看到亏损就感到痛苦?3个妙招教你如何应对 | 螺丝钉带你读书
文 | 银行螺丝钉 (转载请注明出处)
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大家好,我是银行螺丝钉,欢迎来到这期的螺丝钉带你读书。
前面我们已经读了一套非常出名,内容非常多的书:《滚雪球-巴菲特和他的财富人生》,讲述了股神巴菲特的传奇一生,大家可以在《书中自有黄金屋 | 螺丝钉带你读书合集》里查看。
接下来,我们读一本也是非常著名的书:《穷查理宝典》,讲述的是巴菲特的好搭档查理芒格的故事。
螺丝钉会用十几期的篇幅,配合原著、结合查理芒格的投资案例来分期进行讲解,帮助大家了解和学习这位投资大师的一生。
第1篇:《巴菲特的好搭档 》
第2篇:《从一名律师到投资天才》
第3篇:《投资遭遇滑铁卢,与巴菲特搭档》
第4篇:《做好搭档,其实更难》
第5篇:《耐心是投资者最好的美德》
第6篇:《诚实,是最好的策略》
第7篇:《如何才能成功和富有?每天进步一点点》
第8篇:《我们解决问题,如何避免手里拿着锤子,看什么都是钉子?》
第9篇:《拥有属于自己的竞争优势,才能笑到最后》
第10篇:《做投资,你必须要掌握的三个数学知识》
第11篇:《自信是好事,过度自信却会带来亏损》
第12篇:《今年过节不收礼,收礼只收...》
第13篇:《投资中的爱与恨》
损失厌恶
第四种对投资影响较大的心理学效应,也是非常出名的一个效应,叫做损失厌恶。
这个效应在很多书里都有介绍。
损失厌恶的意思是说,人们在衡量盈利和损失的时候,感觉是不同的。
比如说我们做一个实验。
A选项:可以100%赚到1万元。
B选项:有50%的可能性亏2万元,50%的可能性赚4万元。
这两个我们会选哪一个呢?
从收益的角度来看,这两个选项的潜在收益是一样的。
但是,大部分人都会选A,也就是稳稳的赚1万元,而不是承担可能亏损的风险。
投资者面对同样数量的损失和盈利,感受是不一样的。
损失带来的痛苦,是盈利带来的喜悦的两倍到两倍半。
换句话说,损失带来的痛苦远大于盈利带来的喜悦。
熊市里如果亏损了1万元,其痛苦要在牛市里赚2万元才能弥补。
俗话说得好,由俭入奢易,由奢入俭难。因为由奢入俭,相当于被剥夺了很多东西,即使回到了原来的生活档次,但实际上带来的痛苦,比由俭入奢的喜悦要高两倍。
这种损失厌恶的心理作用是非常强大的,在很大程度上会影响到我们的决策。
预期被剥夺
另外,这种损失厌恶,还有两个衍生的效应。
比如说家长答应了孩子要买某个玩具,孩子很高兴,为此期待了好几天。但是最后家长反悔了,没有给孩子买。
这种情况下孩子的感受,就跟已经拥有了很长时间的玩具被人夺走了一样。带来的痛苦感觉丝毫不差。
虽然这个玩具,孩子自始至终都没有到手,但是,这他预期自己是要到手的。
这个预期被剥夺了,也是很痛苦的。
所以家长尽量说到做到。
如果比较难实现,那就不要轻易许诺,否则会有反效果。
短视损失厌恶
另一个衍生的效应,叫做短视损失厌恶。
短视损失厌恶,可以说是所有的心理效应中,对我们投资指数基金影响最大的一个了。
短视损失厌恶是什么意思呢?
我们知道指数基金长期上涨,如果长期持有指数基金,最后收益是正的。
但是这个收益并不是均匀上涨的,而是有的年份下跌,有的年份上涨,长期下来是上涨的。
这,就给投资者带来了很大的阻碍。
因为短期的下跌,会让投资者看到浮亏,而看到浮亏就会产生损失厌恶。
这也就是短视损失厌恶。
虽然大家心理可能明白,长期投资下来指数基金是上涨的,但是只要看到短期的亏损,就是很难受。
这就是短视损失厌恶带来的影响。
短视损失厌恶,是长期投资指数基金最大的敌人。
如何克服短视损失厌恶?
如何克服这种短视损失厌恶呢?
这里介绍三种方法。
▼方法一
低估的时候分批定投指数基金,这是减少账面浮亏的好方法。
本身低估的指数基金品种跌幅会小一些,通过定投的方式,可以进一步的摊低成本,降低浮亏。
看到的浮亏少了,也理解了指数基金长期上涨的特点,也就能更好地坚持下去。
▼方法二
做好长期投资的准备。
投资指数基金的时间越长,亏损的可能性越小。
这是因为指数基金净值=市盈率×盈利+分红。盈利长期上涨,分红每年积累,我们又在估值处于低位的时候投资。
所以投资时间长一些,亏损的可能性就很小了。
▼方法三
最后一个方法,其实很简单,就是降低查看投资回报的频率。
这是为啥呢?
因为股市每天都会有涨有跌。
假如说统计一下A股过去10年,可以看到,一共有2432个交易日。其中有1138个交易日是下跌的,有1294个交易日是上涨的。
换句话说,任意一天我们去看股市,会有47%的概率看到下跌,53%的概率看到上涨。
也从中说明,长期看,股市是上涨的。
虽然我们看到上涨的概率要高一些,但是很遗憾的是,人对亏损和盈利的敏感程度不同。
亏损带来的痛苦,要比同等数量的盈利带来的喜悦要高两倍。
所以虽然看到上涨的概率高一些,但是频繁看市场,总体上是会给人们带来痛苦的。
所以投资最好不要频繁查看市场涨跌,最好间隔时间长一些。
指数基金长期上涨。我们间隔时间长一些之后再去查看,那么看到盈利的可能性将会大大提升,从而痛苦的程度也将会大大减少。
所以巴菲特也说过,他希望「股市一年只开门一天」,也是同样的道理。
▼总结
定投低估的指数基金,能够很好的降低浮亏
同时做好长期投资的准备
也不要太频繁的看盘
这就是我们应对损失厌恶最好的方法。
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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