【财通策略李美岑团队】北向流入食饮、非银、计算机--全球资金观察系列四十四(20230211)

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核心观点

全球市场资金流向：

1）大类角度，全球资金近一周（2023年2月2日-2023年2月8日）流入债券市场74亿美元，流出货币、股票市场101、74亿美元；海外市场回升。

2）债市流向：中美10年期国债利差倒挂幅度扩大，当前-0.73%；全球资金流出中国债市；本周全球资金流入美国混合债、主权债34/26、8.72亿美元，流出公司债2.69亿美元。

3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流出新兴市场、发达市场，流出新兴市场更多；近一周成长&小盘风格更受青睐。

4）行业角度， 2023.2.2-2023.2.8，全球资金流入美股金融(9.77亿美元)最多；中国权益资产中，流入科技(2.44亿美元)最多。

国内市场资金流向：

北上：

1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：科技(34.92亿元)、大金融(27.58亿元)、消费(17.39亿元)；净流出最多的大类行业为：高端制造(-56.04亿元)、周期(-4.73亿元)、医药医美(-2.96亿元)。

2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：食品饮料(22.82亿元)、非银行金融(17.53亿元)、计算机(15.27亿元)；流出最多的一级行业为：电力设备及新能源(-20.35亿元)、基础化工(-12.98亿元)、农林牧渔(-11.68亿元)。

3）个股角度而言，

本周北上资金净买入前五个股为：中国平安 (15.87亿元)、宁德时代 (14.07亿元)、贵州茅台 (12.69亿元)、泸州老窖 (11.75亿元)、恒生电子 (10.66亿元)。净流出比亚迪 (-9.76亿元)、美的集团 (-9.42亿元)、通威股份 (-8.39亿元)等。

南下：

1) GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：医疗保健(20.5亿港元)、工业(7.1亿港元)、公用事业(4.7亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：金融(-62.9亿港元)、可选消费(-56.2亿港元)、信息技术(-5.5亿港元)。

2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：医药生物(19.3亿港元)、计算机(10.2亿港元)、公用事业(4.9亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：社会服务(-46.5亿港元)、非银金融(-35.1亿港元)、银行(-27.9亿港元)。

3）个股角度而言，个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：商汤-W (5.5亿港元)、长城汽车(4.9亿港元)、理想汽车-W(4.5亿港元)、诺辉健康-B(4.3亿港元)、腾盛博药-B(4.3亿港元)。

ETF：

1）指数视角上，本周资金整体流出ETF，宽基指数ETF净流出176.5亿元。

2）行业视角上，财通大类下，本周多数大类行业ETF资金流向分化，流入高端制造ETF（4.85亿元）居前，流出消费（-10.56亿元）最多。从月度数据看，高端制造ETF净流入居前，月度流入额为42.15亿元。

新发基金：本周新发2只股票型+混合型基金，合计新发份额为26亿份；2月以来累计发行份额29.5亿份。

国内市场资金需求：本周募资总额368.9亿元，较上周有所回升，其中IPO规模119亿元，首发家数7家；定增募集规模193.8亿元，较前周有所回升。

两融&回购：截至2月9日，两市融资融券余额为15704.4亿元，较上周五增加127.28亿元。2023年以来两融净流入330.2亿元。本周回购规模回落至4.5亿元。

重要股东增减持：净减持额较前周回升， 本周重要股东净减持60.36亿元，2月以来净减持累计规模81.63亿元，增持比例居前个股包括中泰化学、神马股份、岩石股份等。

风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。

 目录

 正文

    近期重点报告   

12月10日 《北向流入大消费超110亿元--全球资金观察系列三十六》

12月17日 《北向流入消费医美--全球资金观察系列三十七》

12月24日 《北向流入食品饮料超60亿元--全球资金观察系列三十八》

01月07日 《北向流入200亿元,电新银行居前--全球资金观察系列四十》

01月14日 《北向流入440亿元,消费、金融居前--全球资金观察系列四十一》

02月04日 《北向流入电新超100亿元--全球资金观察系列四十三》

注：文中报告节选自财通证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告：《北向流入食饮、非银、计算机——全球资金观察系列四十四》

对外发布时间：2023年2月11日

报告发布机构：财通证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）

本报告分析师 ：李美岑  SAC执业证书编号：S0160521120002

                       王源     SAC执业证书编号：S0160522030003