元)、医药生物(343.6亿港元)。

3）个股角度而言，本周南下资金大幅买入：腾讯控股 (16.9亿港元)、碧桂园服务(7.0亿港元)、中国海外发展(6.5亿港元)等个股。

ETF：

1）指数视角上，本周宽基指数ETF资金净流入达81.61亿元。

2）行业视角上，本周流出多数大类行业ETF，流入医药医美ETF（16.95亿元）最多，流出大金融ETF（-10.11亿元）居前。从月度数据看，科技、大金融、医药医美ETF净流入居前，月度流入额分别61.8、46.3、44.7亿元，公共服务ETF流出最多（-6.08亿元）。

新发基金：本周股票型+混合型基金新发份额为392.8亿份，7月共计发行767.3亿份。

国内市场资金需求：本周募资规模小幅降至291.6亿元；其中IPO规模为107.8亿元,首发家数为9家；较上周有所提升。

两融&回购：截至7月28日，两市融资融券余额为16320.22亿元，较上周五增加52.73亿元，较6月30日增加286.9亿元；回购规模小幅增至11.03亿元。

资金因子&市场表现：本周北上资金净流入因子表现(+0.01%) 优于净流入占流通市值比因子(-1.36%)。重要股东减持标的组合(+4.49%) 表现优于增持标的组合(+3.28%)。

风险提示：
无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。

 目录

 正文

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注：文中报告节选自财通证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告：《中证1000ETF净流入达89亿元--全球资金观察系列十八》

对外发布时间：2022年07月30日

报告发布机构：财通证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）

本报告分析师 ：李美岑  SAC执业证书编号：S0160521120002

                      王源     SAC执业证书编号：S0160522030003

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