【每周鉴读 · 第81期】刘晓春:硅谷银行危机对我国中小银行资产负债管理的启示
The following article is from 中国金融四十人论坛 Author 刘晓春
硅谷银行的倒闭不是其主营业务的失败,而是其资产负债与经营管理的失败。
从负债端来看,硅谷银行的主要负债为企业活期存款和其他交易类账户存款。随着美联储持续加息,企业存款大幅下降,硅谷银行没有对不稳定的负债结构进行有效管理,以弥补存款流失带来的流动性困难。
从资产端来看,硅谷银行的资产配置结构非常不合理,主营业务(支持科创企业的直接贷款等)只占27.6%,大部分资产配置在证券投资上面,忽视了市场风险和流动性风险。
就目前的信息看,硅谷银行支持科创企业的核心业务并没有出现问题,可以说其40年在这方面的努力是成功的,是值得我国借鉴的。但其有能力管理特色经营中的信用风险,却没有能力管理特色业务之外的商业银行资产负债风险,个中教训值得深思。
对我国中小银行资产负债管理而言,主要有五点启示:
第一,商业银行特色经营必须选择可持续发展的客户群或行业。
第二,硅谷银行支持科创行业的模式探索值得借鉴,但不宜照搬至我国。我国在试点和探索金融支持科技创新的过程中,要设计一定的模式解决银行信贷资金支持科创企业的信用风险损失覆盖问题。
第三,在形成特色经营能力的同时,不能丧失一般商业银行资产负债经营管理的能力。
第四,针对科创企业一类的客户特点,不宜单独成立专门的银行,而应鼓励大型银行的支行进行专业支持,同时在总行层面管理资产负债风险。
第五,在鼓励银行支持实体经济中,始终要把银行的资产负债安全经营放在第一位,以确保银行的可持续发展。
——刘晓春 上海新金融研究院(SFI)副院长
* 文章仅代表作者个人观点,不代表CF40立场。
首先看硅谷银行的负债。
其次看硅谷银行的资产。
再次看硅谷银行的客户群。
一、商业银行特色经营必须选择可持续发展的客户群或行业。
二、硅谷银行支持科创行业的模式探索值得尊重,更值得借鉴。
三、在形成特色经营能力的同时,不能丧失一般商业银行资产负债经营管理的能力。
四、针对科创企业一类的客户特点,不宜单独成立专门的银行,而应鼓励大型银行的支行进行专业支持,同时在总行层面管理资产负债风险。
五、在鼓励银行支持实体经济中,始终要把银行的资产负债安全经营放在第一位,以确保银行的可持续发展。
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