如何快速积累第一桶金?巴菲特是这样做的 | 螺丝钉带你读书
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《书中自有黄金屋》
《查理芒格故事汇总》
《约翰博格故事汇总》
巴菲特投资理念:
第2篇:巴菲特为啥不买指数基金?
第3篇:短期涨得好的基金,能买吗?
巴菲特的私募基金
巴菲特早期在格雷厄姆公司当员工,帮助格雷厄姆做一些投资。
后来格雷厄姆关闭了自己的投资公司,巴菲特也回到了家乡,开始了自己的代客理财之旅。
在股票投资领域,代客理财这种形式并不少见。
例如经常听到的私募基金,就属于类似的情况。
客户把资金给到私募基金,私募基金经理帮助做投资,期间收取管理费,也会从赚到的收益里提取一定比例的提成。
现在国内的私募基金,通常收费是这样的:
每年2%的管理费率;
超过一定收益之后,再收取20%的业绩提成。
对比一下指数基金平均每年0.5-0.8%的费率,私募基金的费率是指数基金的5-8倍之多。
巴菲特也做过一段时间的私募基金经理。那巴菲特是如何处理收费方式的呢?
巴菲特不收取管理费,只收取业绩提成。
巴菲特认为,私募基金收取管理费是旱涝保收的。
如果收取管理费,私募基金经理就很难拒绝大量的资金流入。但有的时候,要投资的资金量大了,反而不容易做好收益。
如果只收取业绩提成,能保证巴菲特和客户的利益关系一致。
不过,业绩提成也不是一直收取。
收益超过6%之后,才能收取业绩提成。并且,如果某一年的收益低于6%,后面也需要补上之后才能计算业绩提成。
用这种方式,保证巴菲特的客户,至少有一个6%的保底收益率。
这个6%是怎么来的呢?
这是巴菲特认为当时美股市场的平均收益率情况。
当时美股还是波动比较大的,美股的平均收益率在5-7%左右,巴菲特取了一个平均值。
也就是巴菲特保证客户获得市场平均收益的前提下,再收取业绩提成。
巴菲特的客户
巴菲特的私募基金规则是很有良心的。我们今天看到的私募基金,通常收取的费用远比巴菲特要高。
不过巴菲特这么良心的规则,也跟他的客户构成有关系。
巴菲特早期的客户,主要来自两拨人。
一波是巴菲特的亲朋好友。
其中巴菲特的老丈人最支持他,给巴菲特投资了2.5万美元。巴菲特的姐姐姐夫投资了1万美元,巴菲特的姑姑投了3.5万美元。其他人零零散散的还有几千美元。
另一波是格雷厄姆的老客户。
格雷厄姆退休后关闭了公司。并且把很多老客户介绍给了巴菲特,其中很多客户直接投资了巴菲特十几万美元。
这是巴菲特成为专业投资者至关重要的一步。
初始投资阶段如果能有更多的资金用来打理,能大大提高之后的复利累积收益。
所以格雷厄姆不仅在投资、生活上帮助了巴菲特,最后还在事业上也帮助了巴菲特一把。
巴菲特对格雷厄姆非常感激,后面甚至给孩子起名也叫格雷厄姆巴菲特,以表达感恩之情。
代客理财给巴菲特带来的启示是非常巨大的。
巴菲特明白了管理别人的钱,能带来的回报非常可观。
帮客户赚到的钱,巴菲特可以获得提成;如果收益好,客户也会追加更多的钱;甚至有更多的客户会被介绍过来,让雪球越滚越大。
当然,这种模式也不是没有弊端的。
到了后期,巴菲特的客户越来越多,很大一部分精力都在应对客户上了,巴菲特受到的干扰也逐渐增大。
所以在经营了几年私募基金之后,巴菲特最后决定关闭私募基金,转而去自己控股一家公司,用这个公司去做投资。
这也就是后来著名的伯克希尔哈撒韦。
带给我们的启示
初期巴菲特自有资金量并不大,但依靠私募基金的这种方式,巴菲特可以更迅速的积累起自己的第一桶金。这比单靠他自己投资积累财富速度要快很多。
这对我们有什么启示呢?
通过投资,把10万变成100万,和把100万变成1000万,都是需要很长时间的。
但是通过工作或者自己创业,把10万变成100万,速度远比投资要快。
所以年轻钱少的时候,投资也要做,但以积累经验为主。
做好自己的主业,可以带来稳定的现金流,更有利于家庭财富的快速积累。
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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