【财通策略李美岑团队】北向流入200亿元,电新银行居前--全球资金观察系列四十(20230107)

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核心观点

全球市场资金流向：

1）大类角度，全球资金本周（2022年12月29日-2023年1月4日）流入货币、债券市场1123、65亿美元，流出股票市场46亿美元；从净流入额来看，货币>债券>股票。

2）债市流向：中美10年期国债利差倒挂幅度收窄，当前-0.72%；全球资金持续流出中国债市；本周流入美国短期债、中长期债、长期债分别37、20、4亿美元。

3）跨市场&风格角度，本周全球资金流入新兴市场，流出发达市场；本周价值&大盘风格更受青睐。

4）行业角度，2022.12.29-2023.1.4，全球资金流入美股工业 (3.06亿美元)、消费品 (1.83亿美元)；中国权益资产中，流入科技 (4.41亿美元)最多，流出医药生物 (-1.49亿美元)。

国内市场资金流向：

北上：

1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：高端制造 (60.29亿元)、大金融 (54.5亿元)、消费 (48.62亿元)；净流出最多的大类行业为：公共服务 (-14亿元)、综合 (-1.26亿元) 。

2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：电力设备及新能源 (39.9亿元)、银行 (32.57亿元)、非银行金融 (28.24亿元)；流出最多的一级行业为：交通运输 (-18.81亿元)、农林牧渔 (-6.78亿元)、通信 (-4.21亿元)。

3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：宁德时代 (22.16亿元)、五粮液 (22亿元)、中国平安 (21.35亿元)、贵州茅台 (17.2亿元)、东方财富 (7.46亿元)。净流出先导智能 (-8.06亿元)、上海机场 (-5.54亿元)、天赐材料 (-4.31亿元)。

南下：

1) GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(59.1亿港元)、医疗保健(36.8亿港元)、金融(25.9亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：材料(0.7亿港元)、房地产(1.8亿港元)、能源(3.2亿港元)。 

2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：传媒(57.2亿港元)、医药生物(36.4亿港元)、通信(14.1亿港元)；净流出最多的一级行业依次是：社会服务(-4.4亿港元)、电子(-3.6亿港元)、煤炭(-1.7亿港元)。 

3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：腾讯控股 (43.2亿港元)、中国移动(13.8亿港元)、药明生物(10.9亿港元)、快手-W(10.6亿港元)、中国平安(5亿港元)。

ETF：

1）指数视角上，本周资金整体流出ETF，宽基指数ETF净流出76.73亿元。

2）行业视角上，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入科技ETF（25.85亿元）居前，流出医药医美（-12.32亿元）最多。从月度数据看，科技ETF净流入居前，月度流入额为59.17亿元。

新发基金：本周新发5只股票型+混合型基金，合计新发份额为10.9亿份；1月以来累计发行份额7.3亿份。

国内市场资金需求：本周募资总额197.4亿元，较上周有所回落，其中IPO规模9.9亿元，首发家数1家；定增募集规模127亿元，较上周有所增加。

两融&回购：截至1月5日，两市融资融券余额为15470.8亿元，较上周五增加66.83亿元。本周回购规模升至39.66亿元。

重要股东增减持：净减持额较前周回落， 本周重要股东净减持46.02亿元， 1月以来净减持累计规模46.02亿元。增持比例居前个股开滦股份、阳光照明、胜华新材等。

风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。

 目录

 正文

    近期重点报告   

11月06日 《北向流入电新25亿元，流出食饮49亿元——全球资金观察系列三十一》

11月12日 《北向流入54亿元,全年净流入转正--全球资金观察系列‍三十二》

11月19日 《北向大幅回流超过320亿元--全球资金观察系列三十三》

11月26日 《北向回流银行、食饮居前--全球资金观察系列三十四》

12月03日 《北上回流265亿元,流入食饮居前--全球资金观察系列三十五》

12月10日 《北向流入大消费超110亿元--全球资金观察系列三十六》

12月17日 《北向流入消费医美--全球资金观察系列三十七》

12月24日 《北向流入食品饮料超60亿元--全球资金观察系列三十八》

注：文中报告节选自财通证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告：《北向流入200亿元，电新银行居前——全球资金观察系列四十》

对外发布时间：2023年1月7日

报告发布机构：财通证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）

本报告分析师 ：李美岑  SAC执业证书编号：S0160521120002

                       王源     SAC执业证书编号：S0160522030003