为自己存养老金，配什么资产收益更高？ | 螺丝钉带你读书
文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）
关注公众号：定投十年赚十倍
微信号：auto10bagger
同名微博：@银行螺丝钉
点击文末“阅读原文”即可在喜马拉雅收听《螺丝钉带你读书》音频专辑
大家好，我是银行螺丝钉，欢迎来到这期的螺丝钉带你读书。
「螺丝钉带你读书」也陪伴大家度过了几十期，为大家讲解了很多有趣、经典的书籍和故事，比如《不上班也有钱》、《如何读一本书》、《战胜拖延症》等等。
还为大家详细介绍了几位投资大师：股神巴菲特、他的好搭档查理芒格和指数基金之父约翰博格。分享了他们的人生经历、投资生涯和投资的理念。
大家可以回复公众号「书单」查看往期读书内容，也可以点击下面链接查看螺丝钉带你读书合集：
《书中自有黄金屋》
《查理芒格故事汇总》
《约翰博格故事汇总》
基本面系列指数以及它对应的书籍《基本面指数投资策略》：
第2篇：收益更好的基本面指数
低波动指数以及它对应的书籍《低风险高回报》：
第1篇：低波动指数：乌龟能否战胜兔子？
第3篇：想要好收益，也要有好耐心
上一期我们介绍了《投资与养老》：
第2篇：如何在退休之前赚到更多收入？
不同类型资产的收益
我们具体配置什么资产，对长期收益也是有很大影响的。
如果每个月定投1000元，到一个年复合收益率5%的品种上（假设品种收益均匀），定投30年下来，最后会积累大约81万元的资产。
但是如果每个月定投1000元，到一个年复合收益率10%的品种上，同样定投30年下来，会积累下大约206万元的资产。
两者的差别是非常大的。
我们得先了解，不同类型资产的长期收益差别。
《股市长线法宝》的作者西格尔教授对200多年的美国金融市场做过统计，股票是长期投资中收益最高的资产，其次是企业债券和短期国债。
债券无法长期跑赢通货膨胀，只有股票可以长期跑赢通货膨胀。
所以很明显，投资不同类型的金融资产，最后积累下来的财富也会有非常大的区别。
国内也是如此。最近十几年，
国内所有货币基金的平均年化收益率，是2-3%左右；
所有债券基金的平均年化收益率，是5-6%左右；
所有股票基金的平均年化收益率，，是14%左右。
虽然股票基金以及指数基金的波动比较大，但是长期下来，它们的收益也是最高的。
如果要做一个长期定投几十年的养老投资计划，那么，其中有没有配置股票资产，最后积累下来的财富差别是非常巨大的。
现阶段，国内大部分普通上班族，并没有做什么投资，主要还是依靠国家提供的养老金。另外，可能会买一些银行的理财等产品作为主要的投资手段。
银行理财，其实也是主要配置债券的。所以这些品种长期来看，收益跟债券基金类似，也是低于指数基金的。
因此，我们需要在传统的养老金、银行理财等产品基础之上，再额外做好低估指数基金的配置，这样，就补上了长期收益更好的股票资产。
用这种方式，当我们退休的时候，可以积累起更多的家庭资产。
养老目标基金
其实这种思路也是目前国家所提倡的。
例如最近一两年比较火热的养老目标基金。
它的核心理念，就是人年轻的时候，抗风险能力强，那么养老目标基金就会配置更多的股票资产；
随着年龄增加，抵抗风险的能力减弱，那么就需要降低股票资产的比例，增加债券资产的比例。
我们之前介绍过，可以用100-家庭成员平均年龄，作为配置指数基金的比例。
其实这个方法，就是来源于养老目标基金。
我们以一个实际案例来看一下养老目标基金的配置理念。
约翰博格是我们很熟悉的投资大师。他是指数基金的发明者，也一手创立了目前全世界数一数二的基金公司先锋领航(Vanguard）。
先锋领航也是目前全世界养老目标基金市场份额占比最高的公司。
先锋领航的养老目标基金，投资的是自己旗下的5只指数基金品种。
使用股票指数基金、债券基金和货币基金，组建养老目标基金。
每一个养老目标基金上，带有一个数字，例如2045，意思就是预计2045年退休。
在选择养老目标基金的时候，直接选择对应数字即可。
所以这种养老目标基金，需要投资的时间长度很长。
如果离退休还比较远，基金会更多的配置股票资产，股票资产比例会达到70%以上。
如果离退休比较近，股票资产比例会下降，债券资产比例会提升。
等退休后，股票资产比例会降低到30%左右，债券资产大约是70%左右。
用一个简单的算法，可以理解为100-年龄。
比如说30岁的时候，我们比较年轻，抗风险能力强，养老目标基金会配置70%的股票资产，30%的债券资产。
到了60岁退休的时候，养老目标基金会配置40%的股票资产，60%的债券资产。
到70岁的时候，养老目标基金会配置30%的股票资产，70%的债券资产。并且之后不再降低股票资产比例。
因为长期看股票资产是可以抗通货膨胀的，所以也要保持一定比例的股票资产。
不同基金公司的养老目标基金，在选择品种和策略上会有一些差别，但大致原理就是这样的。
感兴趣的朋友还可以看看这两篇：
总结
总的来说，家庭资产配置中，低估指数基金这类股票资产，是提高长期收益的主要来源。也是帮助我们战胜通货膨胀的好帮手。
不过指数基金的投资难度也比其他资产大类要高一些。
而螺丝钉要做的，也正是介绍优秀的指数基金品种和投资策略，帮助大家更好的完成配置。
作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）
螺丝钉学院简介
人和人的差距，是下班后的4小时拉开的。
螺丝钉学院是为了方便大家进行深入学习和交流而开设的，目前学院提供的服务包括且不限于：
每日增强版估值表：更多品种估值
每日打新提醒：薅A股羊毛
每日问答
每周周报：每周一份2万字左右精华周报
专属学院线下活动：与螺丝钉面对面交流
识别下面二维码即可加入：
喜欢螺丝钉
就点下在看哦▼