如果养老金耗尽，如何保障我们的老年生活？ | 螺丝钉带你读书
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《查理芒格故事汇总》
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基本面系列指数以及它对应的书籍《基本面指数投资策略》：
第2篇：收益更好的基本面指数
低波动指数以及它对应的书籍《低风险高回报》：
第1篇：低波动指数：乌龟能否战胜兔子？
第3篇：想要好收益，也要有好耐心
养老金即将耗尽
前段时间，有一个新闻，也是大家很关注的：养老金将在2035年耗尽。
4月10日，由中国社科院世界社保研究中心发布了《中国养老金精算报告2019-2050》（以下简称《报告》）。
《报告》称，仅从制度赡养率上看（不考虑人均待遇的提高），城镇企业职工基本养老保险支付压力在不断提升。
简单地说，2019年是由接近2个缴费者来赡养1个离退休者，到了2050年则是几乎1个缴费者需要赡养1个离退休者。
这就是我们以前的文章中提到过的一个概念，叫做「抚老比」。
因为养老金是工作年龄人口缴纳的费用，来作为老年人养老的费用。换句话说，我们缴纳的养老金，并不是给自己用的，而是用来支付给现在退休的老年人。
到了我们退休的时候，我们的养老金，则是由那时候的工作年龄人口缴纳。
这也是日本现行的制度。
但是看看日本，人口老龄化严重之后，工作年龄人口缴纳的费用不足以支付退休老年人的养老金。
所以去日本旅游，我们会看到很多七十多岁的老年人，还在做司机、服务员。这在国内还是很少见的。
但是按照这份《中国养老金精算报告》，可能到了2050年，中国老龄化的情况将比现在的日本还要严重。
在人口老龄化比较严重的国家，单靠政府提供的养老金，其实只能满足温饱，无法保证有质量的退休生活的。
所以这也需要我们自己做好养老规划。
如何解决我们的养老问题呢？
最重要的一个方法，就是投资。
这也就是我们这周开始介绍的一本书，《投资与养老》。
我们为什么需要用投资来解决养老的问题呢？
人力资产
在年轻的时候，我们主要依靠工作，付出自己的劳动力，来获取收入。
我们自己就是一个可以产生现金流的「资产」。只不过这种资产，属于人力资产。
而我们平时买的基金，这种属于金融资产。
一个刚刚大学毕业的穷小子，他手上可能确实没多少钱。但是并不能说他一点资产都没有，他本身就是一个人力资产。
对年轻人来说，人力资产是很重要的，可以说是最大的一笔资本。
这个人力资产价值多少呢？
其实也是可以估算出来的，而且这个估算并不复杂。
比如说按照北京市的交通事故赔偿标准，里面说到死亡赔偿金，是这样的：城镇居民死亡赔偿金，按照上一年的人均可支配收入的20倍计算。
2018年北京地区，城镇居民人均可支配收入是62361元。那么对应赔偿金就是62361*20=1247220元。如果是北京地区的一个普通成年人，他本身价值就会按照这个数字赔偿。
这里「20」这个数字挺有意思的。
它实际上，就是我们所说的市盈率。
假设一个人年收入是5万元，那这个人的「市值」就是5万×20=100万元。
国家认为一个人的市盈率平均应该按照20倍来计算，这个挺有参考意义的。
所以大家也可以用这种方法，计算一下自己工作的价值。
刚开始上班的时候可能工资还不稳定，可以以单位老同事的平均收入为基准。
比如说税后年收入稳定在20万，如果要一直从事这份工作，那这份工作的价值差不多就是20×20=400万。
特别是公务员、事业单位，收入比较稳定，他们适用的市盈率倍数甚至还要更高一些。
所以我们平时也会看到，这些工作比较受到追捧，这是有原因的。
人力资产的转化
但是，这样一份人力资产，并不是始终保值的。
当我们上了年纪，工作能力下降了，用人单位就不会愿意继续支付高工资。我们退休后的收入，相比退休之前，也会大大下降的。
所以在退休之前，我们每个月，从收入中拿出一部分资金，去定期投资到可以产生现金流的资产上。
这些资产逐渐积累，产生的现金流也会逐渐增多。最后到退休之后，这些资产产生的现金流就可以为我们所用。
实际上，这就是定期把人力资产，转化为金融资产的一个过程。
而且这个过程，通常都是用定投的方式。也就是说，定期从收入中拿出一部分来进行投资。
这就是养老和投资的关系。
作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）
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